小企業(yè)業(yè)主王先生近來(lái)手中吃緊，急需一筆現(xiàn)金，但銀行貸款收緊，審批的時(shí)間也較長(zhǎng)，遠(yuǎn)水解不了近渴。著急之際，王先生突然想起自己手中的幾張保單，便立即去了保險(xiǎn)公司，很快就用保單質(zhì)押出了一筆現(xiàn)金。后來(lái)，王先生多次用這種辦法解決了部分急用資金。

    王先生說，保險(xiǎn)不僅是獲取保障與投資回報(bào)的一種途徑，更是緩解短期資金困難的備用渠道：“一般人缺錢了會(huì)去銀行貸款，但是我選擇保險(xiǎn)公司。因?yàn)樵诒ｋU(xiǎn)公司，我申請(qǐng)的貸款當(dāng)場(chǎng)就能拿到，支付的利率也比銀行貸款低，何樂而不為？”

    王先生所說的這種貸款就是眼下開始熱起來(lái)的“保單質(zhì)押貸款”。

    新渠道：

    貸款去找保險(xiǎn)公司

    最近一段時(shí)間，用保單去保險(xiǎn)公司質(zhì)押貸款的人慢慢多起來(lái)，這種原先不受關(guān)注的貸款渠道漸漸成了一種新興的融資渠道和理財(cái)工具。

    近日，記者走訪了太平人壽北京分公司的運(yùn)營(yíng)服務(wù)部經(jīng)理曾澤戎，他告訴記者：“如今人們對(duì)金融工具的運(yùn)用程度越來(lái)越嫻熟、對(duì)金融服務(wù)的要求越來(lái)越高了，保單的抵押貸款功能才開始顯現(xiàn)出來(lái)。”

    保單質(zhì)押貸款是指投保人在一定條件下以保單為質(zhì)，向保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款的一種金融業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)保單質(zhì)押貸款主要有兩種模式：一是投保人把保單抵押給保險(xiǎn)公司，直接從保險(xiǎn)公司取得貸款，如果借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息達(dá)到退保金額時(shí)，保險(xiǎn)公司將終止其保險(xiǎn)合同效力；另一種是投保人將保單抵押給銀行，由銀行支付貸款給借款人，當(dāng)借款人到期不能履行債務(wù)時(shí)，銀行可依據(jù)合同憑保單由保險(xiǎn)公司償還貸款本息。

    說起貸款，人們往往會(huì)首先想到銀行，而不是保險(xiǎn)公司。事實(shí)上，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是在現(xiàn)行法規(guī)中，保險(xiǎn)公司惟一被許可的貸款發(fā)放業(yè)務(wù)。相比銀行放貸，保險(xiǎn)公司最大的優(yōu)勢(shì)在于時(shí)效性，客戶持保單到銀行申請(qǐng)抵押貸款必須經(jīng)過資質(zhì)驗(yàn)證、擔(dān)保等繁雜的手續(xù)，審批時(shí)間長(zhǎng)；而在保險(xiǎn)公司，質(zhì)押保單的信息已經(jīng)存在于公司系統(tǒng)中，當(dāng)下就能夠評(píng)估出單證的現(xiàn)金價(jià)值從而確定放貸額度，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)放貸。

    保單的現(xiàn)金價(jià)值決定了其能夠貸款的金額?，F(xiàn)金價(jià)值是客戶所繳保費(fèi)高出保障成本、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的部分及其利息的積累，扣減相應(yīng)的退保費(fèi)用后的剩余部分。通俗地講，現(xiàn)金價(jià)值就是客戶退?；蚪饧s時(shí)退回的錢，因此也被稱為“解約退還金”或者“退保價(jià)值”。按照我國(guó)保險(xiǎn)法的規(guī)定，當(dāng)保單的現(xiàn)金價(jià)值為零時(shí)，保險(xiǎn)合同自動(dòng)終止。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司一般不會(huì)允許客戶將現(xiàn)金價(jià)值全部貸走，而會(huì)留存一個(gè)30%左右的安全區(qū)間。

    “并不是所有保單都具有現(xiàn)金價(jià)值。”曾澤戎告訴記者，只有具有現(xiàn)金價(jià)值的保單才能夠用于抵押貸款，如具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅型保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等，而一些短期的消費(fèi)型保險(xiǎn)如意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等，就沒有現(xiàn)金價(jià)值，不能用來(lái)抵押貸款。

