高速增長及不良貸款“雙降”或不可持續(xù)

盡管數(shù)據(jù)依然向好，但種種跡象表明，銀行業(yè)高利潤的時代將不可持續(xù)。

銀監(jiān)會近期發(fā)布的《中國銀行業(yè)運行報告（2011年第三季度）》（下稱《報告》）顯示，2011年第三季度，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長，截至2011年三季度末，總資產(chǎn)余額達83.3萬億元，比上季度末增加9087億元，同比增長16.7%。

與此同時，商業(yè)銀行的凈利潤依然向好，今年前三季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤8173億元，比去年同期增加2138億元，同比增長35.4%。前三季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為1.38%，同比上升0.17個百分點；平均資本利潤率為22.1%，同比上升0.98個百分點。

“中國銀行業(yè)目前取得的成功，與過去十年經(jīng)濟高速發(fā)展以及國家對于利差‘庇護’密切相關(guān)，”某股份制銀行內(nèi)部人士對《第一財經(jīng)日報》記者表示，“中國的銀行可以吃3%左右的利差，而國外銀行利差普遍在1%左右。”

事實上，隨著中國經(jīng)濟增速中樞的下移，以及“十二五”利率市場化改革的推進，業(yè)內(nèi)普遍認為，經(jīng)濟減速和息差收窄將使銀行業(yè)高利潤的時代不可持續(xù)。

2011年上半年，3000家上市公司總的凈利潤約9900億元，然而16家上市銀行利潤達到約4600億元，占到上市公司總利潤約一半，在中國社科院金融重點實驗室主任劉煜輝看來，今年年底時，銀行凈利潤占比可能提高到65%。

據(jù)知情人士透露，在銀監(jiān)會2011年第四次經(jīng)濟金融形勢通報分析會上，銀監(jiān)會主席尚福林要求銀行科學(xué)定位，穩(wěn)健設(shè)定發(fā)展目標，促進發(fā)展模式從外延向內(nèi)涵轉(zhuǎn)變，他要求銀行審慎設(shè)定ROA、ROE等指標，積極運用風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率等指標，避免加大經(jīng)營風(fēng)險，損害可持續(xù)發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，除了高利潤繼續(xù)維持外，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍然保持穩(wěn)定，三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為4078億元，比年初減少258億元；不良貸款率為0.95%，比年初下降0.18個百分點。

但這種“雙降”趨勢也被監(jiān)管層和業(yè)界認為不可持續(xù)，2010年末，銀監(jiān)會前任主席劉明康曾表示，把融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素都加進來，估計銀行業(yè)不良率將上升至2%；中國銀行國際金融研究所經(jīng)測算指出，今后五年的銀行不良貸款率合理區(qū)間為1.61%~3.24%。