來(lái)源:人民網(wǎng)
發(fā)布時(shí)間:2011年10月31日
通常,消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品需要支付一定的費(fèi)用,以此作為銀行提供服務(wù)的報(bào)酬。一般來(lái)說(shuō),這一費(fèi)用多為固定費(fèi)率,但也有在收取固定費(fèi)率后還收取浮動(dòng)費(fèi)率的。費(fèi)率高低與理財(cái)產(chǎn)品是否保本的特性、理財(cái)投資的資產(chǎn)類(lèi)別以及理財(cái)產(chǎn)品管理的復(fù)雜程度等幾大因素相關(guān)。
一般保本的理財(cái)產(chǎn)品中商業(yè)銀行通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn),相關(guān)費(fèi)用直接包含于在銀行風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中而不再以理財(cái)費(fèi)用形式體現(xiàn),這同時(shí)也導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)小、收益低。例如一些銀行債券類(lèi)的保本理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)費(fèi)率都比較低。
大多理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用存在于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品中,投資者承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品投資的主要風(fēng)險(xiǎn),銀行只收取費(fèi)用,包括銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)、管理費(fèi)等等。其中,銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是支付給銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的;理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)是支付給托管機(jī)構(gòu)的;管理費(fèi)是支付給參與投資管理的機(jī)構(gòu),可包括信托管理費(fèi)、投資顧問(wèn)費(fèi)等。部分非保本理財(cái)產(chǎn)品還將收取超過(guò)預(yù)期年投資收益率的收益,作為理財(cái)計(jì)劃管理人的產(chǎn)品管理費(fèi)。
同時(shí),理財(cái)產(chǎn)品投資的資產(chǎn)類(lèi)別不同,相關(guān)的投資管理費(fèi)用也會(huì)不同。債券類(lèi)投資管理相對(duì)簡(jiǎn)單,操作便利,費(fèi)用較低;股票類(lèi)投資管理費(fèi)用則高于債券類(lèi);而大宗商品以及一些另類(lèi)投資的投資管理費(fèi)用則可能更高。另外一些投資國(guó)內(nèi)股票指數(shù)基金、境外商品或股票基金的理財(cái)產(chǎn)品因商業(yè)銀行聘請(qǐng)其他機(jī)構(gòu)作為投資顧問(wèn)而被“雙重收費(fèi)”。
對(duì)于相對(duì)復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品,產(chǎn)品管理一般收費(fèi)較高,因在產(chǎn)品存續(xù)期間因客戶申購(gòu)、贖回等銀行涉及的操作較多。例如QDII產(chǎn)品中銀行需與境外受托人、托管人進(jìn)行申購(gòu)、贖回操作,其理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率較高,包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、贖回費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)等。一般QDII產(chǎn)品的費(fèi)用約為產(chǎn)品本金的2.5%-3.3%左右。另外產(chǎn)品端管理費(fèi)用的高低具體到各家銀行又會(huì)有比較大的差別。
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