居住在嘉定的劉麗是一名普通的公司職員，目前月收入2500元。先生與劉麗同齡，都是32歲，但收入?yún)s已經(jīng)是劉麗的六倍，達(dá)到了每月15000元。當(dāng)然，先生的職位也比較高，是一家公司的副總經(jīng)理。已經(jīng)共同走過七年婚姻生活的他們，雖然在社會(huì)地位、收入上有了不小的差距，但良好的感情基礎(chǔ)、互相理解的生活態(tài)度，使得兩人仍然非常相愛，而沒有人們所說的“七年之癢”。

　　他們還有一個(gè)非常聰明的兒子，今年5歲了。每月要花費(fèi)父母500元的教育費(fèi)用。劉麗一家每月還有一筆房屋租金收入，目前是1500元的水平。這個(gè)三口之家每月花費(fèi)在衣、食、住行、和娛樂休閑消費(fèi)上的費(fèi)用達(dá)到了6000元。另外有300元左右的醫(yī)療和保健費(fèi)用。如此一來，他們每月結(jié)余在12000元左右。

　　夫妻倆的年終獎(jiǎng)不算豐富，合計(jì)10000元左右。家里有大量存款的他們，目前每年的利息收入有10000元左右。扣除每年3000元左右的車險(xiǎn)費(fèi)用，年度性結(jié)余為17000元。

　　家庭存款如何盤活？

　　在劉麗夫妻的家庭資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)中，比較輕松的一點(diǎn)是他們沒有分文的負(fù)債?？傎Y產(chǎn)則達(dá)到了220萬元。其中，活期存款有5萬元，各類定期性存款有50萬元，股票市值5萬元，自用房產(chǎn)價(jià)值100萬元，投資用房產(chǎn)價(jià)值50萬元。另有10萬元的家用轎車一部。

　　除了因?yàn)檫@幾年房產(chǎn)價(jià)格提升較快而擁有的150萬元房產(chǎn)外，家庭資產(chǎn)的“大頭”就是存款了，而且目前收入結(jié)余也等放在了銀行存款里。可是平均每年2%左右的各類存款利息，讓劉麗夫婦覺得有些“冤枉”。他們問道，如何解決自己家庭投資品種單一的問題？是否能介紹一些其他渠道？

　　 股票受挫后如何穩(wěn)中有進(jìn)？

　　另外值得一提的是劉麗夫婦的股票問題。她介紹說：“我們前前后后在股市投入了12萬元，可惜現(xiàn)在市值已經(jīng)只有5萬元了，可以說是嚴(yán)重受挫。雖然我們也覺得今后股市應(yīng)該會(huì)回暖，但不知道專家是否有較好的投資建議，使得我們今后的股票投資能穩(wěn)中有進(jìn)，在比較安全的基礎(chǔ)上達(dá)到較好的收益？

　　 商業(yè)保險(xiǎn)基本沒有配備

　　在這個(gè)比較高收入的家庭中，還有一個(gè)比較大的特點(diǎn)，就是家庭保險(xiǎn)基本沒有安排。除了家用轎車必需上的各類車險(xiǎn)，以及夫婦倆各自單位繳納的基本社會(huì)保險(xiǎn)外，所有家庭成員都還沒有安排補(bǔ)充性質(zhì)的商業(yè)保險(xiǎn)。

　　專家建議一：家庭資產(chǎn)配置建議

　　一、家庭收支情況分析

　　如果說剛結(jié)婚的年輕夫婦家庭常常面臨收支捉襟見肘的窘境，那劉麗夫婦家庭無疑依靠雙方的勤奮努力與相互扶持已漸入佳境，隨著先生職務(wù)的提升，工資收入不斷增加，家庭每月另有出租收入1500元。目前家庭沒有貸款，每月亦無還貸的支出，家庭總體收支狀況非常的寬松，光月度結(jié)余就有12200元。但劉麗夫婦家庭中一大潛在風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)先生的收入依賴度較大，為此落實(shí)家庭的保障尤為重要。

　　二、家庭資產(chǎn)負(fù)債分析

　　劉麗夫婦家庭沒有負(fù)債，凈資產(chǎn)達(dá)到220萬。目前擁有兩套房產(chǎn)，其中一套出租房產(chǎn)的年度租金回報(bào)率3.6%。除房產(chǎn)外，家庭主要的資產(chǎn)以定期存款形式持有，比較單一，收益率也較低。

