人民銀行溫州支行調(diào)查顯示：24.5%的投資者投資首選民間借貸，首次超過(guò)“房地產(chǎn)投資”

　　銀行人士稱(chēng)：目前的情況跟第二季度已經(jīng)發(fā)生了很大變化，“民間借貸”的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)較大

　　地產(chǎn)投資者認(rèn)為：地產(chǎn)投資趨冷原因并非只是行情不好，“限購(gòu)令”才是主因

　　最合算的投資方式：民間借貸

　　溫州人最喜歡投資什么？房地產(chǎn)！在今年之前，很少有人會(huì)懷疑這個(gè)答案的精確度。但今年，這個(gè)問(wèn)題的答案有了變化。

　　不久前，中國(guó)人民銀行溫州市中心支行最新發(fā)布的“最合算投資方式”問(wèn)卷調(diào)查顯示，今年第二季度，選擇“民間借貸”的市民占到24.5%，占據(jù)首位。而選擇“實(shí)業(yè)投資”的市民占比下滑至15.3%，同比下降了5.2個(gè)百分點(diǎn)，排在第三。占據(jù)次席的是“理財(cái)產(chǎn)品”，比例為22.75%。相關(guān)人士說(shuō)，自2009年人行推出這項(xiàng)調(diào)查以來(lái)，“實(shí)業(yè)投資”一直排在最前面，直到今年第二季度。

　　這之前，人民銀行做過(guò)關(guān)于民間借貸的抽樣調(diào)查。調(diào)查顯示，今年上半年，溫州有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸。而據(jù)市經(jīng)信委的監(jiān)測(cè)，到目前，我市民間借貸的規(guī)模已超過(guò)1200億元。

　　與參與民間借貸的群體日益龐大互相輝映的是民間借貸的利率日益上漲。人行調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月份，我市民間借貸市場(chǎng)的綜合利率分別為23.01%、24.14%、24.81%、24.43%、24.6%、24.47%，較上年有較大幅度的提升，目前的利率水平處在歷史高位。

　　“民間借貸”在第三季度很難排第一？

　　當(dāng)記者把上面的這些數(shù)據(jù)，以及人行的調(diào)查結(jié)果告訴一位某銀行財(cái)富管理中心的負(fù)責(zé)人，并請(qǐng)他“解讀”這個(gè)現(xiàn)象時(shí)，這位銀行人士說(shuō)：“參與人數(shù)多、資金數(shù)量大、利率水平高，這是溫州民間借貸的寫(xiě)照。在這種情況下，它成為市民最喜歡或者認(rèn)為最合算的投資方式，是可以理解的。”

　　但是這位銀行人士馬上又說(shuō)，進(jìn)入第三季度，這種情況又可能會(huì)發(fā)生變化，民間借貸在第三季度很難再排第一。

　　這位平時(shí)與“有錢(qián)人”接觸頻繁的銀行人士說(shuō)，由于“全民參與”，而且利率不斷攀升，加上最近不斷傳出有些人錢(qián)借出去要不回來(lái)的事件，很多民間借貸的參與者，已經(jīng)考慮把錢(qián)從民間借貸里抽回來(lái)。

　　該銀行的一位貴賓客戶，今年年初贖回了一款理財(cái)產(chǎn)品，把1000多萬(wàn)元的資金全部放在某擔(dān)保公司，月息兩分。但是這個(gè)月，該客戶把錢(qián)又全部從擔(dān)保公司拿了回來(lái)，買(mǎi)了該銀行一款年收益率9.5%的信托理財(cái)產(chǎn)品。“不少人意識(shí)到了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在又重新尋找安全的收益率可以低一些的投資理財(cái)產(chǎn)品，但是目前的情況，并不是每個(gè)民間借貸的人都能很順利地把錢(qián)拿回來(lái)。”該銀行人士說(shuō)，他的另一客戶，有400多萬(wàn)元放在一擔(dān)保公司，原來(lái)計(jì)劃今年6月份拿回來(lái)的，現(xiàn)在還遲遲拿不回來(lái)。

　　民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)在加大，由民間借貸產(chǎn)生的案件也在增多。今年3-5月三個(gè)月時(shí)間，全市法院共受理民間借貸糾紛案件2628件，比去年同期多出了474件，案件總標(biāo)的額高達(dá)9.31億元，比去年同期多出3.15億元。

　　“這些數(shù)據(jù)還有滯后性，據(jù)我的分析，今年下半年，類(lèi)似的案件會(huì)更多，涉案的金額也會(huì)更大，民間借貸高收益的另一面高風(fēng)險(xiǎn)，將在下半年更加明顯地表現(xiàn)出來(lái)。”該銀行人士判斷，民間借貸作為最合算的投資方式，將很難持續(xù)。

　　不少“擔(dān)保公司”最近歇業(yè)

