“玩窩輪”資產縮水95%長教訓，對未來樓市悲觀，看“衰”另類投資將大跌50%

    “金融行業(yè)就是一種包裝，基金便是證券市場的包裝。”剛一落座，Leo便迫不及待分享他對財富管理的看法。這位金融才俊在其職業(yè)生涯的巔峰曾位居歐洲某對沖基金高層，卻激流勇退出資150萬創(chuàng)立了一家第三方理財公司，業(yè)務觸角遍及韓日臺等地。

    他外表恬靜卻鋒芒潛藏，一出口則直指行業(yè)軟肋。他的資產配置中，有40%投資于股票和基金，其中30%保守地選擇了定投，剩下的10%卻是安排在激進的新興市場。他每日工作至凌晨4點美股收市方入睡，周末卻可以將手機置之身外，遠離工作。這便如他處身于矛盾的獅子處女座，而他的投資風格，也時常如獅子座般迅猛，也似處女座般保守踏實。

    玩窩輪”被“攪成肉末”，40多萬縮水至9000元的“滑鐵盧”

    有些人少年時便已知道自己將來想成為什么樣的人，他們的人生因此演變成夢想如何成真的故事。Leo卻非如此，他在個人志向方面曾經相互沖突，而他生活中的重大轉折都是由突發(fā)事件決定。它們也成就了他的投資哲學。

    “財富管理最重要的是累積你的原始資金，很多投資者都比較看重賬面數字，但財富是通過累積得來的，在你沒有出場的時候，所有數字都只是數字而已。”在大學一年級嘗試過最刺激的投資工具后，工作后的Leo反而趨于保守，“投資是財富增值工具，不是投機工具。”

    一次刻骨銘心的“走麥城”經歷改變了他。Leo最早接觸的投資品種是權證，大一時代便被稱為“輪王”的他，最輝煌的時候賬面資產曾勁翻2倍，日均入賬4萬港元。

    香港人把炒權證稱為“玩窩輪”。由于受莊家的控制，窩輪可以正、反雙向轉動。玩窩輪的人一但被“吸進去”就別想出來，形象地說，“窩輪”就是攪肉機，進去就會被攪成肉末。

    Leo本科主修系統(tǒng)工程，卻對數字情有獨鐘，“我可以把所有的代號都背下來。”接觸權證喚醒了他心中的“獅子”，Leo將自己大學三年的學費及生活費20多萬全倉殺入，“賬面上最多時是40多萬”，初嘗勝果后的青蔥小子有點得意忘形，急轉直下的世界經濟給了他當頭一棒，“本來以為跌了會反彈，投機的心態(tài)比較重”，結局卻未遂人意，2個月的時間，40多萬只剩下9000元。

    “當時每天睡覺都祈禱不要再醒來了”，Leo笑言，壓抑了2個多月才不得已跟母親開口要學費。母親并無半點責怪，只叮囑他保重身體。Leo愧疚萬分，大一時GPA僅1.96分(滿分4分)的他，最后以3.96分工程學院第一名畢業(yè)。

    “我很感激自己有過這么一次經歷，因為它來得早，幫我在后來的投資生涯避免了慘劇的再次發(fā)生”。

    激進與保守齊飛：3成定投，1成投資新興市場

    在Leo的資產配置中，股票基金占了4成，奇怪的是，激進和保守這兩種矛和盾的風格在他的賬戶中并存。Leo3成的資產配置在股票和基金的定投上，都是屬于儲蓄型投資，“我每月收入的40%會用來定投，定投的心情很無奈的，你不能控制它買什么價格，但是反而最后獲利很多。”

    而剩下的10%他則投資在激進的新興市場上，這是Leo的強項。很多金融界同行追看的恒源周報，即是Leo每周根據市場研究得出的關于投資比重調整的建議，“現(xiàn)在我的投資組合正從中東、南非轉向拉丁美洲。”

    資產配置的大頭無一例外在房產。馬上，29歲的Leo明年就要升級當爸爸了，夫婦倆抓住二人世界的“最后時光”在10月遠赴意大利度假。“我對未來樓市的看法偏負面”，Leo的計劃是以現(xiàn)在的“2小換1大”，“先租一年，等有10%—15%的調整再出手”。“當然這只是理性分析”，Leo笑著說，因為太太是不會同意的。即便如此，他對太太的理財亦不干涉，“我們是獨立理財”。對于未來孩子的教育，Leo打算成立一個信托直至小孩18歲。

    Leo現(xiàn)有的房產購于2009年，跳槽到對沖基金的高花紅讓他得以一筆買斷2套房產。“當時投資房產基于兩點：一是當時豪宅和普通住房的房價升幅不成比例；二是2008、2009年的住房供應量不足，有上升的空間”。得益于準確的市場觸覺，目前Leo的房產已有40%的漲幅。

    看“衰”另類投資將大跌50%

    當理財周報記者問及對紅酒、古董等另類投資品是否涉及時，Leo立馬表示盡量遠之：“另類投資的流動性會成為問題的。紅酒古董在中國都有過熱情況，投資價值過熱，它們很難定價，也很難脫手，定價和需求并不成正比。過去經濟發(fā)展快，投資者不介意用高昂的成本去購買。但始終沒有解決如何脫手的問題，在金融業(yè)里，包括藝術品投資基金這些，都是被包裝，販賣一種夢想。”

    Leo在很長一段時間曾對另類投資品進行考察，他表示：“經濟指標若在某一年不過8%，此類投資品立即會下跌，不是跌5%、8%，而是20%甚至50%，幾乎等于零的流動性會讓整個另類投資產生大危機。”

    而在個人保險的購買上，Leo配置了3%的資產。他依然用“包裝”來形容投資型保險，“我只購買消費型保險，保險的功能就是提供保障，所有的附加功能都是包裝。”

    2010年，為施展鴻鵠志，Leo辭職出資近200萬創(chuàng)辦了恒源財富，利用其原來亞洲業(yè)務總監(jiān)的優(yōu)勢，迅速發(fā)展在日本、韓國和臺灣的業(yè)務，并開始進軍內地業(yè)務。在短短不到一年期間，目前公司客戶人數逾2000人，幫客戶管理資產近2億，每月營業(yè)額已逾100萬。