28歲的楊小姐在上海一家民營企業(yè)任職，身為內(nèi)勤人員的她每月稅后6000元工資，而到了每年春節(jié)前的一個月進賬則頗為豐厚，可以多領2個月薪水，這意味著楊小姐在1月份發(fā)薪日當天可領到相當于3個月薪水，除此之外單位還將發(fā)放過節(jié)購物禮券，抵扣掉稅金之后，楊小姐大約共能收入1.8萬元的現(xiàn)金以及購物券。

　　楊小姐老家在吉林，大學畢業(yè)后留在上海工作，每年算上帶薪年假，一般都會在春節(jié)前回家住上半個多月，所以給家人置辦年貨、孝敬父母年終紅包則是必不可少的節(jié)目。每年的歲末年初又是商場打折促銷的高峰季節(jié)，楊小姐準備拿到了年終獎以后好好犒勞一下辛苦了一年的自己，照往年一樣和閨蜜一起逛街購物。另外，楊小姐年初還要續(xù)交3個月房租一共6600元，零零總總算下來，不知道年終獎最后還能剩下來多少。以往幾年楊小姐也都是這樣，基本上年終獎的壽命僅止于過完春節(jié)，不知不覺就花光了。平時楊小姐的投資渠道也比較單一，除了每月800元的基金定投外，其余都用于生活開支，目前基金賬戶里約有3萬元，最近兩年基金投資感覺收益不佳，非但沒有賺錢反而有一些浮虧，楊小姐也想著是不是該趁著新年來臨之際一并做一下調(diào)整。

　　年終獎非意外財 細打算莫亂揮霍

　　到了歲末年初，又是進賬與支出頻繁交替的檔口。年終獎金的“加盟”使得很多工薪階層的現(xiàn)金流變得頓時寬裕，很多平時想要花錢但被克制住的愿望都會突然間蹦出來，當被抑制的消費欲望松綁了之后，往往就會導致報復性的過度消費，此時就需要牢牢記住，不能被置辦年貨的購物熱情沖昏了頭腦，還是要為來年的做一些準備、留一些預算。

　　作為大學畢業(yè)后“移民”入滬的新上海人，楊小姐在上海沒有更多的家庭依靠、借不到更多的外力，必須憑自己雙手去打拼、生存和發(fā)展，個中的酸甜苦辣只有自己才能真切地體悟。因此，辛苦一年下來，楊小姐所收獲的不僅僅是一份年終獎紅包，更是對一年來所付出的辛勤努力的見證。而從年終獎本身的特點來說，它主要就是一次性和大金額，因此年終獎理財?shù)年P鍵就在于如何匹配不同期限的收支現(xiàn)金流以及如何有節(jié)制地合理消費。

　　盤點得失調(diào)整策略

　　完整的家庭理財需要有六步曲：制定理財目標、評估風險和資產(chǎn)財務狀況、制定理財規(guī)劃方案、建立資產(chǎn)配置方案并確定產(chǎn)品策略、執(zhí)行理財規(guī)劃方案、監(jiān)控并動態(tài)調(diào)整理財規(guī)劃。但實際上，很多人往往會按部就班地做了前五步卻落了最后一步，以至于多年以后郁悶地發(fā)現(xiàn)“為什么我理了財還不能實現(xiàn)我的目標呢？”因此，定期回顧和動態(tài)調(diào)整是極為必要的。

　　歲末年初正是盤點的最好時機，楊小姐需要仔細梳理一年來的投資得失，根據(jù)市場變化作出及時的調(diào)整應對。楊小姐的投資渠道較為單一，每個月定投基金800元，幾年下來賬戶余額為3萬元，非但沒有為自己帶來盈利反而還產(chǎn)生了浮虧。這時究竟應該堅決止損清倉出局還是該繼續(xù)堅定持有呢？作出決定之前要看幾個方面的因素：

　　首先要看宏觀市場環(huán)境，最近的2年由于受金融危機影響整個市場面臨很多不確定因素，很多股票型基金表現(xiàn)確實差強人意，甚至有些基金成立至今都未有過盈利，楊小姐定投持有的很可能就是此類基金。我們說，盡管市場在這兩三年期間沒有再現(xiàn)趨勢性大牛市行情，但仍然不失階段性小行情，楊小姐可仔細分析一下所持基金的表現(xiàn)，如果所有階段性行情都沒有捕捉到、多數(shù)時間跑輸大盤，持倉比例或是重倉股的配置總是滯后于市場，那么說明該只基金的投資能力有問題，楊小姐應該立即停止定投，并且逢高逐步減倉出局，考慮更換成其他基金。其次要看基金業(yè)績的連續(xù)表現(xiàn)，如果經(jīng)常是大起大落，說明該只基金非常進取，楊小姐需要考慮一下自己的風險承受能力是否能與之匹配，如果覺得承受不了這樣的大幅波動也不妨可以考慮更換定投對象，選擇波動率較小的基金或是分級基金的低風險層級；如果楊小姐風險承受能力較強，則可以考慮繼續(xù)持有，可以適時做一些低吸高拋的波段性操作但不宜過于頻繁。

