在低利率時代，不少人買保險產(chǎn)品，是為了獲得高于銀行利息的回報。
前不久央行宣布加息，居民存款利率提升，利息收益有所增加。加息了，還要不要買保險？在購買保險時，是否需要順“息”而變，相應(yīng)地調(diào)整策略呢？
看看我省保險理財專家的說法，也許你就有了答案。
困惑
加息后退保還是換險種
2010年10月20日起，央行3年來首次加息，上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率25個基點。
根據(jù)央行調(diào)整后的存款利率，一年期存款利率提高25個基點，由原來的2.25%提高到2.5%，二年期存款利率提高46個基點，由2.79%提高到3.25%，三年期存款利率則由3.33%提高到3.85%，五年期存款利率由3.6%提高到4.2%，存款期限越長，利率提高幅度越大。
加息后，是退保，還是換成配置其他險種？
看到存款利率提高，不少購買銀保理財產(chǎn)品的投資者內(nèi)心出現(xiàn)搖擺不定的情況。記者從福州多家銀行網(wǎng)點了解到，最近咨詢銀保產(chǎn)品的情況明顯比以前多。到底是繼續(xù)持有手中的保險，還是退保，或是轉(zhuǎn)為配置其他類型的保險產(chǎn)品，讓不少人很糾結(jié)。
“銀保產(chǎn)品可以繼續(xù)持有，加息并不會因此有影響。”一家國有銀行理財師林先生說，目前銀保產(chǎn)品分紅型保險產(chǎn)品，也是一種儲蓄型的保險產(chǎn)品，按保單年度分紅。
據(jù)了解，我國市場上銷售的壽險產(chǎn)品，大致分為傳統(tǒng)壽險和新型壽險。銀保產(chǎn)品是一種兩全保險，屬于傳統(tǒng)壽險，照保險合同約定，在保險期間內(nèi)以身故或生存為給付保險金條件，同時具有保障和儲蓄功能。“它的分紅是按照相關(guān)約定的，并不會隨著加息而減少，有可能還會增加分紅。”林先生說，這種收益更穩(wěn)定，不像轉(zhuǎn)存定期存款那么麻煩，還可能損失存款利息。
是否退保，還要結(jié)合具體情況，進行綜合考慮，不要輕易退保。“退保要考慮相應(yīng)的手續(xù)費，長期壽險保單前期繳交的費用比較高，費用逐年遞減，因此在投保初期退保，損失是最大的。”太平洋人壽福建分公司的陳小姐說。
原則
保險規(guī)劃首先考慮保障
和股票、基金等理財品種不同，保險的作用更側(cè)重于它的保障功能。保障功能是保險最本質(zhì)的特性，無論加息與否，客戶對保障的需求都是不變的。尤其是在加息可能會影響到固定收益類壽險產(chǎn)品實際收益的時候，保障類產(chǎn)品的穩(wěn)定性就更顯得可貴。
所以，一般而言，對于以保障需求為主的客戶，保障類產(chǎn)品該怎么買就還怎么買。
比如意外型保險的購買不能考慮是降息還是加息，因為風(fēng)險是客觀存在的，它與利率水平無關(guān)。
消費者在購買保險產(chǎn)品時，無論處于加息還是降息的環(huán)境中，都應(yīng)清楚地認(rèn)識到保險真正的也是最大的功用是其本身的保障價值，長遠地去考慮保險所能帶來的各種保障才是消費者投保時應(yīng)重點衡量的關(guān)鍵。
當(dāng)然，在獲取保障的同時，投保人如果能抓住技巧，仔細(xì)規(guī)劃，選好保險品種，獲得更好的收益，那將是一個更好的保險規(guī)劃。
一些收益型產(chǎn)品可以幫助保戶抵御利率調(diào)整和通貨膨脹所帶來的損失。
保險專家表示，加息后，投資型險種將產(chǎn)生更大的魅力。
技巧
3類保險靈活操作
加息將對傳統(tǒng)壽險和新型壽險各產(chǎn)生什么樣的影響？
“加息對兩種類型的保險影響不同，傳統(tǒng)壽險受影響較小，新型壽險受的影響較大。”福州一家保險公司的保險專家林先生說。
新型壽險有分紅險、投連險、萬能險等，兼具保障性和投資性，它們的收益率是可變的。
陳小姐認(rèn)為，不管加息與否，保險都應(yīng)該配置，在加息情況下，可以圍繞新型壽險做一些微調(diào)。
具體要如何微調(diào)，各類保險各有什么特點，可如何配置？林先生做了詳細(xì)的分析。
分紅險：可規(guī)避風(fēng)險
分紅險屬于“利率聯(lián)動”產(chǎn)品，分紅收益不固定，收益是分段計算的，加息前按原利率，加息后則按新利率計息。
由于分紅險的收益與利率掛鉤，一旦加息后，分紅險的收益也跟著水漲船高，投保人的收益也相應(yīng)提高。所以，在加息的情況下，投保人購買分紅險，可規(guī)避加息帶來的沖擊。
