近年來中國銀行業(yè)總體資產質量得以持續(xù)改善主要得益于存量不良貸款的大力清收和消化，未來進一步回收的空間有限，不良貸款“雙降”恐難繼續(xù)

日前，中外合資信用評級機構中誠信國際發(fā)布《2011-2012年中國銀行業(yè)展望》報告指出，未來中國銀行業(yè)不良貸款“雙降”的趨勢難以繼續(xù)，中短期內銀行將面臨不良貸款反彈的壓力。

提撥備防不良率上揚

從剛剛公布的中國銀行業(yè)第三季度財報來看，各家銀行普遍出現(xiàn)了不良貸款率持續(xù)下滑的局面。五大行不良貸款余額和不良率繼續(xù)保持雙降。其中，工商銀行9月末不良貸款余額較上年末減少40.51億元，不良貸款率較上年末下降0.17個百分點至0.91%；中行不良率降低至0.99%，比2010年末下降0.11個百分點；建設銀行不良貸款率1.02%，較上年末下降0.12個百分點；農業(yè)銀行不良貸款余額為879.56億元，不良貸款率為1.6%，比上年末下降0.43個百分點；交通銀行減值貸款比率為0.94%，比年初下降0.18個百分點。

除了五大行的形勢比較喜人，招商銀行、中信銀行、民生銀行等股份制銀行、城商行的不良貸款率也呈現(xiàn)普遍下滑的態(tài)勢。一位銀行業(yè)內分析人士在接受《國際金融報》記者采訪時指出：“中國銀行業(yè)不良貸款率的持續(xù)下滑主要得益于兩方面，一方面金融危機后，中國政府推出的大規(guī)模刺激計劃導致銀行信貸規(guī)模急劇膨脹，而且此前寬松的貨幣環(huán)境導致資金充裕，因此壞賬率下滑。另一方面，近些年中國銀行業(yè)對存量不良貸款進行了大力的消化。”

不過，不少銀行管理人士在與《國際金融報》記者交流表示，其實銀行內部對于不良貸款有可能上漲，已經有所意識，而且銀行也已經在開始做一些風控匹配的工作。的確，多家銀行在其披露的第三季度財報中均提高了撥備覆蓋率。其中，截至9月30日，工行的撥備覆蓋率較上年末大幅提高44.46個百分點至272.66%。

明年不良率上漲風險大

然而，中國銀行業(yè)未來面臨的壞賬提升的壓力依舊令人憂慮。中誠信發(fā)布的報告還表示，近年來中國銀行業(yè)總體資產質量得以持續(xù)改善主要得益于存量不良貸款的大力清收和消化，未來進一步回收的空間有限，不良貸款“雙降”恐難繼續(xù)。而且新監(jiān)管標準引入了撥備率指標，也使銀行主動核銷和處置不良貸款的動力減弱。

“地方平臺貸款問題很可能將在明年導致銀行業(yè)不良貸款率的上升。明年上半年將有一批地方平臺貸款集中到期，而由于存在工程期限與貸款期限不匹配的問題，今年國內整體資金狀況較為緊張，因此不排除有些貸款會出現(xiàn)不能及時還款的現(xiàn)象。”不過，上述分析人士同時表示，“平臺貸的整體問題不會太嚴重，一方面對于即將到期的平臺貸,銀行早已有所準備；另一方面中央也正在積極出臺一些政策來解決問題，如允許部分省市發(fā)行地方債等。”

與此同時，銀行另一方面的壞賬壓力則來自于房貸。盡管，近期不少官員及銀行業(yè)人士表示，即使房價下跌30%或40%，銀行也能夠承受。不過上述分析人士表示：“在其近期參與的調查來看，不少銀行尤其是中小銀行對于房價下降的憂慮頗甚。”

“目前，房地產開發(fā)商仍在硬撐，而年內資金鏈斷裂的可能性也不大。但是，一旦政府對房地產調控的政策始終維持不變或進一步收緊，不少業(yè)內人士都認為到明年下半年將會出現(xiàn)一波房地產企業(yè)資金鏈斷裂的情況。只要形成規(guī)模并造成更壞的預期，那么銀行的壓力將會不斷增大”。