近期，在保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展變額年金保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》短短一個月后，國內(nèi)首款變額年金保險(xiǎn)問世。對于變額年金而言，消費(fèi)者對其有多少了解呢？筆者對變額年金和共同基金進(jìn)行比較，讓消費(fèi)者對其有更加充分的了解。

　　變額年金是投保人和保險(xiǎn)人之間訂立的保險(xiǎn)合同。在這個合同條件下，保險(xiǎn)人同意按合同規(guī)定，定期支付給投保人年金；同時，投保人要為購買這一保險(xiǎn)支付躉交保費(fèi)或期交保費(fèi)。變額年金給投保人提供了一系列的投資選擇工具。變額年金保單所有者投資賬戶的價(jià)值取決于所選擇的投資組合的表現(xiàn)。實(shí)際上，變額年金的投資組合就是一個典型的共同基金，可以投資于股票、證券、貨幣市場工具或三者的結(jié)合。盡管變額年金可以投資于共同基金，但是變額年金和共同基金在某些方面還是有很大的差別的。

　　首先，變額年金可以讓保單受益人或其繼承人在剩余的生命中獲得定期的給付。這一特征使得投保人可以在一定程度上避免長壽風(fēng)險(xiǎn)，從而可以有效避免在社會保障水平低下、個人補(bǔ)充養(yǎng)老嚴(yán)重匱乏的環(huán)境下，長壽風(fēng)險(xiǎn)給家庭和諧生活及社會健康發(fā)展帶來的嚴(yán)重影響。

　　其次，變額年金還提供死亡給付。如果投保人在年金開始給付之前死亡的話，那么其受益人可以保證得到一定數(shù)額的給付，通常這一給付至少會是投保人所繳納的保費(fèi)。通常情況下的死亡給付是高于賬戶價(jià)值的。

　　最后，變額年金有稅收遞延的優(yōu)點(diǎn)。這意味著投保人在領(lǐng)取年金之前，賬戶里的投資收益是不用交稅的，直到領(lǐng)取時才開始交稅。并且，投保人也可以在變額年金的有效期內(nèi)更換投資組合，不必再交稅。通常情況下，稅收遞延的優(yōu)勢在長期投資中會有明顯的體現(xiàn)。

　　以上三點(diǎn)是變額年金和共同基金的重大差別，然而兩者有一個非常明顯的共同點(diǎn)：二者都會面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。值得消費(fèi)者注意的是，變額年金是一種適合長期投資的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對于看重短期投資收益的消費(fèi)者而言，不是一款合適的產(chǎn)品，因?yàn)樵诙唐趦?nèi)，變額年金稅收遞延的作用體現(xiàn)不充分，并且還會面臨保險(xiǎn)公司收取退保費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)，從而帶來一定的損失。