　　降低波動率的方法除了更換基金之外，還可以采用主動配置的方法。比如說，楊小姐每個月仍然定投800元基金，但是改為定投一只股票型基金和一只債券型基金，股票和債券本身就是表現(xiàn)對沖的，一般而言股市強債市弱、而債市強股市弱，這樣的混搭配置盡管可能在單邊上揚的趨勢性牛市中會弱化一些收益率，但在熊市中這樣的組合會表現(xiàn)出較好的抗跌性，收益率曲線會較為平滑，不會顯得特別突兀，比較適合中等風險承受能力的投資者。

　　理性消費警惕“陷阱”

　　歲末年初既是圣誕、元旦、春節(jié)、元宵等節(jié)日扎堆的時節(jié)，也是各種百貨商家打折促銷的黃金旺季，同時還是各家銀行信用卡的營銷旺季，很多銀行都會聯(lián)合商家推出對持卡人的特殊折扣或額外禮品贈送、有些會有額外豐厚的積分獎勵。需要注意的是，信用卡是一把雙刃劍，對于懂得節(jié)制的人它是理財?shù)暮霉ぞ?，而對于不會?jié)制的人它又變成了敗家的劊子手。

　　逢到新年家家戶戶都要置辦年貨，而且通常是集中性消費、金額較多，假使能善用信用卡合理消費也會有效提高年終獎的使用效率。楊小姐可以綜合比較、選擇一家優(yōu)惠活動最吸引人的銀行，申領信用卡通常也能獲得積分或禮品，再加上消費獎勵，花同樣的錢可以獲得更多的回報。同時，盡量選擇賬單日過后的幾天內(nèi)集中購置年貨，以享受盡可能長的免息期。

　　面對商家琳瑯滿目的打折促銷活動，有時也難免迷霧重重，一不留神就會步入“消費陷阱”，多花了冤枉錢不說，還有可能會消耗更多的時間和精力，消費者應該練就一雙“慧眼”。首先，要避免盲目性逛街購物，最好是鎖定幾家常去的百貨商場或是經(jīng)常購買的品牌，一來可以獲取更多消費積分，二來也更了解商場或是品牌動態(tài)，有些商家先提價再打折，明明是200元的商品先提價到1000元再玩打5折的促銷游戲，這樣消費者反而比不打折還多付了300元。其次，可以購物前先擬定需要的清單，上網(wǎng)瀏覽一下商品的大致價格，貨比三家做到心中有底。第三，要特別關注打折商品是否存在瑕疵、或是并不適合自己的斷碼商品，如果盲目搶購回來發(fā)現(xiàn)并不能使用，即便再退貨換貨也是費時費力的事情。第四，對類似于“滿百贈50”之類活動所贈送的購物券要事先了解消費抵用范圍，如果抵用范圍很有限可能實際上只是商家推銷滯銷品的策略而已。最后，要注意保留好購物憑證，以備日后可能發(fā)生的各種糾紛。

　　列出清單合理補遺

　　如前所述，年終獎的特點就是一次性和大金額。很多工薪階層特別是年輕白領拿到年終獎之后，會把它當作是一筆不算意外的“意外之財”，面對比平時工資收入一下子多了幾倍的年終獎覺得自己突然富有了很多，對自己真實的收入水平產(chǎn)生一種錯誤的定位，這樣的結(jié)果往往就是突擊消費、揮霍殆盡，有些自控能力較弱的人甚至還會把下個月工資一并給預先透支了。待到下一個月領工資金額又恢復到原先水平的時候，才會猶如美夢驚醒一般驟然意識到這一點、追悔莫及之余重新開始過正常的甚至可能更加節(jié)衣縮食的生活。“由儉入奢易，由奢入儉難”古人說的也正是這個道理。

　　所以我們需要先牢牢樹立一個觀念：在沒有達到財務自由之前，“年終獎”絕不是一筆可以隨意揮霍的“意外之財”。當你每作出一筆消費決定的時候，不妨在腦子里反復重復一句話“這是我辛苦工作一年才賺來的年終獎”，這或許會有助于你慎重對待每一筆支出。

　　歲末年初收入是增多了，但同時也是支出增多的季節(jié)。在動用年終獎之前，我們不妨先列出一個清單，哪些項目是剛性的必須支出的、支出的時間點是什么時候，比如說物業(yè)管理費或是房租、私家車的養(yǎng)路費或是車險費用、按揭貸款、保險費、教育或培訓的學費、孩子的壓歲錢、父母長輩的賀年禮物、年夜飯以及必備的年貨等等，還有哪些支出項目是可以有彈性的或是可以延后支出的，比如說計劃之外的新裝、境內(nèi)外旅游、家電的升級換代等等。按照這個方法我們來為案例中的楊小姐做一個支出清單：必須支付的費用包括6600元房租、回老家來回路費假設為1500元(盡早訂票并且避開春運高峰時間，可以盡可能獲得高折扣)、孝敬父母的賀年禮物2000元、給老家親朋好友帶的年貨及禮物2000元，合計1.21萬元。楊小姐的年終獎收入共有1.8萬元現(xiàn)金和購物券，購物券可以用來購買賀年禮物以及年貨，約還剩下5900元現(xiàn)金，已經(jīng)所剩不多，如果像楊小姐以前那樣和閨蜜逛逛街購購物確實是不用幾次就能花光，但實際上楊小姐應該根據(jù)自身情況為這筆錢作出更好的安排。

