“中國民間借貸現狀”調查完結篇
一面是信貸資金“饑饉”，一面是民間游資“過剩”，在貨幣政策持續(xù)收緊之下，全國不少地方今年遭遇了中國式的不對稱“錢荒”：中小企業(yè)融資難呼聲迭起，民間借貸火熱異常。
民間金融到底是暗流洶涌、危機四伏的“魔鬼”，還是有效補充了正規(guī)金融、緩解中小企業(yè)和百姓融資難的“天使”？
在本報記者7月中下旬先后赴青島、鄂爾多斯、寧波、福建等地實地調研之后，我們的感受是，盡管各地民間金融存在一些亂象，但民間金融不是洪水猛獸，各地形式多樣的民間借貸以靈活、及時、快捷以及富于民間智慧等特點，彌補了正規(guī)金融的欠缺，在金融市場上扮演著重要角色。
“疏為上、堵為下”，打擊與取締并非是對待民間金融良方，民間金融的合法化、陽光化才是上策。去年9月，胡錦濤總書記提出了“包容性增長”的概念。包容性增長，是尋求經濟與社會協(xié)調發(fā)展的增長，它倡導機會平等，希望全社會各個階層可以公平合理地分享經濟增長的成果。我們認為，以疏導和包容的態(tài)度對待困擾盡管部門多年的民間金融問題，正是“包容性增長”內涵的一種體現?，F在正是監(jiān)管層拿出高度的智慧，以切實制度建設，將民間金融納入到我國金融體系的建設當中，建立全方位普惠金融體系的契機。
⊙記者 毛明江 李丹丹 ○編輯 顏劍
民間金融
助力經濟發(fā)展
“1934年民間金融越發(fā)達的省份，在1978至1998年間人均GDP增長得越快。70年前金融不發(fā)達的省份和地區(qū)，在改革開放以后經濟發(fā)展的速度仍然落后。”耶魯大學教授陳志武從歷史實證研究的角度，證明了民間金融對實體經濟的重要性。
在陳志武看來，即使是一向為人所詬病的民間“高利貸”，只要資金不是來源和借貸于賭場、毒品、腐敗收入等非法途徑，高利貸本身并無原罪。因為按照市場定價的邏輯，資本的利率也應該是市場競爭形成的，它要真實對應市場供求狀況。所謂“高于正規(guī)金融機構利率”的說法，并不能抹殺其合理性。
“民間借貸的問題不是正義與否的本質問題，只是合法與否的技術問題。”青年學者鄧海建認為。
有統(tǒng)計顯示，非國有部門在過去十幾年里獲得的銀行正式貸款占比不到20%。
鄧海建表示，幾乎所有商業(yè)銀行的長期貸款對象都是具有政府背景的大項目，對中小企業(yè)，通常都是一年以內的流動資金貸款，基本上不會提供長期貸款或固定資產投資貸款。銀行信貸再度緊縮，被銀行系統(tǒng)擠出的企業(yè)貸款需求不得不轉向尋求更高成本的融資。民間借貸盡管利息高于銀行，但它同時也承擔了比銀行高的借貸風險。
“隨著經濟社會發(fā)展，天量民間財富找不到投資出口。加之眼下的金融體系的結構性問題，在CPI不斷走高、負利率問題日趨嚴重的背景下，民間借貸的收益效用自然就戰(zhàn)勝了風險恐懼。兩廂結合、你情我愿，自然如火如荼。”他表示。
“反思前30年中國金融改革的遺憾是股份制銀行都往上看，往上走，下一步應該往下走，大的金融機構是巨人，讓他們彎腰給小苗(中小企業(yè))澆水不容易。”中國人民銀行相關人士表示。
社科院農村發(fā)展研究所副所長杜曉山表示，在目前銀根收緊的情況下，民間借貸的份額越來越高。從這個角度看，民間借貸彌補了正規(guī)金融的欠缺，而且民間借貸靈活、及時、快捷，能夠適時有效地彌補一般急用資金，從某種程度上降低了交易成本。
弊大于利 民間金融陽光化生存
“蜀道難，難于上青天”，這是今年銀根持續(xù)收緊后，許多中小企業(yè)和民營企業(yè)到銀行借貸時最大的感受。
北大法律經濟學研究中心聯(lián)席主任薛兆豐向本報記者表示，民間借貸對中小企業(yè)的生存極為重要。據統(tǒng)計，小企業(yè)占全國企業(yè)總數的 90%以上，對我國 GDP 的貢獻達 65%，稅收貢獻超過 50%，出口額占比超過68%，創(chuàng)造就業(yè)機會占比達到 80%。 這么大規(guī)模的經濟體，得不到適當的融資，對經濟發(fā)展而言是很大的瓶頸。