目前，市場上銷售的絕大部分壽險產(chǎn)品都是分紅型的，如今國內(nèi)已有100多款分紅險包裝上市。
據(jù)了解，分紅險的投資期限大多在5年以上，因此，投保人在投保時，要注意衡量資金流動性與實際收益率，避免提前贖回，導(dǎo)致本金損失。
對收入穩(wěn)定且短期內(nèi)沒有大筆開支計劃的投保人來說，分紅險是不錯的選擇。但分紅險的缺點是流動性較差，若中途需要套現(xiàn)，就相當(dāng)于退保，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價值”退錢，損失的絕不只是利息，可能連本金都難保。因此不適于收入不穩(wěn)定和在短期內(nèi)有大筆開支的投保人。
萬能險：要做中長期投資
據(jù)近日幾大保險公司公布的數(shù)據(jù)，9月份萬能險結(jié)算利率大多在4%以下。比如，太平洋壽險的萬能險結(jié)算利率為3.85%；中國平安為3.75%；泰康人壽為3.875%。
今年以來，萬能險結(jié)算利率一路下行。以一家壽險公司為例，其今年一月的結(jié)算利率為4.5%，到9月份降為3.75%，半年來降幅近17%。此外，不少壽險公司的萬能險結(jié)算利率早已跌破4%。
不過，加息之后，保險公司萬能險的這種狀況將有所改觀。
萬能險主要投資方向為銀行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。加息后，銀行存款利率提高，萬能險的收益水平也將跟著加息而上漲，投保人將因此獲得更多收益。
有一點值得注意的是，買萬能險需要支付風(fēng)險保險費、初始費用、保單管理費等費用，扣除這些費用后，剩下的保費才能用于投資，計算收益的基礎(chǔ)遠低于本金。其中的初始費用年份越早，支付的費用越高，如果中途過早退保，投保人將得不償失。
因此，無法通過萬能險實現(xiàn)短期投資收益。林先生說，買萬能險要作為中長期投資操作，期限一般至少在5年以上。
投連險：激進型投資者可選擇
投資連接險投資賬戶中的資金由保險公司的投資專家投資，主要投資于股票。據(jù)了解，目前，信誠人壽、泰康人壽等保險公司都推出了投資連結(jié)險產(chǎn)品。
多數(shù)投資連結(jié)保險產(chǎn)品有多個投資賬戶，每個賬戶主要投資的方向不同，風(fēng)險、收益也各異。以一家人壽公司的投連險賬戶為例，其投資賬戶共有7個，分為穩(wěn)健配置、成長先鋒、現(xiàn)金增利、平衡增長等，如策略成長賬戶投資于基金的比例超過50%，適合風(fēng)險承受能力較強的保戶，而現(xiàn)金增利主要投資于短期存款、央行票據(jù)等，適合追求穩(wěn)健收益的保戶。
由于投資方向的不同，不同投連險賬戶受加息政策的影響很難一概而論。
加息對投連險中的保守型賬戶和穩(wěn)健型賬戶而言是利好消息，可以增加賬戶的收益率。特別是保守型賬戶，其特征是設(shè)有保證投資收益，最低投資收益率不低于當(dāng)年銀行活期存款利率按時間(天)進行加權(quán)平均的收益率，其投資策略是可投資資金全部投向銀行存款等，在保證本金安全和流動性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)穩(wěn)定的利息收入。加息對此賬戶有一定影響，加息后，此賬戶的收益情況預(yù)期較好。
加息對激進賬戶影響比較復(fù)雜，主要視保險公司購買基金的種類與投資渠道，因為加息對各類行業(yè)、各類公司在股市的表現(xiàn)都會產(chǎn)生不同影響。但是目前股市處于一種震蕩的過程，有相當(dāng)?shù)呐菽煞帧．?dāng)股市整體水平下跌時，此賬戶也不會幸免，只不過下跌幅度要遠小于股市。因此，在加息預(yù)期下，可為有一定風(fēng)險承受能力的客戶推薦投連險產(chǎn)品。
投保人應(yīng)密切觀察所投資賬戶的收益變動情況，根據(jù)對股市趨勢的判斷來調(diào)整資金在每個賬戶間的投資比例，風(fēng)險承受能力較低的保戶可考慮將資金從激進賬戶轉(zhuǎn)到穩(wěn)健型賬戶，如現(xiàn)金類賬戶中。
在加息情況下，適當(dāng)購買投連險是不錯的保險投資策略。但是，準(zhǔn)備選擇投連險的保戶要注意，投連險沒有保底利率，投資風(fēng)險要保戶自擔(dān)。
分紅險屬于“利率聯(lián)動”產(chǎn)品，分紅收益不固定，收益是分段計算的，加息前按原利率，加息后則按新利率計息。