    “理論上說，是否具有現(xiàn)金價(jià)值是判斷一張保單能否質(zhì)押的惟一要素，但是我國(guó)大部分保險(xiǎn)公司都規(guī)定用戶只有在繳納兩年保費(fèi)以后才可申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款，這么做主要是出于操作上的考慮。”曾澤戎解釋道，保單需要支出的營(yíng)業(yè)費(fèi)用基本上會(huì)在第一年支出，因此這一年保單雖然也會(huì)產(chǎn)生一定的現(xiàn)金價(jià)值，但是扣除費(fèi)率以后所剩不多，可供借貸的額度就更為有限了。

    新動(dòng)向：

    業(yè)務(wù)數(shù)量明顯上揚(yáng)

    對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，保單質(zhì)押貸款給保險(xiǎn)公司提供了多樣化的資金運(yùn)用選擇，滿足了保單的流動(dòng)性和變現(xiàn)需求，有利于增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，降低退保率。

    保單質(zhì)押貸款是保險(xiǎn)公司眾多資金運(yùn)用渠道中較為保守穩(wěn)定的一種：保險(xiǎn)公司通過收取利息獲得盈利，一方面，放貸額度不會(huì)超過保單的現(xiàn)金價(jià)值，在期限、數(shù)額以及還款方式上也具有較強(qiáng)的可預(yù)測(cè)性；另一方面，放貸利息一般高于同期銀行存款利率和國(guó)債收益率。

    不過，據(jù)曾澤戎介紹，目前為止，包括太平人壽在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司并沒有開始大力推廣保單質(zhì)押貸款這一業(yè)務(wù)。“保單質(zhì)押貸款雖然安全，但畢竟收益率較低，所以它不可能成為我們的投資主渠道。我們把它更多地視為為投保人提供的一項(xiàng)服務(wù)，投保人有需求，我們就辦理。”

    “但是我們也看到了這一業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。比起前幾年，保險(xiǎn)公司的貸款業(yè)務(wù)量確實(shí)在上升，如今太平人壽也在慢慢意識(shí)到這一領(lǐng)域的重要性，未來(lái)會(huì)考慮在流程、服務(wù)上采取動(dòng)作，倡導(dǎo)客戶用這種方式享受金融服務(wù)。”曾澤戎說。

    當(dāng)然，就如銀行要保證適度的存貸比率一樣，保險(xiǎn)公司也有這方面的考慮。保單質(zhì)押貸款增加，意味著保險(xiǎn)公司運(yùn)用于其他投資渠道的資金減少。一旦貸款規(guī)模擴(kuò)大到一定程度，就可能影響保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性。以目前的保單質(zhì)押貸款規(guī)模來(lái)看，還沒有任何一家公司因?yàn)橘J款影響資金的運(yùn)用，但是在發(fā)展這一業(yè)務(wù)的過程中，這仍是需要持續(xù)關(guān)注的問題。

    此外，保單質(zhì)押貸款的順利發(fā)展也需要監(jiān)管層更多的關(guān)注。8月29日，保監(jiān)會(huì)向各人身保險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)合作管理有關(guān)問題的通知》，要求保險(xiǎn)公司對(duì)代理銀行強(qiáng)迫或變相強(qiáng)迫客戶購(gòu)買保險(xiǎn)，然后用保單到銀行質(zhì)押，或者用取得貸款的一定比例購(gòu)買保險(xiǎn)，再到銀行進(jìn)行質(zhì)押的行為予以制止，并要求保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同中對(duì)保單質(zhì)押貸款條款進(jìn)行細(xì)化，對(duì)保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

    但是到目前為止還沒有任何一部法律規(guī)章對(duì)這一業(yè)務(wù)進(jìn)行專門規(guī)定，可見監(jiān)管力度和法規(guī)規(guī)范還有待于進(jìn)一步加強(qiáng)和完善。

    新提示：

    保單質(zhì)押講究門檻

    用保單質(zhì)押貸款，一方面客戶可以非常迅速地得到貸款，另一方面，客戶在貸款期間仍然可以享受保單保障，其分紅、結(jié)息以及投聯(lián)賬戶的變動(dòng)也都不受影響，整體來(lái)看，客戶支付的實(shí)際上只是很小的一筆利息。

    對(duì)有短期融資需求的客戶來(lái)說，到保險(xiǎn)公司申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款的確是不錯(cuò)的選擇。但要注意，我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，若投保人持有依照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，在以該保單作質(zhì)押貸款前，須經(jīng)被保險(xiǎn)人書面同意。

