投資賬戶中的資金將由保險(xiǎn)公司的投資專家進(jìn)行投資操作。目前保險(xiǎn)資金被允許在銀行存款、國債、一定比例的企業(yè)債券和基金等渠道進(jìn)行投資運(yùn)用。投連險(xiǎn)的投資收益扣除管理費(fèi)用后，基本上全部分?jǐn)偟酵顿Y賬戶內(nèi)，歸客戶所有。但同時(shí)，出現(xiàn)虧損等投資風(fēng)險(xiǎn)也要由客戶進(jìn)行承擔(dān)。投資者必須明白，投連險(xiǎn)同其他投資產(chǎn)品一樣，不保證最低收益率，可能有較好的回報(bào)，也可能出現(xiàn)虧本的情況。
收益不理想今年受國內(nèi)股市震蕩不斷的影響，投連險(xiǎn)也跟著坐了一輪“過山車”。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從今年年初到11月底，大部分投連險(xiǎn)收益慘淡，多數(shù)賬戶未能跑贏2.5%的一年期定期存款利率。
在經(jīng)歷了10月份的股市單邊上揚(yáng)之后，央行先后三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，貨幣政策的明顯收緊信號(hào)令A(yù)股市場進(jìn)入震蕩區(qū)間。11月份的上證指數(shù)如同坐了“過山車”，先漲后跌的走勢讓不少投資者頻頻遭遇虧損，而股市下跌讓與資本市場緊密聯(lián)系的投連險(xiǎn)賬戶同樣經(jīng)受了考驗(yàn)，尤其是股票型投連賬戶損失較大。
據(jù)最新統(tǒng)計(jì)顯示，從今年初到11月底，11個(gè)多月時(shí)間里，納入觀測的30多家壽險(xiǎn)公司240個(gè)投連賬戶收益中，只有9個(gè)賬戶的收益率超過10%；75個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收益為負(fù)，占比達(dá)到31%；有38個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收入不到1%；45個(gè)投連險(xiǎn)賬戶的投資收益沒有達(dá)到一年期的銀行存款利率2.5%。也就是說，大部分投連險(xiǎn)今年收益不佳，跑贏一年期定存的投連險(xiǎn)賬戶也只占較小的一部分。
而縱觀具體投連險(xiǎn)賬戶，其收益率分化也更加明顯。來自華寶證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，中英人壽以及光大永明的3款投連險(xiǎn)賬戶跌幅均超過8%以上。與其相反，中國人壽、太平人壽和泰康人壽的3個(gè)偏股票型投連險(xiǎn)賬戶成為今年最耀眼的“明星”，其凈值增長分別為22.96%、24.87%和27.38%。
賬戶轉(zhuǎn)換規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)那么，對于購買了投連險(xiǎn)的投資者而言，又該怎樣應(yīng)對？
保險(xiǎn)專家表示，與分紅險(xiǎn)等穩(wěn)健型產(chǎn)品不同，雖然投連險(xiǎn)沒有保底收益，保險(xiǎn)公司也不承諾投資回報(bào)，但投連險(xiǎn)的投資賬戶一般分為進(jìn)取型、平衡型、穩(wěn)健型和保守型，投資方向有股票、混合、債市及貨幣。投資者可根據(jù)市場行情，在各賬戶之間自由轉(zhuǎn)換。
因?yàn)閷τ谕顿Y者來說，購買投連險(xiǎn)其實(shí)是一個(gè)二次投資的過程，首先是投資者自己確定賬戶的金額比例，然后由保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資。而在此后，投資者還得在資本市場或好或壞的時(shí)候進(jìn)行資金調(diào)整，還可以額外追加投資金額，或者從賬戶中撤出資金。但是對于很多投資者而言，他們以為買了投連險(xiǎn)就一勞永逸，卻未料到而今面臨股市動(dòng)蕩，投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性日益增大。由此，建議投資者根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，利用投資賬戶間的轉(zhuǎn)換功能來創(chuàng)造投資良機(jī)，如在市場風(fēng)險(xiǎn)高的時(shí)刻，將資金轉(zhuǎn)入債券型等相對穩(wěn)健的賬戶，以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)需要投醒投資者，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上看，投連險(xiǎn)是一種補(bǔ)充性質(zhì)的投資性理財(cái)產(chǎn)品，一般只提供基本身故保障，對于被保險(xiǎn)人疾病、養(yǎng)老、意外等大部分風(fēng)險(xiǎn)都不能覆蓋。而其身故保障額度一般也只是交納保費(fèi)與賬戶凈值中較高者，這也就意味著傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品“以小博大”的保障方式在投連險(xiǎn)中并不存在。所以，投連險(xiǎn)并不適合作為家庭或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品，最好是在先投保了健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)或意外險(xiǎn)的基礎(chǔ)上再配置投連險(xiǎn)。
因?yàn)閷τ谕顿Y者來說，購買投連險(xiǎn)其實(shí)是一個(gè)二次投資的過程，首先是投資者自己確定賬戶的金額比例，然后由保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資。而在此后，投資者還得在資本市場或好或壞的時(shí)候進(jìn)行資金調(diào)整，還可以額外追加投資金額，或者從賬戶中撤出資金。但是對于很多投資者而言，他們以為買了投連險(xiǎn)就一勞永逸，卻未料到而今面臨股市動(dòng)蕩，投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性日益增大。由此，建議投資者根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，利用投資賬戶間的轉(zhuǎn)換功能來創(chuàng)造投資良機(jī)，如在市場風(fēng)險(xiǎn)高的時(shí)刻，將資金轉(zhuǎn)入債券型等相對穩(wěn)健的賬戶，以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)需要投醒投資者，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上看，投連險(xiǎn)是一種補(bǔ)充性質(zhì)的投資性理財(cái)產(chǎn)品，一般只提供基本身故保障，對于被保險(xiǎn)人疾病、養(yǎng)老、意外等大部分風(fēng)險(xiǎn)都不能覆蓋。而其身故保障額度一般也只是交納保費(fèi)與賬戶凈值中較高者，這也就意味著傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品“以小博大”的保障方式在投連險(xiǎn)中并不存在。所以，投連險(xiǎn)并不適合作為家庭或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品，最好是在先投保了健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)或意外險(xiǎn)的基礎(chǔ)上再配置投連險(xiǎn)。
