王先生家庭年收入約為27.8萬元兒子留學(xué)加拿大，每年花13萬元擁有四套房子，三套用于出租

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基本情況

王先生今年55歲，在一家國有企業(yè)擔(dān)任管理職位，月收入約10000元，年終獎(jiǎng)約2萬元；太太每月收入7000元，但將于明年初退休，預(yù)計(jì)退休后退休金為2000元左右；兩人單位均購買了五險(xiǎn)一金。兒子目前在加拿大留學(xué)，由于成績較為優(yōu)異，取得了一定獎(jiǎng)學(xué)金，目前每年生活費(fèi)以及學(xué)費(fèi)大約為2萬加元（約13萬人民幣）。

目前王先生資產(chǎn)構(gòu)成為定期存款30萬元，活期約5萬元。此外，在20032006年房價(jià)較低的時(shí)候購入四套房子，均為全款付清。目前自住一套，估計(jì)價(jià)格為100萬左右，三套出租，租金每套約1500元，目前每套市價(jià)約60萬元。有一輛家庭用凱越轎車，已使用9年，目前二手車價(jià)格大約在4萬左右。

夫妻兩人每月開支約在7000元左右，每年旅行費(fèi)用大約3萬元；雙方父母均健在，有一定退休工資，但每月向每位老人補(bǔ)助500元，加上過年過節(jié)禮品等，年支出約為3萬元左右。

B

理財(cái)需求

1、王太太即將退休，王先生也將在5年后退休，夫妻兩人想準(zhǔn)備較多退休金，盡量使退休后生活維持高質(zhì)量不變。

2、兒子目前讀大四，有在加拿大繼續(xù)讀研究生的打算，希望為兒子準(zhǔn)備約40萬人民幣的留學(xué)經(jīng)費(fèi)（平均每年約13萬元）。

3、想要在明年初更換一輛約25萬元左右的轎車。

4、定期存款利率太低，物價(jià)上漲太快，希望能合理安排資金，做一定的理財(cái)產(chǎn)品投資，確保資產(chǎn)保值增值。

C

財(cái)務(wù)分析

王先生目前處于家庭的穩(wěn)定期，有一定定期存款以及4套自置房，無房屋按揭等還款壓力，是一個(gè)“零負(fù)債”家庭（見附表一）。目前王先生家庭年收入約為27.8萬元，支出約為27.4萬元，基本實(shí)現(xiàn)收支平衡，家庭財(cái)務(wù)較為健康（見附表二）。但由于王太太將于明年退休，收入會(huì)有一定幅度降低，但是換新車的費(fèi)用支出還會(huì)上升，加上孩子不小的一筆留學(xué)費(fèi)，家庭凈收入加上存款將所剩無幾（見附表三）。鑒于王先生家庭資產(chǎn)大部分集中于不動(dòng)產(chǎn)，流動(dòng)性資產(chǎn)偏少，建議王先生首先應(yīng)該考慮解決家庭資產(chǎn)流動(dòng)性不足的問題，考慮出售部分固定資產(chǎn)，調(diào)整固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)比例，增加銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金等流動(dòng)性資產(chǎn)，使家庭資產(chǎn)配置更為合理。

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理財(cái)建議

1.出售部分房產(chǎn)，解決家庭資產(chǎn)流動(dòng)性不足問題。

目前王先生家庭資產(chǎn)絕大部分集中于房地產(chǎn)，目前國家房地產(chǎn)政策調(diào)控，風(fēng)險(xiǎn)升高，但王先生房屋購買時(shí)間較早，早已獲利頗豐。

與王先生溝通后，王先生表示退休以后打算在成都留一套房子自住，一套房子留給孩子結(jié)婚用即可，可以考慮出售部分房產(chǎn)的建議。

通過對(duì)王先生三套出租房附近房屋中介機(jī)構(gòu)調(diào)查了解到，由于三套房子購買時(shí)間較早，小區(qū)環(huán)境、地段配套等不太理想，加上近來房地產(chǎn)政策調(diào)控影響，房價(jià)有所下跌，此外按照一套住房月租1500元計(jì)算，一年租金收入為1.8萬，投資收益率僅為1.8萬/60萬=3%，低于同期定期存款利率（3.5%），更大大低于部分銀行理財(cái)產(chǎn)品利率，因此出售房屋方案可行。

建議王先生將手中四套房屋的環(huán)境、地段配套等較差的兩套房屋出售，余下的兩套一套自住，一套用于出租。出售的兩套房子按照目前市場價(jià)可以實(shí)現(xiàn)120萬元的收入。

2.合理規(guī)劃投資理財(cái)，減小通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)的侵蝕。

王先生目前流動(dòng)資產(chǎn)全集中于定期和活期存款上，建議流動(dòng)資產(chǎn)以及出售房屋所得共計(jì)155萬做短、中、長期的搭配投資，達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。

（1）建議王先生保留5萬元活期存款，作為家庭緊急備用金；

（2）30萬元用于購買國債或定期存款，以取得固定收益，在緊急情況下可以取出，作為家庭第二備用金；

（3）余下的120萬用于投資，投資策略應(yīng)考慮長、短期結(jié)合，以增加投資收益，并最大限度保證資金安全。

短期產(chǎn)品：中國銀行每月都會(huì)滾動(dòng)推出多款博弈類理財(cái)產(chǎn)品，期限從七天到六個(gè)月不等，屬于無風(fēng)險(xiǎn)固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品收益穩(wěn)定可靠，安全性較高，投資收益穩(wěn)健，通常高于同期存款利率。年化收益率在4%左右，建議王先生可以將計(jì)劃購車的部分款項(xiàng)購買此類理財(cái)產(chǎn)品。

中長期產(chǎn)品：目前中國銀行會(huì)不定期推出信托類理財(cái)產(chǎn)品，起點(diǎn)金額為10萬的一年期產(chǎn)品利率大約在5%左右，起點(diǎn)較高的一年期信托產(chǎn)品收益率大約在7%左右。這一類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)中等，收益適中。

此外，建議王先生將部分資金投資開放式基金，可以選擇過往業(yè)績較好的基金來做一個(gè)中長期投資。

（4）由于今年通貨膨脹率較高，作為長期抵御通貨膨脹的投資工具，黃金凸顯出特殊的魅力。目前中行推出的關(guān)于黃金的產(chǎn)品有紙黃金、投資金和具有一定收藏價(jià)值的工藝金。建議王先生根據(jù)自身喜好持有一定黃金，約占家庭總資產(chǎn)的10%，以抵御通脹。

（5）王先生及太太單位都購買了五險(xiǎn)一金以及一定補(bǔ)充保險(xiǎn)，保障較為全面，因此建議購買集保障、儲(chǔ)蓄、投資三種功能為一體的分紅保險(xiǎn)或分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)除了基本的保險(xiǎn)功能外，還能根據(jù)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果派發(fā)紅利，達(dá)到投資、保障兩不誤的目的。此外，由于兒子在國外讀書，建議可以為兒子投保一定的意外保險(xiǎn)。

理財(cái)師：岳晨中國銀行錦江支行客戶經(jīng)理、AFP執(zhí)業(yè)者

華西都市報(bào)記者董天剛

（董天剛）