    “目前在太平人壽的客戶中，有這種需求的主要是一些老客戶。這些客戶因?yàn)榕既坏脑虬l(fā)現(xiàn)這種工具不錯(cuò)，就開始頻繁地在保險(xiǎn)公司貸款來(lái)增加資產(chǎn)流動(dòng)性，獲取更高利潤(rùn)。”曾澤戎表示，“對(duì)一些確實(shí)遇到臨時(shí)資金困難，保單又有較長(zhǎng)時(shí)間繳費(fèi)的客戶，我們也會(huì)建議他們用保單質(zhì)押貸款的方法解決燃眉之急。”

    通常，能夠進(jìn)行質(zhì)押貸款的保險(xiǎn)合同都會(huì)載明相關(guān)的保單質(zhì)押條款，條款內(nèi)容包括貸款期限、額度、利率以及其他的貸款條件。貸款利率以當(dāng)年保險(xiǎn)公司公布利率為準(zhǔn)。

    “對(duì)于貸款期限，太平人壽沒有硬性的限定，但是規(guī)定每6個(gè)月結(jié)一次息，投保人可以延長(zhǎng)貸款期限，但是期滿日當(dāng)天保險(xiǎn)公司會(huì)將利息計(jì)入貸款本金中，再按當(dāng)時(shí)的貸款利率重新計(jì)息。”曾澤戎介紹說。一旦投保人有了貸款需求，只需帶齊保單、身份證等證明到保險(xiǎn)公司，半個(gè)小時(shí)內(nèi)就能完成所有手續(xù)。

    “雖然簡(jiǎn)單易行，”但曾澤戎提醒投資者，“到保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款的確只是權(quán)宜之計(jì)，不可做長(zhǎng)久打算，更不可逾期不還。”因?yàn)橐坏┩侗Ｈ宋磧斶€的累計(jì)本息達(dá)到保單現(xiàn)金價(jià)值，保險(xiǎn)合同就將終止。對(duì)投保人而言，損失的不僅僅是金錢，更重要的是失去了作為理財(cái)規(guī)劃中起基礎(chǔ)保障作用的保險(xiǎn)保障。事后即使有資金重新購(gòu)買保險(xiǎn)，但會(huì)因年齡增大而使保費(fèi)變貴，這相當(dāng)不劃算，甚至可能因?yàn)樾庞萌笔Ф鴨适c保險(xiǎn)公司再簽相關(guān)合同的資質(zhì)。

    因此，到保險(xiǎn)公司貸款雖然方便快捷，但更應(yīng)注意避免逾期還款，投保人在貸款時(shí)也應(yīng)關(guān)注各家公司對(duì)利率以及續(xù)期的不同規(guī)定。

    相關(guān)鏈接

    “易貸險(xiǎn)”——保險(xiǎn)公司給貸款人的新工具

    “易貸險(xiǎn)”是中國(guó)平安集團(tuán)推出的一款針對(duì)普通居民無(wú)抵押貸款業(yè)務(wù)的信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。只要投保成功，投保人就可以去平安保險(xiǎn)的合作銀行申請(qǐng)小額貸款(1萬(wàn)元至15萬(wàn)元)。

    銀行貸款需要抵押品，“易貸險(xiǎn)”則為無(wú)抵押品的客戶解決了擔(dān)保難題。通過貸款人購(gòu)買的“易貸險(xiǎn)”，銀行把風(fēng)險(xiǎn)管理交給了平安保險(xiǎn)控制。貸款人如果經(jīng)過平安保險(xiǎn)的審核，確定有足夠的償還能力，平安保險(xiǎn)即與其簽訂“信用保證險(xiǎn)”保單。有了信用保險(xiǎn)，就相當(dāng)于有了平安集團(tuán)的信用擔(dān)保，貸款申請(qǐng)人可直接帶上信用保單到合作銀行簽署“個(gè)人消費(fèi)貸款”合同，由合作銀行按照合同規(guī)定日期放款到申請(qǐng)人賬戶。如申請(qǐng)人到期無(wú)法還貸，則由保險(xiǎn)公司來(lái)“買單”，但是，申請(qǐng)人可能毀掉了自己的信用記錄。

    目前，這一保險(xiǎn)服務(wù)已經(jīng)在深圳、武漢、重慶、北京等全國(guó)35個(gè)城市開通，只要稅前月收入2000元以上，并在現(xiàn)單位工作滿6個(gè)月，就有資格申請(qǐng)貸款。