根據薛兆豐的調研，小企業(yè)的主要融資渠道是親友借款，融資占比為29％，而銀行渠道只有15％，信用社渠道只有6％。
根據中央財經大學 2006 年出版的《中國地下金融調查》 報告，地下融資的規(guī)模大約占到正規(guī)融資規(guī)模的三分之一。
“這么大規(guī)模的融資活動，應該放在陽光下，納入法律體系并予以承認、政府正式監(jiān)管、在市場上能與傳統(tǒng)銀行公平競爭。在朝著這一方向走的時候，其中最重要的一點，就是公開民間資本進入銀行體系的審批標準和流程，給民間資本指出一條走向合法經營、自由競爭的明路。” 薛兆豐說。
陳志武認為，監(jiān)管部門應該做的是疏通，是為民營金融和金融創(chuàng)新放松管制、提供寬松的金融發(fā)展環(huán)境，而不是堵。一旦民營金融從地下走向陽光、走向合法，民間金融的契約風險就會降低。
“研究表明，禁止民間借貸只不過增加了金融交易的風險和成本，減少了資金供給，使高利貸利率變得更高。這種結局跟禁止民間金融的初衷正好相反。正確的辦法是按照股東權益保護的思路，制定相關的政策和法律去保護債權人的利益，而不是打擊他們。”
在他看來，今年以來，中國各地民間借貸的繁榮是好現象，應該要鼓勵，這樣真正地讓民間金融能夠有更高的回報，與正規(guī)的金融形成一種競爭，結果是更多的幫助民營經濟增加社會就業(yè)。央行和銀監(jiān)會，還有各個地方的金融辦等，都應該從非常積極、正面支持的角度給民間金融平臺提供更多方便和制度保障。
立法護航 盡早出臺《貸款通則》
中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心最新一份研究報告認為，民間金融合法化正當其時，應當從法律上為民間資本正名。
該報告稱，要從實質上促使民間金融“陽光化”，還需加緊籌劃與適時推出《民間融資法》、《放貸人條例》等法規(guī)體系，從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的界限，從而建立一個規(guī)范民間融資活動的秩序框架。在加強監(jiān)管、不斷完善對其管理的同時，為民間借貸構筑一個合法的活動平臺，以規(guī)范、約束和保護正常的民間借貸行為，促進正當的民間金融活動擺脫灰色金融的身份，充分發(fā)揮其拾遺補缺的作用。這既可以打破目前信貸市場所有資源都被銀行壟斷的局面，也有利于國家全面掌握金融體系的實際情況。
“我呼吁《貸款通則》盡早出臺。我國監(jiān)管層對于民間借貸的規(guī)定其實在持續(xù)演進。按照央行以前的規(guī)定，任何個人和機構組織未經監(jiān)管當局的批準，不得從事借貸行為。隨后，從全局和長時間的歷史看，民間借貸正面的作用高于負面的作用，因此央行提出，允許民間借貸的存在，但是要規(guī)范引導，同時要打擊嚴重違法違規(guī)行為。”杜曉山表示。
他說，曾經各方提議《放貸人條例》，但是因為有不同的意見，后來改成《貸款通則》，將《放貸人條例》的一并放入《貸款通則》里。但是目前看來，《貸款通則》也不是近期就能出來。
“我認為，實際上《貸款通則》的難產，最重要的問題是監(jiān)管當局以及有關部門對于問題的認識不統(tǒng)一，這是問題的實質，應該加強溝通，多做調查研究。從中國的經驗看，就該問題要有一個專門的機構，專門地負責。假如只有一個協(xié)調機制，這不行。”
他向本報記者表示，實際上國外有很多相似的政策規(guī)定和規(guī)章制度，可以把各國、各地區(qū)的資料匯總，在這個基礎上把中國發(fā)生的民間借貸的行為進行分門別類的梳理，然后分析出哪一類行為利大于弊，哪一些行為是弊大于利的。然后在不同的經濟社會發(fā)展條件下，容易發(fā)生什么，會發(fā)生什么現象和后果，把這些問題梳理清楚。
