□主講人 潘子江

　　有一句話說得好：你不理財，財不理你。所以說，如何理財，是我們必須關(guān)注的話題。因為一個人的財富，不僅僅取決于他賺錢的能力，更取決于他理財?shù)哪芰Α?br />
　　在人的一生當中，賺錢的能力固然重要，但是真正能留下來多少錢，很大程度上，取決于我們打理財富的能力。尤其當今中國社會發(fā)生了巨大的變化。投資和理財，有了明顯的區(qū)分：投資關(guān)注的是贏利的能力，而理財關(guān)注的是資金的安全。投資不等于理財，投資追求利潤最大化；而理財，追求的是風(fēng)險最小化。

　　當我們在選擇投資品種的時候，不是說這個投資品種的回報率越高就越好，因為潛在的回報率越高，風(fēng)險就越大。大家眾所周知，股票、基金、外匯、期貨、民間借貸等等，這些投資回報率非常高，但是風(fēng)險也是非常大的。無數(shù)的富人因為投資高額的、高風(fēng)險的投資品種，血本無歸。

　　研究發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致資產(chǎn)流失重要的原因就是投資風(fēng)險。據(jù)報道，我國最早產(chǎn)生的十大富翁，到目前只剩下一個，也正應(yīng)驗了一句話：富不過三代。大到上市企業(yè)尚且如此，何況我們的中小企業(yè)。曾經(jīng)有人研究了200多位失敗者，發(fā)現(xiàn)他們之所以沒有能夠守住財富，主要原因就是風(fēng)險投資過于集中。

　　未來我們要如何去理財，如何去打理我們的財富，我們的資產(chǎn)又該做如何的配置呢？我們要樹立簡捷、正確的投資觀念，就是“零風(fēng)險”的投資理念。

　　“零風(fēng)險”的投資理念，首先要求本金安全。無論做何種投資，保本是最低原則，尤其在目前金融危機還沒有完全消除的情況下。我們需要運用投資理財金字塔的模型。大家可以看到，在金字塔的底座是國債、儲蓄和保險，由這個底層往上走，是房產(chǎn)、股票、基金，然后是收藏、珠寶、外匯和期貨。在眾多的投資品種當中，由底層往上走，它的風(fēng)險逐漸增高，回報率也是逐步在增大的。

　　中國的投資者，往往走兩個極端。一類投資者說，“我錢賺得不容易，我不去做生意，也不去炒股，我要保本。”為了保本，這類人把錢放在銀行里儲蓄?？墒?，負利率時代早已來臨了，銀行存款你根本不能保證本金不縮水。

　　另外一類投資者說，“我不存銀行，銀行不賺錢。我要用錢去生錢，我去做生意、搞房產(chǎn)、搞收藏等等。”當然做這些高風(fēng)險的投資也沒有問題，但是用所有的資金都去做高風(fēng)險的投資就有問題。因為這個金字塔沒有底座，根基不穩(wěn)，一旦它忽然倒塌，便會血本皆無。

　　所以說科學(xué)的理財，需要進行資產(chǎn)配置，有幾個途徑：拿出30％-40％購買國債、儲蓄和保險，或者是安全性比較高的投資品種，要保證資金安全、理財?shù)墓δ?；拿?0％-70％去做生意、搞房產(chǎn)等投資，保證資金贏利的能力。

　　保險，區(qū)別于其他投資品種最主要的功能，就在于它的保障功能。它追求的是本金的安全性、穩(wěn)定性、長期投資的獲利性。它強大的保全資產(chǎn)的功能，是任何其他投資品種都不具備的。保險就相當于理財金字塔的三角支架，它最大的特點就是穩(wěn)定。當我們的企業(yè)運用了保險以后，我們就建立起這個理財金字塔的三角支架。我們的資產(chǎn)配置將更加科學(xué)、健康、安全、合理和穩(wěn)健，這就是“零風(fēng)險”的投資策略。

　　美國1926年-1993年統(tǒng)計顯示，決定投資獲利的關(guān)鍵就是“組合投資”。組合投資最大的好處就是降低投資風(fēng)險，獲得適當?shù)耐顿Y回報率。不是用所有的錢都去買房產(chǎn)，也不是用所有的錢去炒股，也不是把所有的錢都用來買保險。組合投資才是最關(guān)鍵的，不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里。

　　所以說，資產(chǎn)的良性組合是未來家庭理財?shù)年P(guān)鍵。保險的投資一般占多大的比例合適呢？一般情況下，不應(yīng)低于家庭總資產(chǎn)的20％。有些人可能為自己的家人或多或少都買過不同程度的保險，但是我們要時常檢驗一下，它與你的身價和財富是否相匹配。如果已經(jīng)不相匹配了，那它就起不到真正保障家庭經(jīng)濟安全的作用了。(張培娟 整理)