美國(guó)政府與大機(jī)構(gòu)休戚與共美國(guó)評(píng)級(jí)將不再可能下調(diào)？

　　標(biāo)普的母公司發(fā)表聲明稱,標(biāo)普總裁夏爾馬將于今年9月12日去職,現(xiàn)任花旗銀行首席營(yíng)運(yùn)官彼得森接任。媒體援引消息靈通人士的話說(shuō)，麥格勞-希爾公司董事會(huì)22日召開會(huì)議做出這一決定。由于時(shí)間點(diǎn)非常敏感，相關(guān)人士稱，夏爾馬的去職與標(biāo)普調(diào)降美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)和美國(guó)司法部啟動(dòng)針對(duì)標(biāo)普的調(diào)查無(wú)關(guān)。分析稱，標(biāo)普可能希望通過(guò)彼得森修復(fù)同美國(guó)政府的關(guān)系。

　　夏爾馬：

　　1955年出生于印度東北部恰爾肯德邦的詹謝普爾，先后在威斯康星大學(xué)和俄亥俄州立大學(xué)就讀管理方面的碩士和博士課程。2006年加盟標(biāo)普，擔(dān)任投資服務(wù)和全球銷售執(zhí)行副總裁，然后在2009年被任命為總裁。在加盟標(biāo)普之前，他曾在麥克勞希爾公司擔(dān)任5年全球戰(zhàn)略執(zhí)行副總裁。

　　道格拉斯·彼得森

　　2004年至2010年曾擔(dān)任花旗集團(tuán)日本地區(qū)CEO，之前從2001年到2004年，他是花旗集團(tuán)的首席審計(jì)員，在花旗公司與旅行者集團(tuán)(Travelers)合并之后，領(lǐng)導(dǎo)完成了整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍的整合。從賓州大學(xué)沃頓學(xué)院獲得MBA學(xué)位。

　　標(biāo)普的母公司麥格勞-希爾公司23日發(fā)表聲明稱，標(biāo)普總裁德文·夏爾馬將于今年9月12日去職，現(xiàn)任花旗銀行首席營(yíng)運(yùn)官道格拉斯·彼得森屆時(shí)將接替夏爾馬出任標(biāo)普總裁一職。這距離該機(jī)構(gòu)宣布下調(diào)美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)僅有短短幾周時(shí)間。

　　6個(gè)月前開始尋繼任者

　　不過(guò)，夏爾馬仍將在年底前繼續(xù)擔(dān)任標(biāo)普母公司麥格勞-希爾公司(McGraw-Hill)的顧問(wèn)?；ㄆ煦y行的首席運(yùn)營(yíng)官彼得森(Douglas Peterson)將從9月12日起接替他的總裁職務(wù)。

　　標(biāo)普于8月5日宣布下調(diào)美國(guó)的主權(quán)信用評(píng)級(jí)，引發(fā)美股出現(xiàn)自金融危機(jī)以來(lái)的最慘重跌幅，并帶來(lái)持續(xù)數(shù)周的全球股市動(dòng)蕩。

　　但知情人士稱，夏爾馬的去職與標(biāo)普調(diào)降美國(guó)評(píng)級(jí)或美國(guó)司法部的調(diào)查均無(wú)關(guān)。此前有報(bào)道稱，美國(guó)司法部正在調(diào)查金融危機(jī)前標(biāo)普對(duì)抵押貸款債券評(píng)級(jí)情況。

　　麥格羅-希爾公司董事會(huì)在本周一舉行的會(huì)議上決定撤換夏爾馬。與標(biāo)普關(guān)系密切的人士指出，該公司六個(gè)月前就開始尋找夏爾馬的繼任者，此次人事變動(dòng)主要是受標(biāo)普將數(shù)據(jù)、定價(jià)及分析業(yè)務(wù)從評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)中拆分出來(lái)的決定影響。而創(chuàng)立名為“麥格羅-希爾金融”的新公司也大幅縮減了夏爾馬的監(jiān)管范圍。

