昨日，濟(jì)南鋼鐵（600022.SH）和萊鋼股份（600102.SH）同時發(fā)布公告稱，兩家公司（下稱“兩鋼”）換股合并方案均獲得股東大會表決通過，濟(jì)南鋼鐵和萊鋼股份贊成率均為90%以上。

山東鋼鐵集團(tuán)（下稱“山鋼集團(tuán)”）相關(guān)人士表示，此次重組方案獲得公眾股東認(rèn)可標(biāo)志著山鋼集團(tuán)鋼鐵主業(yè)實質(zhì)性整合邁出了重要一步。

重組方案的通過有利于山鋼集團(tuán)深化整合。在未來兩家變一家之后，新的上市公司將成為山鋼集團(tuán)旗下唯一的鋼鐵上市公司，山鋼集團(tuán)的資源優(yōu)勢將更容易為上市公司創(chuàng)造利潤和發(fā)展空間。

上述人士表示，公司未來將盡快按照法定程序向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申報材料，爭取早日獲得政府批準(zhǔn)。

“兩鋼”曾于去年2月出臺第一輪重組方案，公告稱，因“國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及鋼鐵行業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生了重大變化”，導(dǎo)致重組方案在付諸股東大會表決前“自動”中止。去年年底發(fā)布的第二輪重組方案，由于遭到42.5%的萊鋼股東反對而未獲得通過。

此次“兩鋼”的吸收合并方案，可以稱為“3.0版”。這個版本與此前方案不同的是，方案中的現(xiàn)金選擇權(quán)也給予了流通股股東更大的自由選擇權(quán)和信心，切身利益得到有效保障。

山鋼集團(tuán)上述人士表示，吸收合并方案之所以獲得股東高票通過，是因為“從方案本身看，山鋼集團(tuán)無疑做出了更大的犧牲，更多地保障中小股東的利益”。

根據(jù)方案，濟(jì)南鋼鐵和萊鋼股份換股比例為1∶2.43。截至17日，“兩鋼”停牌，濟(jì)南鋼鐵收盤價格為5.08元，萊鋼股份收盤價格為10.5元，也就是說萊鋼股份還保持了17.56%的套利空間。

此次方案中規(guī)定，山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司和山鋼集團(tuán)將向濟(jì)南鋼鐵和萊鋼股份除山鋼集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)以外的全體股東提供收購請求權(quán)/現(xiàn)金選擇權(quán)，此處的規(guī)定顯然與之前方案中只有異議股東才享有現(xiàn)金選擇權(quán)有著本質(zhì)區(qū)別。

按照“兩鋼”吸收合并方案的“3.0版”， 山鋼集團(tuán)承諾，在完成對日照鋼鐵股權(quán)和資產(chǎn)的收購重組和優(yōu)化調(diào)整后的2年內(nèi)，將其持有的全部日照鋼鐵股權(quán)和資產(chǎn)權(quán)益注入上市公司。

記者從日照鋼鐵相關(guān)人士處了解到，從今年年初開始，山鋼集團(tuán)與日照鋼鐵的重組談判一直處于停滯。

這其中的一個最重要原因是，山鋼集團(tuán)和日照鋼鐵對評估價值都存在異議。

記者獲悉，日照鋼鐵的評估價值在450億元左右，這給了山鋼集團(tuán)很難跨越的門檻。

日照鋼鐵去年的利稅總額是75億元左右，其中凈利潤在40億元。