　　三、家庭理財(cái)目標(biāo)分析

　　劉麗夫婦希望能夠使自己家庭投資品種多元化，從而提高資產(chǎn)的回報(bào)。 同時(shí)希望在股票投資中能穩(wěn)中有進(jìn)，在安全的基礎(chǔ)上達(dá)到較好的收益。 另外希望增加家庭的保障，配備必要的保險(xiǎn)。

　　四、家庭理財(cái)建議

　　1、 巧用貨幣基金，兼顧收益與流動(dòng)性

　　所謂“收益勝定期，便利似活期”，貨幣基金作為現(xiàn)金管理的一個(gè)工具，其魅力日益凸現(xiàn)。建議劉麗家庭除備有少量的現(xiàn)金和活期存款外，家庭的日常消費(fèi)可以使用信用卡，合理利用免息期，而閑散資金可以貨幣基金形式持有。根據(jù)去年貨幣基金的平均歷史收益率測算，收益率可達(dá)2％左右，而當(dāng)家庭有用錢的需要時(shí)，則可以贖回基金，一般T+1資金即可到賬。

　　2、 因人而異合理配置家庭金融資產(chǎn)

　　劉麗夫婦希望通過多元化投資來提高資產(chǎn)的回報(bào)，但在如何配置資產(chǎn)前，建議劉麗夫婦首先要清楚了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對(duì)收益的期望。如對(duì)收益要求高且能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可以考慮進(jìn)行股票投資，一般收益在5％－10％；穩(wěn)健型的可以購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，一般收益在2％－4％；風(fēng)險(xiǎn)厭惡的可以選擇國債，一般收益在3％。 其二要根據(jù)自己的能力、工作的忙閑程度選擇投資的方式和渠道。同樣是股票投資亦有不同的方式，如果自己對(duì)股票有一定的研究，且不放心將錢財(cái)交他人打理，那可以選擇開通銀行的銀證通交易，通過電話銀行、網(wǎng)上銀行設(shè)置滾動(dòng)委托(即同時(shí)設(shè)置買入價(jià)及賣出價(jià))，輕松實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)。如平時(shí)工作繁忙，無暇對(duì)股票進(jìn)行分析研究的，那則可以選擇購買具有一定品牌知名度基金公司旗下的業(yè)績表現(xiàn)良好的股票基金,或混合型基金進(jìn)行間接投資。 根據(jù)劉麗家庭的特點(diǎn)，每月的結(jié)余較多，建議可以每月進(jìn)行基金定期定額的投資，一方面可以降低基金投資的成本，另一方面也可以積少成多，逐步積累財(cái)富。

　　3、增加保險(xiǎn)保障，家庭安全無隱患

　　針對(duì)劉麗夫婦家庭主要收入依靠一方、有小孩需要撫養(yǎng)、家庭目前收入情況良好、雙方正逐步步入中年，生病的概率增加等特點(diǎn)，我們建議夫婦雙方分別購買定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、健康險(xiǎn)，今后如家庭經(jīng)濟(jì)情況許可，還可以考慮購買具有投資和保障功能的萬能險(xiǎn)?？傊彝ケＹM(fèi)支出可以達(dá)到年收入的10％左右。

　　上海浦東發(fā)展銀行財(cái)富管理部 湯嘉惠

　　專家建議二：投資建議

　　劉女士的投資目標(biāo)是在比較安全的基礎(chǔ)上達(dá)到較好的收益。

　　股票、債券是比較常見的投資品種。有人對(duì)美國市場進(jìn)行研究表明，在1802年分別投資1元于美國的股票市場、債券市場和黃金，到將近200年后的1997年，投資收益分別為747萬、1.07萬和11元，同期CPI上升為13元，黃金投資剛好能彌補(bǔ)通貨膨脹，股市超過通貨膨脹約每年7%；該項(xiàng)研究還顯示，投資股票的期限為5年，虧損可能性已經(jīng)很小，投資10年，至少能取得存款利率收益，25年以上平均報(bào)酬率在5%-8%之間。因此，從長期看，股市是收益較可期待的品種。

　　鑒于劉女士的投資期限可以比較長，提供三種投資組合供劉女士選擇。組合1中股票、債券和現(xiàn)金的比例為7：2：1，是進(jìn)取型組合；組合2中股票、債券和現(xiàn)金比例為6：3：1，是均衡性組合；組合3中股票、債券和現(xiàn)金比例為5：3：2，是保守型組合。但換個(gè)角度看，劉女士個(gè)人投資并不成功，因此建議以間接投資為主，主要選擇相應(yīng)的基金。

