臨近年末，又到了重新審視自己的財務狀況、調整投資結構的時間。

提前還貸未雨綢繆

今年年內，央行先后進行了3次加息，其中對于個人和家庭來說影響最大的，莫過于5年及以上的長期貸款利率隨之水漲船高。經過3次加息后，5年及以上的長期貸款利率上升到7.05%。由于大部分銀行對于房貸利率的調整采用的都是按年調整的方式，考慮到貨幣政策轉向因素，年內再進行加息的可能性不大。因此從2012年新年開始，房貸所使用的基準利率將在7.05%的水平。按照存量房貸7折的優(yōu)惠利率來計算，從明年1月起，實際使用的房貸利率將提高到4.935%，利率提高幅度超過10%。如果以100萬元的商業(yè)住房貸款來計算，30年期貸款的月供額將從5055元提高到5329元。

因此，我們需要觀察一下在銀行貸款利率調整后，月供額占月稅后收入的比重。繼續(xù)按照上面的例子來計算，假使某家庭的月稅后收入為2萬元，那么月供額占月稅后收入的比重就會從25.28%提高到26.65%。如果月供比例增加過高，往往會對每月現金流產生一定影響。

需要提醒大家的是，每年年末是提前還貸的高峰時間。為順利辦理提前還貸手續(xù)，最好提前與辦理貸款的銀行網點聯系，預約提前還貸時間。

調整風險資產比例

今年的資本市場可謂是一蹶不振。從個股表現看，大部分股票跌幅嚴重。股票型基金也出現整體性虧損，難見亮點。從資產配置角度出發(fā)，我們則可以按照安全資產與風險資產比例，對不同風險產品進行調整。

簡單說，就是將安全資產與風險資產的比例始終控制在一定的比例范圍內，如1：1的配置方式。假設年初時100萬元的可投資資產中，50萬元的資產配置于安全產品中，如銀行理財產品；50萬元的資產配置于證券、基金類的風險資產。我們可以在年末財務體檢時，重新審視一下投資的比例：銀行理財產品較為穩(wěn)健，一年取得的收益率大約為5%左右，獲得了2.5萬元的收益；證券資產的虧損則達到了15%，年末的余額為42.5萬元。因此，總的可投資資產由100萬元跌至95萬元，其中安全資產的比例為55.26%，風險資產的比例為44.74%。

年末時，我們可以重新進行一次調整，按照95萬元的投資總額和1:1的配置比例來分配，將安全資產的比例從52.5萬元降到47.5萬元，調整的5萬元資金可以追加到證券、基金等品種中。此外，如果年末有年終獎等一次性的收入，在扣除年度花銷之后，也可以按照比例追加到不同風險的資產之中。

這種配置的方式可能看起來比較機械，但在投資者難以做到擇時的情況下，有利于通過保持固定配置比例把握可能出現的投資機會。

（作者單位：湖南省株洲市招商銀行）