　　首先，保險是不可或缺的保障，通常每年支付一次保費，因此比較適合與年終獎進行現(xiàn)金流的收支匹配。楊小姐孤身一人在上海打拼，而且又是身處于綜合保障都相對較為薄弱的民營單位，因此更加需要配置一些保險。每月稅后6000元在上海只能算是中等收入水平，綜合權(quán)衡保障需求和經(jīng)濟承受能力，楊小姐應在所剩的5900元年終獎中至少拿出3000元重點配置醫(yī)療險和養(yǎng)老險。

　　其次，楊小姐只有28歲，在事業(yè)上正處于黃金上升期的起點，應考慮每年拿出一部分的錢作為職業(yè)教育投資，參加繼續(xù)教育或者各種職業(yè)技能證書班等等，提高自身的能力和素質(zhì)，為日后的升職、加薪甚至跳槽增加籌碼。由于教育費用多為一年支付一次，所以也比較適合與年終獎作現(xiàn)金流的收支配比。有些繼續(xù)教育的學費比較昂貴，楊小姐剩余的年終獎可能不足以全額支付，可以考慮用信用卡刷卡支付學費并申請免息分期，畢竟這是一項最有升值潛力的投資，也值得為此支付少許的免息分期手續(xù)費。

　　短期理財穩(wěn)中求升

　　一般過年過節(jié)都會伴有法定長假，短的如元旦有3天休假，長的如春節(jié)有7天休假，年終獎如果有多余閑置的話，效率最低的就是讓它在長假期間躺在銀行活期賬戶里“睡大覺”。如果我們稍加調(diào)整，合理布局一些短期理財渠道和產(chǎn)品，就完全可以大幅提高閑置年終獎的收益產(chǎn)出效率。

　　首先可以把閑置的年終獎分為三份：一份期限放在3個月左右；一份流動性要求略強一些，期限在1個月左右；還有一份流動性要求最高，要求以天計算堪比活期銀行存款。三份之間的具體比例分割可以因不同的家庭而異，比如說對一些短期資金有特定安排的家庭，可以設置比例為2：3：5，以此類推。

　　其次就是根據(jù)不同的期限套用不同的投資理財產(chǎn)品，對于短期產(chǎn)品來說安全穩(wěn)健是比較重要的，尤其是像楊小姐這樣收入水平不高、抵御風險能力較有限的家庭，不適宜投向股票、外匯等風險較高的資產(chǎn)。因此對于前兩項3個月及1個月期限的資產(chǎn)份額，比較適合的是銀行短期固定收益理財產(chǎn)品，一般來說投資的是銀行間市場、債券市場或票據(jù)市場的低風險產(chǎn)品，安全可靠而且很多時候收益甚至能超過一年期定期存款；第三類產(chǎn)品對流動性要求最高，相對收益也會略低于前兩類產(chǎn)品，但仍遠高于活期存款收益，可以選擇貨幣市場基金或是銀行“以天計息”的現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，這類流動性堪比活期存款的產(chǎn)品視不同的渠道有不同的投資門檻要求，比如銀行以“天”計息的超短期理財產(chǎn)品和7天通知存款門檻多為5萬元以上，而貨幣市場基金門檻僅有1000元。

　　在案例中最適合楊小姐的短期理財工具當屬貨幣市場基金，它投資門檻低，是最親民的活期存款替代品，尤其是在新股發(fā)行密集期，貨幣市場基金能給投資者帶來堪比銀行定期存款收益的超額回報。盡管楊小姐現(xiàn)金管理資金量較小，在低利率時代通過這樣的調(diào)整可能一時半會兒看不出有十分顯著的差異，可能也就比活期存款多個百來元錢，但實際上“不以善小而不為”，積少成多就是理財?shù)恼嬷B所在。

　　此外，楊小姐每年從工資中省吃儉用所積攢的錢可以作為中長期投資所用。時間是具有價值的，而且從整體跨度上看，它能抹平風險資產(chǎn)的波動率、撬動風險資產(chǎn)的收益杠桿。由于楊小姐還較為年輕，可以考慮配置一部分風險資產(chǎn)，比如說股票或是混合型基金，比例以不超過50%為宜，另一部分可以滾動購買債券型基金或是銀行發(fā)行的低風險固定收益理財產(chǎn)品。

　　“年終獎”是令人期待和興奮的，如果不懂得善用“年終獎”，那它再多也只不過是一場過眼云煙。“年終獎”不僅能考驗工薪階層理財規(guī)劃的能力，同時也是對克制力和財商成熟度的一種考驗。這樣的考驗，你準備好了嗎？