401Ｋ計(jì)劃,是美國(guó)1978年《國(guó)內(nèi)稅收法》第401條Ｋ項(xiàng)的規(guī)定。企業(yè)為員工設(shè)立專門(mén)的退休金賬戶,員工每月從其工資中拿出不超過(guò)25％的資金存入養(yǎng)老金賬戶,而企業(yè)一般也按一定的比例(不能超過(guò)員工存入的數(shù)額)往這一賬戶存入相應(yīng)資金。與此同時(shí),企業(yè)向員工提供多種不同的組合投資計(jì)劃,員工可任選一種進(jìn)行投資,其收益歸401Ｋ賬戶,當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也由員工自己承擔(dān)。

　　稅收優(yōu)惠型保險(xiǎn)產(chǎn)品離消費(fèi)者越來(lái)越近,作為保險(xiǎn)業(yè)試點(diǎn)的上海正開(kāi)始準(zhǔn)備迎接個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的到來(lái)。

　　“當(dāng)前最重要的是盡快出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的遞延納稅政策,有條件的保險(xiǎn)公司要抓緊開(kāi)發(fā)滿足人民群眾養(yǎng)老需要、服務(wù)方便快捷的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。”出席“2009陸家嘴 論壇”的保監(jiān)會(huì)主席吳定富的表態(tài)讓市場(chǎng)對(duì)試點(diǎn)預(yù)期驟然升溫。

　　那么,眾人矚目的“個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”究竟是怎樣的產(chǎn)品？如果順利試點(diǎn)的話,會(huì)給投保人帶來(lái)什么樣的“好處”,對(duì)保險(xiǎn)公司乃至保險(xiǎn)業(yè)而言,又有什么意義呢？

　　投保人可500元避稅

　　所謂個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn),是指所繳納的保險(xiǎn)金在一定比例之內(nèi),可以在個(gè)人所得稅前扣除,有別于目前個(gè)人收入納稅后才繳納保險(xiǎn)金的做法。

　　“在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金的時(shí)候,投保人處于不同的生命階段,領(lǐng)取時(shí)再納稅一般會(huì)少很多,即在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí),兩者的邊際稅率有非常大的區(qū)別。”資深保險(xiǎn)理財(cái)師閻濤介紹說(shuō),“因此,養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收遞延對(duì)于投保人有非常大的稅收優(yōu)惠。還有一種可能,所得稅的起征點(diǎn)不斷提高,能夠使遞延繳納的稅款在將來(lái)或許獲得減免。”

　　有消息稱,稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)上海試點(diǎn)后,個(gè)人最大延稅金額可能是每月500-600元,在上海試點(diǎn)約2-3年后有望在全國(guó)推廣。

　　舉例來(lái)說(shuō),假如你的工資為8000元,個(gè)稅起征點(diǎn)為2000元,則應(yīng)納稅工資為6000元,假如稅率為20％,你應(yīng)納稅額為1200元。如果你拿出500元購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的話,這500元目前不在納稅之列,也就是說(shuō),你應(yīng)納稅工資變?yōu)?500元,相應(yīng)當(dāng)期所繳個(gè)人所得稅為1100元。

　　這時(shí)你所繳的500元養(yǎng)老保險(xiǎn)金將進(jìn)入個(gè)人賬戶進(jìn)行管理,等到你退休的時(shí)候,根據(jù)當(dāng)時(shí)你的收入情況和當(dāng)時(shí)的稅率以及稅收起征點(diǎn)情況再確定需要繳多少的所得稅。如果當(dāng)時(shí)收入低于起征點(diǎn),則不用再繳稅(等于減免),如果高于起征點(diǎn)再按當(dāng)時(shí)稅率進(jìn)行繳稅。

　　“需要繳個(gè)人所得稅的個(gè)人都可以考慮購(gòu)買(mǎi)此類保險(xiǎn)。”閻濤認(rèn)為,“一般情況下,個(gè)人收入到了老年會(huì)減少,而稅收起征點(diǎn)也可能上調(diào),購(gòu)買(mǎi)這種保險(xiǎn)明顯有稅收優(yōu)惠。”

　　據(jù)了解,國(guó)際上對(duì)于個(gè)人年金進(jìn)行稅收優(yōu)惠是普遍做法,旨在鼓勵(lì)居民購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn),增強(qiáng)自我保障能力。實(shí)施了35年401K計(jì)劃(雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠)的美國(guó),目前年金規(guī)模已逼近14萬(wàn)億美元。而我國(guó)的個(gè)人年金還處在較低的水平,個(gè)人年金在所有養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。

保險(xiǎn)公司可賺取保費(fèi)

　　盡管備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的遞延納稅政策尚未出臺(tái),但由于上海率先試點(diǎn)已是板上釘釘,對(duì)這塊蛋糕垂涎已久的保險(xiǎn)公司已經(jīng)摩拳擦掌,準(zhǔn)備展開(kāi)爭(zhēng)奪。

　　今年年初,太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老先行備戰(zhàn),不約而同提高注冊(cè)資本金,分別提至8億元和18億元;5月15日,國(guó)壽養(yǎng)老也宣布要在上海成立分公司。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,由于購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn),投保人在稅前繳納保費(fèi),在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納稅款,勢(shì)必會(huì)提高投保人購(gòu)買(mǎi)此類養(yǎng)老險(xiǎn)的積極性,這也給養(yǎng)老險(xiǎn)公司拓展市場(chǎng)提供了絕好時(shí)機(jī)。

　　“如果上海有300萬(wàn)~500萬(wàn)人購(gòu)買(mǎi)此類保險(xiǎn),以每人每月500元計(jì)算,第一年保險(xiǎn)公司新增保費(fèi)收入將在180億~300億元,帶來(lái)的利潤(rùn)約1億~3億元。”業(yè)內(nèi)人士估算,“上海個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)如果順利推行,按照我國(guó)的人口數(shù)量測(cè)算,保險(xiǎn)公司未來(lái)盈利值得期待。”

　　“但在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái),實(shí)質(zhì)性激勵(lì)政策試點(diǎn)出臺(tái)并在全國(guó)推開(kāi)的難度依然很大,中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展仍然面臨著許多現(xiàn)實(shí)瓶頸的制約。”上述人士稱,“目前,企業(yè)年金各管理主體獲得的業(yè)務(wù)大多為存量計(jì)劃的轉(zhuǎn)移,新增業(yè)務(wù)規(guī)模有限,推行有吸引力的養(yǎng)老險(xiǎn)企業(yè)和個(gè)人繳費(fèi)稅收優(yōu)惠政策,稅務(wù)部門(mén)需要讓渡的利益較大,各方面很難達(dá)成共識(shí)。”