繼德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)10月發(fā)布的最新《全球財(cái)富報(bào)告》披露全球四分之一富裕中產(chǎn)人群來(lái)自中國(guó)之后，安聯(lián)集團(tuán)在華合資壽險(xiǎn)公司中德安聯(lián)人壽近日在上海正式發(fā)布《中國(guó)富裕人士財(cái)富報(bào)告》。

有意思的發(fā)現(xiàn)是，房產(chǎn)價(jià)值占中國(guó)富裕人群全部資產(chǎn)的近3/4，但他們目前對(duì)房產(chǎn)和股市的信心，遠(yuǎn)不如總體投資意愿那么強(qiáng)烈。

房產(chǎn)價(jià)值占總資產(chǎn)3/4

該報(bào)告是由中德安聯(lián)人壽在2011年上半年聘請(qǐng)國(guó)際知名調(diào)研公司艾德惠研針對(duì)富裕人士進(jìn)行的專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研，涉及全國(guó)范圍內(nèi)18個(gè)城市逾500位富裕人士，樣本選取標(biāo)準(zhǔn)為：家庭流動(dòng)資產(chǎn)50萬(wàn)至600萬(wàn)元，且至少是一家銀行的貴賓客戶。其中，男女比例大約是4：6。

剖析其財(cái)富占比后發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的富裕人士中，以“工資、獎(jiǎng)金”為主要收入來(lái)源的占比最高，為49%，其次為經(jīng)營(yíng)性收入28%。與之相對(duì)應(yīng)，富裕人士的職業(yè)也以中高層管理人員為主。流動(dòng)資產(chǎn)總額超過(guò)200萬(wàn)的人群中，以經(jīng)營(yíng)為主要收入的企業(yè)主比例顯著高于較低資產(chǎn)的人群。

就其理財(cái)習(xí)慣而言，銀行是一個(gè)主要渠道，中國(guó)富裕人士人均擁有1.8個(gè)銀行VIP賬戶，其中近20%的富裕人士擁有三個(gè)或三個(gè)以上的VIP賬戶。

他們采取多種方式對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行配置，人均流動(dòng)資產(chǎn)為169萬(wàn)元，人均購(gòu)買(mǎi)過(guò)6種金融產(chǎn)品。然而，如果將已扣除房貸的房產(chǎn)價(jià)值計(jì)算在內(nèi)，中國(guó)富裕人群的資產(chǎn)構(gòu)成則呈現(xiàn)出完全不同的一幅圖景：人均擁有房產(chǎn)3.3套，價(jià)值568萬(wàn)，房產(chǎn)價(jià)值占全部資產(chǎn)的近3/4。

具體來(lái)說(shuō)，如果不考慮房產(chǎn)投資，中國(guó)富裕人群的銀行儲(chǔ)蓄占其總資產(chǎn)比重為46%，股票占比為20%，銀行理財(cái)產(chǎn)品占比為12%，股票型基金和外匯占比各為5%，債券和債券型基金占比分別為3%和2%，信托產(chǎn)品占比3%。

但如果考慮房產(chǎn)投資，情形將明顯改變。中國(guó)富裕人群的房產(chǎn)占其總資產(chǎn)比重為72%，銀行儲(chǔ)蓄占比降至14%，股票占比為5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品占比為4%，外匯占比為1%，其他產(chǎn)品總計(jì)僅4%。

更追求資產(chǎn)安全性

中國(guó)富裕人士對(duì)于財(cái)富管理的態(tài)度和對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)日趨成熟，并且傾向于分散配置自己的資產(chǎn)。財(cái)務(wù)管理人士普遍反映，富裕人士對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、投資意愿、投資多元化的傾向、資產(chǎn)配置的意識(shí)及資產(chǎn)安全、傳承的認(rèn)知均有提高。

而相比三年前，中國(guó)富裕人士對(duì)投資理財(cái)的態(tài)度更加積極，與財(cái)富快速增值相比，富裕人士對(duì)資產(chǎn)的安全性關(guān)注度更高一些。

不過(guò)相對(duì)而言，富裕人士對(duì)房產(chǎn)和股市的信心遠(yuǎn)不如總體投資意愿那么強(qiáng)烈。在他們看來(lái)，股票（股票型基金）的特點(diǎn)是收益高、杠桿作用明顯，但具有不確定性，購(gòu)買(mǎi)需要深入分析判斷，花費(fèi)精力多。

最憂慮養(yǎng)老和重大疾病

從中長(zhǎng)期考慮，中國(guó)富裕人士表示對(duì)未來(lái)仍然存在較明顯的擔(dān)憂，其中養(yǎng)老和重大疾病是他們最擔(dān)心的問(wèn)題。

同時(shí)，數(shù)據(jù)表現(xiàn)出不同生活階段的富裕人士所面臨的不同壓力：已婚無(wú)子女和子女已經(jīng)畢業(yè)的人群生活最為輕松，主要擔(dān)心的問(wèn)題集中在養(yǎng)老和重大疾??；已婚、子女幼齡的人群壓力最大，與他們的生活高度相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)多達(dá)4.8種，除養(yǎng)老和重疾外，他們還擔(dān)心通脹、意外和子女的教育費(fèi)用。

而投資風(fēng)險(xiǎn)則更多地被單身人士和壓力最大的已婚、有幼齡子女的人群關(guān)注；財(cái)富向下一代傳遞是中國(guó)的傳統(tǒng)，從有孩子開(kāi)始，父母?jìng)兙烷_(kāi)始考慮財(cái)富傳承的問(wèn)題，不過(guò)緊急程度不同——在幼齡子女人群中排第8；在學(xué)齡子女人群中排第5；在子女獨(dú)立人群中排第4。

面對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)富裕人士已經(jīng)或者將要采取的措施有：儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄廣泛被用于準(zhǔn)備教育費(fèi)用；銀行理財(cái)產(chǎn)品、投資型保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)被用來(lái)應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)；說(shuō)到財(cái)富傳承，富裕人士普遍采用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)的方式來(lái)達(dá)到財(cái)富傳承的目的；未來(lái)1至2年當(dāng)中，仍然有50%的人表示將選擇保險(xiǎn)作為財(cái)富傳承的方式。