北京時間周三清晨，紐約總檢察長埃里克·斯奈德曼（Eric Schneiderman）要求華爾街大型銀行機(jī)構(gòu)提供在信貸繁榮期間內(nèi)有關(guān)抵押貸款證券化運作的信息和資料，發(fā)起了新一輪主要針對高盛、美國銀行、摩根士丹利等大行的調(diào)查。此番調(diào)查主要針對巨額抵押貸款運作導(dǎo)致的損失，目前調(diào)查仍處于初期階段。

紐約檢方態(tài)度強(qiáng)硬

由于紐約總檢察長要求銀行方面提供貸款聯(lián)營業(yè)務(wù)等多方面的信息，使得此次調(diào)查范圍顯得非常廣泛。一般而言，銀行會將數(shù)千份住房貸款捆綁成證券，然后向包括退休基金、對沖基金和保險公司等機(jī)構(gòu)投資者出售，此次調(diào)查的重點就在于高盛、摩根士丹利等大型投行如何把貸款轉(zhuǎn)化成證券的這個過程。

據(jù)悉，調(diào)查起因是檢方收到自認(rèn)是“問題證券化過程”受害者的投資者或其他第三方在針對銀行的私人訴訟中存在諸多質(zhì)疑，認(rèn)為銀行沒有在按揭保險公司披露后，提示進(jìn)行違約擔(dān)保的貸款工具中的存在風(fēng)險。

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，聯(lián)邦和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)提交了多起民事訴訟，其中大部分已經(jīng)被判處罰款和解，其中最著名的就是美國證券交易委員會（SEC）對高盛提起的調(diào)查訴訟，使得最終高盛付出高達(dá)5.5億美元的代價，達(dá)成和解。

斯奈德曼的發(fā)言人表示，由于目前調(diào)查處于初級階段，官方不方便發(fā)表言論。援引日前《紐約時報》評論，紐約檢方此次的調(diào)查行動暫時看起來沒有回旋余地，也沒有跡象表明可能愿意接受金融機(jī)構(gòu)提出的和解條款，應(yīng)該是獨立于美國其他州的，態(tài)度非常強(qiáng)硬。

而美國其他州的檢察官也就類似民事訴訟，就止贖問題進(jìn)行了磋商。

市場觀點認(rèn)為，華爾街銀行把抵押貸款證券化，標(biāo)志了高風(fēng)險住房貸款的存在，無形中也增加了很多輕率貸款。目前，該三家銀行都沒有給予任何回應(yīng)。

高盛深陷調(diào)查門已久

作為華爾街最大的金融壟斷財團(tuán)，這絕不是高盛第一次站在監(jiān)管層的調(diào)查風(fēng)暴眼上。

早在一年前，美國證券交易委員會已經(jīng)向紐約聯(lián)邦法院提起訴訟，指控高盛集團(tuán)市場欺詐等惡劣行徑，并且美國司法部當(dāng)時也介入了針對高盛的刑事調(diào)查。當(dāng)時的指控罪名是，高盛集團(tuán)利用多種方式做空多款擔(dān)保債務(wù)權(quán)證產(chǎn)品，實現(xiàn)巨額獲利近40億美元。

而高盛也被認(rèn)為在市場興風(fēng)作浪，涉嫌多宗金融產(chǎn)品不良操作導(dǎo)致投資者巨虧。首宗“罪名”即是高風(fēng)險按揭證券化。

自2004年至2007年，為了賺得豐厚的傭金，高盛曾幫助長灘、費利蒙、新世紀(jì)等美國銀行把高風(fēng)險、低質(zhì)素貸款證券化，并由此在住宅按揭貸款評級上獲得有利評級，然后把這些住宅按揭貸款抵押證券（RMBS）賣給投資者，也把數(shù)十億美元計的高風(fēng)險按揭投入金融系統(tǒng)。有觀點甚至認(rèn)為，這是次貸危機(jī)爆發(fā)的誘因之一。

可以預(yù)見，在金融體系發(fā)達(dá)的美國市場，針對高盛等金融大鱷的調(diào)查還將持續(xù)。

第一財經(jīng)日報