　　希望新總裁改善關(guān)系

　　標(biāo)普下調(diào)美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)后備受美國(guó)政府、議員等多方指責(zé)。標(biāo)普高層也希望通過(guò)任命彼得森為新總裁來(lái)幫助修復(fù)其與美國(guó)政府的關(guān)系。

　　財(cái)經(jīng)評(píng)論人德頓在著名金融博客Zero Hedge撰文稱，花旗銀行需要聯(lián)儲(chǔ)數(shù)十億美元秘密資金救助，這種休戚與共的聯(lián)系讓美國(guó)再次被調(diào)降評(píng)級(jí)不可能發(fā)生。

　　國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的日子也不好過(guò)

　　打破“三大”壟斷地位呼聲日高

　　最近，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的日子可不好過(guò)。一方面，SEC(美國(guó)證券交易委員會(huì))在著手加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。SEC已經(jīng)要求標(biāo)普披露評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，有哪些人提前得知了下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)的決定，知情人士透露這是SEC對(duì)可能存在的內(nèi)幕交易進(jìn)行初步調(diào)查的一部分。

　　另一方面，美國(guó)司法部也正在調(diào)查穆迪在金融危機(jī)期間，對(duì)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的評(píng)價(jià)行為。與此同時(shí)，美國(guó)司法部也在調(diào)查標(biāo)普在抵押貸款方面的行為。

　　在近年來(lái)相繼爆發(fā)的金融危機(jī)和歐債危機(jī)中，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的信譽(yù)屢遭質(zhì)疑，加強(qiáng)監(jiān)管和打破行業(yè)壟斷的呼聲日漸高漲。

　　分析人士認(rèn)為，要打破三大機(jī)構(gòu)壟斷地位，首先要修改相關(guān)法律法規(guī)，使這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)變成通常的分析機(jī)構(gòu)，提供合理咨詢和意見(jiàn)。

　　其次，要建立歐洲獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，歐洲最大的戰(zhàn)略咨詢公司羅蘭貝格計(jì)劃聯(lián)合多家歐洲企業(yè)，建立一個(gè)歐洲信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　另一套方案是在瑞士成立一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以保證其在政治上獨(dú)立，不受任何國(guó)家影響。(金霽)

　　穆迪前高管80頁(yè)長(zhǎng)信揭驚天黑幕：

　　客戶意愿左右評(píng)級(jí)

　　8月20日，《華盛頓郵報(bào)》報(bào)道稱，近日，一名前穆迪高管致信美國(guó)證券交易委員會(huì)，稱公司高層向分析師施壓干預(yù)評(píng)級(jí)，以確保穆迪評(píng)級(jí)交易及收入的穩(wěn)定。這位名叫威廉·哈林頓的分析師在1999年至2010年間供職于穆迪衍生品部門，并從2006年起擔(dān)任該部門高級(jí)副總裁。

　　“評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只關(guān)心利潤(rùn)”

　　在提交給SEC的這封長(zhǎng)達(dá)80頁(yè)信件中，哈林頓認(rèn)為，穆迪公司存在的利益沖突眾所周知：發(fā)行人就評(píng)級(jí)向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)支付相關(guān)費(fèi)用。“這種利益沖突在穆迪的運(yùn)營(yíng)中體現(xiàn)得淋漓盡致，它促使公司中的每一個(gè)人，包括分析師，給發(fā)行人想要的評(píng)級(jí)，否則客戶就會(huì)流失到其他評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。”

　　根據(jù)哈林頓的描述，穆迪管理層最關(guān)心的是公司利潤(rùn)的增長(zhǎng)，而利潤(rùn)的增長(zhǎng)必須基于更多的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，這也是為何穆迪要取悅客戶的原因。

　　不過(guò)，《華盛頓郵報(bào)》20日援引穆迪發(fā)言人的回應(yīng)稱，不需懷疑穆迪的評(píng)級(jí)質(zhì)量和評(píng)級(jí)過(guò)程的公正性，在穆迪的商業(yè)性和分析師之間有著防火墻，“評(píng)級(jí)結(jié)果是由委員會(huì)做出的，而非分析師”。