王先生45歲，妻子41歲，夫妻雙方都在一家大型國(guó)企上班，孩子今年17歲，剛剛進(jìn)入高中讀書(shū)。雖然每年收入不低，家庭也有了很多的積累，可是王先生看到不斷上漲的房?jī)r(jià)，覺(jué)得將來(lái)想為兒子買(mǎi)一套房就要數(shù)百萬(wàn)元，壓力還是挺大的。

　　在王先生的家庭資產(chǎn)中，房子占大頭，雖然也有部分股票，可是存款的金額更多。在目前的負(fù)利率時(shí)代，賬面的無(wú)形損失很大。本期我們邀請(qǐng)深發(fā)展理財(cái)師傅瑾，為這樣的家庭提供合適的理財(cái)規(guī)劃。

　　家庭情況：

　　年收入丈夫20萬(wàn)元，妻子15萬(wàn)元。年開(kāi)支9萬(wàn)元左右，有社保無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)。家庭資產(chǎn)有三套房，老家房子價(jià)值30萬(wàn)元，一套60平方米房(價(jià)值120萬(wàn)元)拿來(lái)出租，租金每月2100元，自住房?jī)r(jià)值500萬(wàn)元，房貸剩下29萬(wàn)元，每月還貸5000元，夫妻雙方公積金支付。金融資產(chǎn)有存款90萬(wàn)元，股票15萬(wàn)元。(單位股份20萬(wàn)元，價(jià)值100萬(wàn)元左右，每年分紅4萬(wàn)元，準(zhǔn)備用來(lái)養(yǎng)老，未計(jì)算在收入內(nèi)。)

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　1、孩子讀研究生和出國(guó)留學(xué)費(fèi)用，初步按照兩年50萬(wàn)元計(jì)算。

　　2、5年內(nèi)給兒子購(gòu)買(mǎi)房子一套，價(jià)值400萬(wàn)元左右。

　　3、夫妻養(yǎng)老初步規(guī)劃需300萬(wàn)元養(yǎng)老金。

　　財(cái)務(wù)狀況分析：

　　王先生夫妻雙方都在國(guó)企工作，收入穩(wěn)定，儲(chǔ)蓄率為68%，儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。收入大部分還是來(lái)源于工作收入，理財(cái)收入占比較低。

　　從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，王先生家庭屬于中高收入，低負(fù)債的家庭，資產(chǎn)負(fù)債率3.5%，債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，現(xiàn)有資產(chǎn)中，房產(chǎn)價(jià)值在家庭資產(chǎn)中占到78%，占比過(guò)高。金融資產(chǎn)主要集中在銀行存款，流動(dòng)性資產(chǎn)太多，整體資產(chǎn)增值能力較弱。

　　理財(cái)規(guī)劃：

　　一、教育金規(guī)劃：在現(xiàn)有的存款中撥出12萬(wàn)元投資債券型基金，平時(shí)每月再做5000元的基金定投，按債券型基金年化收益率5%，股票型基金定投平均年化收益率7%來(lái)計(jì)算，7年后可以準(zhǔn)備一筆70萬(wàn)元的教育金。

　　二、房產(chǎn)投資規(guī)劃：王先生打算在5年內(nèi)為兒子買(mǎi)一套400萬(wàn)左右的房產(chǎn)。經(jīng)與王先生溝通，老家別墅是準(zhǔn)備用來(lái)養(yǎng)老的，不會(huì)出售。可考慮將出租房賣(mài)掉買(mǎi)新房，目前資金的差額為280萬(wàn)元，假設(shè)金融資產(chǎn)的投資收益率正好彌補(bǔ)房?jī)r(jià)的上漲率，以現(xiàn)有的金融資產(chǎn)93萬(wàn)元，加上從每年的結(jié)余中劃撥19萬(wàn)元作為購(gòu)房資金的積累，還有92萬(wàn)元左右的差額。建議王先生延遲購(gòu)房。假定等兒子研究生畢業(yè)學(xué)成回國(guó)后再買(mǎi)房，王先生可以將現(xiàn)有的93萬(wàn)元金融資產(chǎn)，以及從每年的結(jié)余資金中劃撥出19萬(wàn)元，進(jìn)行投資理財(cái)，按年平均8%的投資收益率測(cè)算，9年后可以幫兒子積累起一筆423萬(wàn)元的購(gòu)房首付款。

　　三、養(yǎng)老金：王先生夫婦初步規(guī)劃需要300萬(wàn)元的養(yǎng)老金，由于目前已有單位股份價(jià)值100萬(wàn)元作為養(yǎng)老金儲(chǔ)備的一部分，養(yǎng)老金差額還有200萬(wàn)元。王先生60歲退休，剩余的工作年限是15年，建議通過(guò)基金定投的方式準(zhǔn)備，每月定投6000元，以8%的平均收益率估算，屆時(shí)可完成養(yǎng)老金的積累。

　　理財(cái)建議：

　　王先生留出家庭的緊急備用金3萬(wàn)元放銀行存款外，其余資金王先生可以將55%直接或間接投資于高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)，例如混合型、股票型基金及股票；45%的資產(chǎn)可以投資低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，例如銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券型基金，其中10%的比例建議王先生考慮實(shí)物黃金。經(jīng)過(guò)投資組合，王先生家庭金融資產(chǎn)的組合收益率年平均可達(dá)10%左右。

　　此外，根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及政策的變化，以及家庭財(cái)務(wù)狀況的變化，建議王先生家庭每半年對(duì)理財(cái)規(guī)劃做一次檢視，每?jī)赡曜饕淮钨Y產(chǎn)配置的調(diào)整。