　　在具體的投資品種上，根據(jù)各基金2005年的表現(xiàn)結(jié)合基金公司實(shí)力分析，以及目前的市場狀況，股票型基金不妨考慮投資易方達(dá)深證100ETF、華夏上證50ETF等。從國外看，ETF從1993年出現(xiàn)以來，因其低成本、便利性和與大勢同步的收益得到投資者的追捧，管理資產(chǎn)已經(jīng)超過3000億美元。而國內(nèi)ETF產(chǎn)品是2004年底推出的新產(chǎn)品，發(fā)展時(shí)間不長。但國內(nèi)幾只ETF產(chǎn)品運(yùn)行一年多來，表現(xiàn)也基本達(dá)到投資者的預(yù)期，是比較好的被動(dòng)投資品種，值得追求穩(wěn)定收益的中長期投資者關(guān)注。

　　債券基金方面，由于利率處于歷史低點(diǎn)，債券型基金中新出現(xiàn)的中短期債券基金比較安全。而以上投資組合建議中所謂的“現(xiàn)金”并不一定是持有貨幣，而是可以采用貨幣型基金來進(jìn)行現(xiàn)金管理。

　　國信證券 陶正斌

　　專家建議三：保險(xiǎn)建議

　　當(dāng)今社會(huì)高收入的家庭日趨增加，每個(gè)人都在為自己的家庭提高生活品質(zhì)而努力。但往往會(huì)忽略一些我們所謂的“萬一”。大部分人都不會(huì)把我們常說的“不怕一萬就怕萬一”放入自己的生活中，誰都不希望有意外發(fā)生，可誰又能保證呢？

　　用劉麗夫婦的家庭資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來做個(gè)分析：像這樣一個(gè)生活幸福，衣食無憂，無任何負(fù)債狀況，且有大部分資產(chǎn)作了銀行存款。對(duì)于這樣一個(gè)高收入的家庭，的確是很多人向往的。但其中卻隱含了一個(gè)較大的問題，那就是對(duì)家庭保險(xiǎn)基本無任何風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在他們?nèi)缃竦纳顑?nèi)只有夫婦倆各自公司所繳納的基本社會(huì)保險(xiǎn)。因此還需要對(duì)每位家庭成員安排一些商業(yè)保險(xiǎn)來穩(wěn)固家庭的生活質(zhì)量。

　　劉麗的丈夫今年32歲，是一家公司的副總經(jīng)理，每月的收入是劉麗的六倍，正處于事業(yè)的頂峰時(shí)期。無疑是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱。所以需要有足夠的保障，來抵擋風(fēng)險(xiǎn)。因此健康是放在首位的，一旦出現(xiàn)任何健康問題都會(huì)影響現(xiàn)有的收入水平，且還會(huì)消耗現(xiàn)有的儲(chǔ)蓄。從客戶的角度出發(fā)建議如下類型的產(chǎn)品：

　　Ø 對(duì)于劉麗先生而言，不妨選擇一種分紅型的養(yǎng)老保障，保額可定于30萬元左右，

　　同時(shí)配合一種附加重大疾病長期健康保險(xiǎn)，配合至終身，在醫(yī)療方面做一個(gè)填補(bǔ)，以防在工作之余忽略了自身的健康。養(yǎng)老和健康保障兼?zhèn)溆兄?br />
　　Ø 考慮到家中還有一輛自備轎車，僅靠買車時(shí)所必需的各類車險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需

　　要加重人身意外保障的程度。對(duì)于劉麗夫婦而言，都需要意外傷害保險(xiǎn)作為補(bǔ)充。

　　Ø 針對(duì)劉麗本人，還可以投保附加女性重大疾病險(xiǎn)，這樣夫妻倆醫(yī)療和意外方面的風(fēng)

　　險(xiǎn)都能得到全面的保障。

　　Ø 夫婦倆有一個(gè)5歲的兒子，目前每月教育上的開銷在500元/月。但放眼未來，為

　　孩子規(guī)劃一個(gè)長期的教育基金平臺(tái)是必然的，除了各種投資積累這筆基金，還可以利用一些分紅的少兒教育金產(chǎn)品來解決這一家庭需求。其保額可以根據(jù)不同的變化而定。此外可為孩子再加上一些意外傷害險(xiǎn)，最好也附加意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，為孩子提供全面的保障，也是對(duì)孩子的另一種呵護(hù)。

　　以上為家庭每個(gè)成員都作了合理的人生規(guī)劃。這樣既分散了風(fēng)險(xiǎn)，又加強(qiáng)了保障，是一種穩(wěn)健的“投資”，也算是投資組合的多樣化。