典型80后，愛花錢，愛消費，更愛享受經(jīng)營自己的小生活，也偶爾琢磨著賺些小錢，為下一代攢奶粉錢。

　　說到保險，如今除了單位給員工上的社會保險、傳統(tǒng)的財險(主要是車險)和壽險之外，你是否想過或者已經(jīng)把保險產(chǎn)品當成了一種投資理財工具？然而，一旦你選擇的投資型保險產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，或者收益趕不上銀行儲蓄，周圍的朋友也勸你贖回或退保時，那該怎么辦？即便你沒有投入太多資金在這些產(chǎn)品上，但也足夠讓你頭疼，因為你會覺得可能被保險推銷員給忽悠了。

　　初涉投連險嘗甜頭

　　我在這里講一個朋友有些“糊涂”的投資經(jīng)歷。平安保險于1999年推出國內(nèi)首款非傳統(tǒng)意義的保險——世紀理財。因為“跑保險”的好友極力推薦，周太太買了這款既能賺錢又有保險功能的產(chǎn)品。第一年的保費6060元“吃掉”了她將近3個月的工資。此后，她還需要再追加5萬元的保費。

　　這款世紀理財就是現(xiàn)在大家比較了解的投資連結險(投連險)。這是集保障和投資于一體的終身壽險，分為保障賬戶(資金較少)和投資賬戶。在投資賬戶(包括基金賬戶、發(fā)展賬戶和保證收益賬戶等)中，投保人可以自行選擇資金配比。

　　作為一名高中教師，周太太對這“新鮮玩意兒”知之甚少，但從資產(chǎn)配置的角度分析，她的這筆投資倒也符合專家所說的“不超過收入的20%”。周太太和丈夫都是教師，各自的月收入都是3000元至4000元，家里擁有兩套房產(chǎn)，其中一套用于出租。二人當時有一個3歲的女兒。

　　周太太為此算了筆賬，如果按照每年8%的收益率計算，那么10年以后，僅投資賬戶就可以凈賺5.622萬元。最初，由于大眾對于投連險著實不了解，所以保險推銷員所說的“每年8%的收益率”被大多數(shù)人認為是保底收益。讓周太太驚喜不已的是，在世紀理財推出近一年后，2000年11月客戶的期間收益率達到了10.75%。在推出后的一年多的時間里，該產(chǎn)品的保費收入破紀錄地達到40億元。根據(jù)中國保監(jiān)會的統(tǒng)計，2001年投連險的總體保費收入達106.62億元，同比大幅增長542.26%。

　　接受“被套”度熊市

　　然而，隨著2001年熊市的來臨，股市大跌，到了2003年前后，投連險的期間收益率一度在-3%上下，而追加保費的收益率更是維持在-10%附近。周太太的賬戶也虧得一塌糊涂，雖然覺得手里不缺這點錢兒，可以將這筆投資放著不管，但眼看周圍的朋友紛紛退保，讓她的心里一下子沒了底：到底該不該退保？

　　周太太通過咨詢了解到，該產(chǎn)品的合同明文規(guī)定，如果在第一年退保，只能拿回很少的一部分資金(保險條款中的現(xiàn)金價值)。如果在第二年退保，退保費為8%，以后逐年遞減。周太太算計著自己的現(xiàn)金價值加上收益率是負數(shù)，即仍然是虧本的，索性選擇“被套”。

　　出乎周太太意外的是，她在2006年查看賬戶的時候，竟然反虧為盈，賺了筆小錢，她緊接著追加了1萬元的投資。過了大約一年半之后，這1萬元竟然變成了2.5萬元。平安保險的統(tǒng)計顯示，投連險的基金賬戶在2007年的期間收益率達到97.03%。

　　再次低迷不心慌

　　2008年股市再度轉(zhuǎn)“熊”，投連險一落千丈。除了大盤的拖累之外，受國家新會計準則的影響，保險公司力推分紅險，投連險和萬能險則被打入冷宮，近段時間資金贖回和退保的人數(shù)又開始大幅攀升。

　　當再度面臨“到底該不該退保”的問題時，周太太已經(jīng)很鎮(zhèn)定。她要將這份保險作為一份長期投資。她說：“雖然比兩年前虧了不少，但現(xiàn)在仍然盈利，自己還獲得了這10年的保險保障。”以平安保險數(shù)據(jù)為例，截至今年6月30日，2000年前后設立的進取型、平衡型和貨幣型賬戶的累計凈值分別實現(xiàn)了200.46%、161.24%和36.28%的增長。

　　專家建議，面對文字表述相當復雜的產(chǎn)品條款，很多投資者一知半解，跟風投保和退保的現(xiàn)象十分嚴重。投保人在投保時不應像周太太那樣糊涂，應當明確投保的目的和投入資金占總資產(chǎn)的比重。如果不是急需用錢，最好不要退保。

　　投保人不應當跟風退保。尤其是在投保的前幾年里，退保的代價很大。投連險等兼具投資、理財功能的產(chǎn)品應該被視為長期工具。

　　如今的保險市場雖然是分紅險的天下，但瑞泰人壽廣東分公司副總經(jīng)理周昕指出，就成本而言，現(xiàn)在購買投連險不失為抄底的好機會，但需要忘記資本市場短期的漲跌。