資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被稱為資本風(fēng)險(xiǎn)(加權(quán))資產(chǎn)率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)

　　是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。國(guó)家調(diào)控者跟蹤一個(gè)銀行的CAR來(lái)保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本充足率(Capital adequacy ratio)

　　資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。各國(guó)金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對(duì)存款的比率、資本對(duì)負(fù)債的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。作為國(guó)際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來(lái)衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8%。

　　商業(yè)很行的資本充足率

　　商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本。

　　核心資本包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)，附屬資本是指貸款準(zhǔn)備金。在計(jì)算資本總額時(shí)，應(yīng)以商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本再扣除以下部分：

　　(1)購(gòu)買外匯資本金支出；

　　(2)不合并列帳的銀行和財(cái)務(wù)附屬公司資本中的投資；

　　(3)在其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；

　　(4)呆帳損失尚未沖銷的部分。

　　加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)(權(quán)重)計(jì)算出來(lái)的資產(chǎn)。1994年2月人民銀行發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》的附件二《關(guān)于資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的暫行規(guī)定》，把金融資產(chǎn)劃分為現(xiàn)金、對(duì)中央政府和人民銀行的授信、對(duì)公共企業(yè)的債權(quán)、對(duì)一般企業(yè)和個(gè)人的貸款、同業(yè)拆放和居住樓抵押貸款等六大類表內(nèi)資產(chǎn)，按風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)劃分為0%、10%、20%、50%和100%五類，以此來(lái)計(jì)算商業(yè)銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　除了《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率有規(guī)定外，人民銀行在其與發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)》中更明確規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo)：資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%。附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%。即資本總額月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額之間的比例應(yīng)大于或等于8%；核心資本月末平均余額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)月末平均余額的比例應(yīng)大于或等于4%。

　　計(jì)算公式

　　這一段有大量行話需要進(jìn)一步的詳細(xì)解釋。

　　資本充足率("CAR")是衡量一個(gè)銀行的資本對(duì)其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)比例的以百分比表示的量。

　　CAR定義為：

　　CAR=資產(chǎn)/風(fēng)險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)可以是加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(a)，也可以是各自國(guó)家調(diào)控者規(guī)定的最小總資產(chǎn)要求。

　　如果使用加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，那么

　　CAR = {T1 + T2}/a ≥ 8%.[1]

　　后面那個(gè)不等號(hào)是國(guó)家調(diào)控者的標(biāo)準(zhǔn)要求。

　　T1 T2分別是兩種類型的可以計(jì)入總量的資產(chǎn)：第一類資產(chǎn)(實(shí)際貢獻(xiàn)的所有者權(quán)益加上未分配利潤(rùn))，即銀行不用停止交易即可以化解風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；和第二類資產(chǎn)(優(yōu)先股加百分之50的附屬債務(wù))，停業(yè)清理可以化解風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，對(duì)儲(chǔ)戶提供相對(duì)較少額度的保護(hù)。

　　舉例

　　本地規(guī)定現(xiàn)金和政府債券沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，居民抵押貸款50%風(fēng)險(xiǎn)，其他所有類型資產(chǎn)100%風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行A有100單位資產(chǎn)，組成如下：

　　* 現(xiàn)金: 10

　　* 政府債券: 15

　　* 抵押貸款: 20

　　* 其他貸款: 50

　　* 其他資產(chǎn): 5

　　又假設(shè)，銀行A有95單位的存款。根據(jù)定義，所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債，即5單位。

　　銀行A的加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算如下：

　　現(xiàn)金 10 * 0% = 0

　　政府債券 15 * 0% = 0

　　抵押貸款 20 * 50% = 10

　　其他貸款 50 * 100% = 50

　　其他資產(chǎn) 5 * 100% = 5

　　總加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 65

　　所有者權(quán)益 5

　　CAR (T1/加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)) 7.69%

　　盡管銀行A看似有著高達(dá)95：5的負(fù)債-所有者權(quán)益比率，或者說(shuō)，95%的資產(chǎn)負(fù)債率，但它的CAR則充分的高。此銀行風(fēng)險(xiǎn)較低，因?yàn)樗牟糠仲Y產(chǎn)比其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低。