由于分紅險的收益與利率掛鉤，一旦加息后，分紅險的收益也跟著水漲船高，投保人的收益也相應(yīng)提高。所以，在加息的情況下，投保人購買分紅險，可規(guī)避加息帶來的沖擊。
目前，市場上銷售的絕大部分壽險產(chǎn)品都是分紅型的，如今國內(nèi)已有100多款分紅險包裝上市。
據(jù)了解，分紅險的投資期限大多在5年以上，因此，投保人在投保時，要注意衡量資金流動性與實際收益率，避免提前贖回，導(dǎo)致本金損失。
對收入穩(wěn)定且短期內(nèi)沒有大筆開支計劃的投保人來說，分紅險是不錯的選擇。但分紅險的缺點是流動性較差，若中途需要套現(xiàn)，就相當(dāng)于退保，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價值”退錢，損失的絕不只是利息，可能連本金都難保。因此不適于收入不穩(wěn)定和在短期內(nèi)有大筆開支的投保人。
萬能險：要做中長期投資
據(jù)近日幾大保險公司公布的數(shù)據(jù)，9月份萬能險結(jié)算利率大多在4%以下。比如，太平洋壽險的萬能險結(jié)算利率為3.85%；中國平安為3.75%；泰康人壽為3.875%。
今年以來，萬能險結(jié)算利率一路下行。以一家壽險公司為例，其今年一月的結(jié)算利率為4.5%，到9月份降為3.75%，半年來降幅近17%。此外，不少壽險公司的萬能險結(jié)算利率早已跌破4%。
不過，加息之后，保險公司萬能險的這種狀況將有所改觀。
萬能險主要投資方向為銀行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。加息后，銀行存款利率提高，萬能險的收益水平也將跟著加息而上漲，投保人將因此獲得更多收益。
有一點值得注意的是，買萬能險需要支付風(fēng)險保險費、初始費用、保單管理費等費用，扣除這些費用后，剩下的保費才能用于投資，計算收益的基礎(chǔ)遠低于本金。其中的初始費用年份越早，支付的費用越高，如果中途過早退保，投保人將得不償失。
因此，無法通過萬能險實現(xiàn)短期投資收益。林先生說，買萬能險要作為中長期投資操作，期限一般至少在5年以上。
投連險：激進型投資者可選擇
投資連接險投資賬戶中的資金由保險公司的投資專家投資，主要投資于股票。據(jù)了解，目前，信誠人壽、泰康人壽等保險公司都推出了投資連結(jié)險產(chǎn)品。
多數(shù)投資連結(jié)保險產(chǎn)品有多個投資賬戶，每個賬戶主要投資的方向不同，風(fēng)險、收益也各異。以一家人壽公司的投連險賬戶為例，其投資賬戶共有7個，分為穩(wěn)健配置、成長先鋒、現(xiàn)金增利、平衡增長等，如策略成長賬戶投資于基金的比例超過50%，適合風(fēng)險承受能力較強的保戶，而現(xiàn)金增利主要投資于短期存款、央行票據(jù)等，適合追求穩(wěn)健收益的保戶。
由于投資方向的不同，不同投連險賬戶受加息政策的影響很難一概而論。
加息對投連險中的保守型賬戶和穩(wěn)健型賬戶而言是利好消息，可以增加賬戶的收益率。特別是保守型賬戶，其特征是設(shè)有保證投資收益，最低投資收益率不低于當(dāng)年銀行活期存款利率按時間(天)進行加權(quán)平均的收益率，其投資策略是可投資資金全部投向銀行存款等，在保證本金安全和流動性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)穩(wěn)定的利息收入。加息對此賬戶有一定影響，加息后，此賬戶的收益情況預(yù)期較好。
加息對激進賬戶影響比較復(fù)雜，主要視保險公司購買基金的種類與投資渠道，因為加息對各類行業(yè)、各類公司在股市的表現(xiàn)都會產(chǎn)生不同影響。但是目前股市處于一種震蕩的過程，有相當(dāng)?shù)呐菽煞帧．?dāng)股市整體水平下跌時，此賬戶也不會幸免，只不過下跌幅度要遠小于股市。因此，在加息預(yù)期下，可為有一定風(fēng)險承受能力的客戶推薦投連險產(chǎn)品。
投保人應(yīng)密切觀察所投資賬戶的收益變動情況，根據(jù)對股市趨勢的判斷來調(diào)整資金在每個賬戶間的投資比例，風(fēng)險承受能力較低的保戶可考慮將資金從激進賬戶轉(zhuǎn)到穩(wěn)健型賬戶，如現(xiàn)金類賬戶中。
在加息情況下，適當(dāng)購買投連險是不錯的保險投資策略。但是，準(zhǔn)備選擇投連險的保戶要注意，投連險沒有保底利率，投資風(fēng)險要保戶自擔(dān)。
