銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資已成不少外幣持有者的投資方向，一款產(chǎn)品哪些環(huán)節(jié)涉及幣種問(wèn)題?投資者需要注意哪些問(wèn)題?

　　銀行產(chǎn)品分為人民幣產(chǎn)品和外幣產(chǎn)品，外幣主要有美元、港幣、澳元、歐元，其余的則還有英鎊、加元、日元以及新加坡元等。不過(guò)，這種分類(lèi)方式是以投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的幣種來(lái)劃分。在產(chǎn)品投資運(yùn)作過(guò)程中，有四個(gè)環(huán)節(jié)涉及到幣種問(wèn)題。

　　投資本金幣種，指投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)所采用的幣種，銀行通常采取投資本金幣種對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行幣種分類(lèi)。投資者在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，如果是兌換貨幣去購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，則需要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)兌換的過(guò)程并不是產(chǎn)品的環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)需要投資者自身承擔(dān)。

　　產(chǎn)品運(yùn)作幣種，指銀行將本金募集后，運(yùn)作過(guò)程中所采用的幣種。有些產(chǎn)品可能是單一幣種運(yùn)作，而有些產(chǎn)品則是兩種甚至兩種以上幣種運(yùn)作;有些產(chǎn)品是以投資本金幣種進(jìn)行運(yùn)作，而有些產(chǎn)品則是兌換為其他幣種進(jìn)行運(yùn)作。

　　比如光大銀行陽(yáng)光理財(cái)外幣“T計(jì)劃”2010年第一期產(chǎn)品，投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的幣種有美元、歐元、港幣、澳元，但光大銀行在運(yùn)作時(shí)，將募集資金在經(jīng)過(guò)金融避險(xiǎn)交易后以人民幣投資于信托公司發(fā)放給鐵道部的信托貸款?？梢?jiàn)，投資本金幣種和產(chǎn)品運(yùn)作幣種不同。如果銀行在運(yùn)作過(guò)程中進(jìn)行幣種兌換，均會(huì)采取一定的避險(xiǎn)措施，以保證資金的安全和投資者的回報(bào)。

　　兌付本金幣種，指產(chǎn)品到期，銀行支付給投資者本金所采用的幣種。一般情形下，投資本金幣種和兌付本金幣種是一致的。不過(guò)，和前面投資本金對(duì)應(yīng)，如果兌換幣種購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，產(chǎn)品到期后再次兌換為非投資本金幣種，兩次兌換之間則產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　收益兌付幣種，指產(chǎn)品到期，銀行支付給投資者收益所采用的幣種。多數(shù)產(chǎn)品兌付收益幣種與投資本金幣種一致，但仍有不少外幣產(chǎn)品兌付人民幣收益。

　　比如招商銀行“金葵花”-安心回報(bào)匯贏51號(hào)理財(cái)計(jì)劃，產(chǎn)品到期支付人民幣收益，每收益計(jì)算單位人民幣理財(cái)收益=收益計(jì)算單位份額×理財(cái)計(jì)劃到期年化收益率×美元兌人民幣基準(zhǔn)匯率×實(shí)際理財(cái)天數(shù)÷365，基準(zhǔn)匯率為產(chǎn)品成立日央行公布的美元兌人民幣中間匯率。如果產(chǎn)品到期時(shí)，美元兌人民幣匯率相對(duì)于期初時(shí)出現(xiàn)貶值，而投資者在到期后因自身需求而進(jìn)行實(shí)際意義上的貨幣兌換，則實(shí)際的美元收益將受影響。