　　民間借貸在很長(zhǎng)的時(shí)間里，是作為親友間的互助而存在的。近年來(lái)，眾多的“擔(dān)保公司”以中介的形式出現(xiàn)在了民間借貸領(lǐng)域，低息吸入資金高息發(fā)放貸款以獲得“利差”，從而使大量的民間借貸成為了一種投資理財(cái)方式。

　　溫州擔(dān)保行業(yè)一相關(guān)人士透露，目前溫州融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)即“經(jīng)過(guò)官方認(rèn)證”的只有46家，但溫州各種打著擔(dān)保公司字樣的公司，最多的時(shí)候有數(shù)千家之多，這些“擔(dān)保公司”，大多數(shù)就是以民間借貸的方式賺取利差，吸收的存款月利率在1.5分-2.5分之間，放出去的利率則高達(dá)5分甚至更高。

　　不過(guò)據(jù)一位開(kāi)了1年多“擔(dān)保公司”的業(yè)內(nèi)人士支先生分析，這兩個(gè)月里擔(dān)保公司的數(shù)量減少了不少，至少有20%以上的擔(dān)保公司在這幾個(gè)月消失了。他自己的公司，就在6月份注銷(xiāo)了。

　　據(jù)其分析，擔(dān)保公司減少的原因，一是本身的“融資”變得越來(lái)越難。支先生的擔(dān)保公司資金來(lái)源由三部分構(gòu)成：合伙人自己出資；向社會(huì)融資；從銀行獲得資金。近幾個(gè)月來(lái)，從銀行獲得資金幾乎已無(wú)可能，向社會(huì)融資的成本則越來(lái)越大，以前基本上是1分-2分，現(xiàn)在一些人要求3分，成本幾乎翻了一番。二是風(fēng)險(xiǎn)在加大。5月份開(kāi)始，支先生就經(jīng)常聽(tīng)到同行說(shuō)某個(gè)擔(dān)保公司發(fā)放出去的“貸款”拿不回來(lái)，造成了投資人的嚴(yán)重虧損。在這兩個(gè)因素的作用下，一些擔(dān)保公司“見(jiàn)好就收”，有的擔(dān)保公司無(wú)奈歇業(yè)。

　　“隨著風(fēng)險(xiǎn)的釋放，下半年擔(dān)保公司關(guān)門(mén)的現(xiàn)象會(huì)越來(lái)越多。”一擔(dān)保行業(yè)的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，建立在“高息”基礎(chǔ)上的擔(dān)保公司，可持續(xù)性并不強(qiáng)。

　　溫州人依然偏愛(ài)地產(chǎn)投資

　　民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐漸釋放，一些人已經(jīng)抽身而出。抽出來(lái)的資金，會(huì)投向哪里？中信銀行  溫州分行財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為，溫州投資者其實(shí)最?lèi)?ài)的還是地產(chǎn)投資，但是由于“限購(gòu)令”的限制，投資地產(chǎn)的方式會(huì)發(fā)生改變。比如從直接買(mǎi)房子，變成借助金融產(chǎn)品進(jìn)入地產(chǎn)領(lǐng)域，如地產(chǎn)信托，地產(chǎn)類(lèi)的股權(quán)投資，都比較受投資者的歡迎。人民銀行的調(diào)查結(jié)果里，最合算的投資方式排名第二的是“理財(cái)產(chǎn)品”，在CPI高企的情況下，低收益的理財(cái)產(chǎn)品未必劃算，而地產(chǎn)類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，收益率相對(duì)較高，會(huì)受到一些資金的眷顧。

　　記者從我市不少銀行了解到，銀行經(jīng)常會(huì)向一些高端客戶推介金融類(lèi)的地產(chǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的年化收益率約在10%。“每次都賣(mài)得不錯(cuò)。”一銀行人士說(shuō)，比起那些掛鉤資本市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，與地產(chǎn)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品更容易被溫州投資者接受。

　　在人民銀行的調(diào)查結(jié)果出來(lái)之后，關(guān)于“地產(chǎn)類(lèi)投資排名從第一滑落”這個(gè)現(xiàn)象，外地媒體解讀認(rèn)為，這是溫州地產(chǎn)開(kāi)始“入秋”的結(jié)果。對(duì)于這個(gè)分析，在地產(chǎn)投資項(xiàng)目已有多年歷史的一位溫州投資者認(rèn)為，這樣的分析并不客觀。對(duì)他來(lái)說(shuō)，目前之所以不去投資地產(chǎn)，不是覺(jué)得這個(gè)投資已經(jīng)“沒(méi)有名堂”，而是政策的限制，他沒(méi)辦法再直接去買(mǎi)房子了。“政策如果放開(kāi)，我還會(huì)繼續(xù)去買(mǎi)房子，我始終認(rèn)為，地產(chǎn)是最好的投資方式。”當(dāng)然，這位投資者也承認(rèn)，在經(jīng)歷了幾輪的調(diào)控之后，地產(chǎn)投資也會(huì)理性起來(lái)，之前是投機(jī)的心態(tài)，今后會(huì)以投資的心態(tài)去面對(duì)。