“比如到底利率是4倍以內還是再放高一點？如果做民間借貸的是非金融機構，是否允許借錢放貸；或者是怎么防范洗錢、暴力追債，以及非法集資？”
創(chuàng)新金融監(jiān)管 放寬金融準入
在上述央行人士看來，金融監(jiān)管及創(chuàng)新不足，直接影響到中國民間金融發(fā)展緩慢，如何引導民間資金流向支持領域的中小企業(yè)是關鍵。
人大財政經濟委員會副主任委員吳曉靈此前曾表示，長期以來，金融監(jiān)管存在對民間金融的不合理限制。她就此稱之為，金融壓抑。金融壓抑除了金融市場發(fā)育不足的原因外，很大程度上還有過度監(jiān)管限制的問題。
“很多監(jiān)管政策，往往是出于監(jiān)管者的方便，最終壓制了經濟的發(fā)展。對于決策層來說，必須思考一些基本問題：金融監(jiān)管的目的是什么？是只為了不惜一切代價實現金融零風險，還是為了市場更好地發(fā)展?在我們看來，監(jiān)管的目的顯然是為了支持發(fā)展。”她說。
“下一步應該在國家監(jiān)管體制上下功夫，有所創(chuàng)新。監(jiān)管不創(chuàng)新，帶動不了金融機構和體系及產品的創(chuàng)新。”上述央行人士認為，應把民間資本準入金融門檻降低，并建立微型金融監(jiān)管格局的概念，監(jiān)管體制上設置分層監(jiān)管，對微型金融出臺獨立的管理辦法。
中國國際經濟交流中心副秘書長陳永杰認為，解決小企業(yè)的融資一方面要靠提高大中型銀行對中小企業(yè)的貸款比重，另外一方面必須要大力發(fā)展中小金融機構，特別是由民間資本發(fā)起設立中小金融機構。
銀監(jiān)會一位人士也建議，要讓引導民間資本進入微型金融領域，今年早些時候，《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2010〕13號，又稱“新36條”)中也明確提出：“鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域。允許民間資本興辦金融機構。”
“在資金的供給方，那么多企業(yè)和自然人手中有錢，但沒有投資金融領域的門路。在資金的需求方，那么多中小企業(yè)嗷嗷待哺，卻沒有相應的融資和金融服務。供給方和需求方缺乏一種橋梁，致使資金供給方和資金需求方隔河相望，有資金無法流動，有市場無法響應。這客觀上要求我們去創(chuàng)新金融服務，用另一種思維來破解這個難題。”
上述央行人士認為，要想發(fā)揮民間資本的優(yōu)勢，那么突破口只能選擇在微型金融領域，即中央有關政策一直倡導的微小型金融機構，如社區(qū)性銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融服務機構領域。這個領域是民間資本投資的沃土，可以發(fā)揮其得天獨厚的作用。
去年9月，胡錦濤總書記在北京人民大會堂出席第五屆亞太經合組織人力資源開發(fā)部長級會議開幕式并致辭，首次提出“包容性增長”的概念。今年4月的博鰲論壇上，胡總書記再次詳細闡述包容性增長。包容性增長，是尋求經濟與社會協(xié)調發(fā)展的增長，它倡導機會平等，希望全社會各個階層可以公平合理地分享經濟增長的成果。
“普惠金融體系的建設或許可以成為包容性增長建設的重要組成部分。所謂普惠金融體系，是指有效全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，它強調的是這種金融體系的包容性。過去，傳統(tǒng)的金融體系，主要由銀行、證券、保險以及基金公司組成，而這類金融機構主要是為富人服務的，而貧困人口在這樣一個體系之下卻很難獲得與之相應的服務。所以，我們希望能夠拓展當前傳統(tǒng)金融體系的邊界，將微型金融和小額信貸一起納入到我國金融體系的建設當中，使之成為為社會各階層服務的普惠金融體系。”前面提到的央行人士表示。
