中國人保壽險總裁李良溫日前在總結(jié)該公司上半年業(yè)務(wù)發(fā)展情況時談到：“2009年上半年公司發(fā)展的最大特點是，業(yè)務(wù)發(fā)展快，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整比業(yè)務(wù)發(fā)展更快”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是這家當(dāng)前發(fā)展最快的壽險公司堅持“期繳業(yè)務(wù)最大化，躉繳業(yè)務(wù)市場化”發(fā)展策略的結(jié)果。

　　截至6月底，人保壽險實現(xiàn)保費(fèi)收入287億元，同比增長75.8%，與去年全年業(yè)務(wù)規(guī)?；境制?。在規(guī)模保費(fèi)快速增長的同時，這家公司的險種結(jié)構(gòu)得到了有效調(diào)整，期交業(yè)務(wù)、風(fēng)險型業(yè)務(wù)取得了更大更快的發(fā)展。到6月底，目前結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)取得較好成效：一是公司尚未開辦投資連接保險，杜絕了可能由此引發(fā)的投連產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險；二是人保壽險分紅型保費(fèi)收入258億元，占保費(fèi)總收入的89%，較去年末提高了78個百分點,而萬能產(chǎn)品保費(fèi)收入占總保費(fèi)的比重已經(jīng)大幅度下降，6月底僅占8.01%，而且還在逐月下降；三是期交業(yè)務(wù)快速發(fā)展，截至6月底，同比增長454%，為公司持續(xù)發(fā)展積蓄了后勁；四是續(xù)期業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，續(xù)期保費(fèi)收入較08年上半年同比增長489%，意外險保費(fèi)收入同比增長220%；五是具有人保特色的產(chǎn)壽險互動業(yè)務(wù)快速發(fā)展，到6月底，收入保費(fèi)15.9億元，已成為人保壽險的重要業(yè)務(wù)來源之一；六是風(fēng)險型業(yè)務(wù)快速發(fā)展，6月底同比增長106.5％，在總業(yè)務(wù)中的占比也有較大幅度上升；七是業(yè)務(wù)質(zhì)量不斷提高，目前公司所有業(yè)務(wù)都保持死差益、病差益、退保差益、利差益，6月底退保率僅為1.13％；八是隨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，期交保費(fèi)的快速增長，業(yè)務(wù)邊際利潤大幅提高?？傮w來看，今年公司風(fēng)險型業(yè)務(wù)快速增長、個險業(yè)務(wù)發(fā)展快于團(tuán)險業(yè)務(wù)發(fā)展、期繳業(yè)務(wù)發(fā)展快于躉繳業(yè)務(wù)、分紅型業(yè)務(wù)發(fā)展快于萬能型業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整效果明顯。

　　與此同時，人保壽險資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，到6月底達(dá)到近700億元，較上年末增加了280億元，成為目前中國壽險市場資產(chǎn)增長最快的壽險公司。

　　在當(dāng)前市場背景下，人保壽險這家重返壽險業(yè)不到四年的公司是怎樣找到健康、有序、高效發(fā)展的平衡點,在實現(xiàn)業(yè)務(wù)較快發(fā)展的同時，又做到了業(yè)務(wù)調(diào)整更快，發(fā)展效益更高？

　　有質(zhì)量的速度、有效益的規(guī)模：規(guī)模、效益同行的平衡點

　　在接受記者采訪時，李良溫表示，人保壽險在發(fā)展中時刻關(guān)注業(yè)務(wù)規(guī)模與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)展速度與發(fā)展質(zhì)量、局部突破與整體帶動、長遠(yuǎn)利益與眼前利益的統(tǒng)一，追求“有質(zhì)量的速度”和“有效益的規(guī)模”，形成創(chuàng)費(fèi)與支出、短期業(yè)務(wù)與長期業(yè)務(wù)、期交業(yè)務(wù)與躉交業(yè)務(wù)、投資型產(chǎn)品與保障型產(chǎn)品的合理匹配，盡最大努力發(fā)展對資本金占用較小的業(yè)務(wù)。

　　這位總裁強(qiáng)調(diào),上半年，人保壽險在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得以持續(xù)優(yōu)化，是堅決落實保監(jiān)會要求發(fā)展內(nèi)涵價值業(yè)務(wù)、發(fā)展行業(yè)優(yōu)勢業(yè)務(wù)、發(fā)展?jié)M足消費(fèi)者真實需求業(yè)務(wù)的結(jié)果。下半年，人保壽險將更加堅定地落實保監(jiān)會的要求，進(jìn)一步加大業(yè)務(wù)調(diào)整力度，加快期交業(yè)務(wù)和風(fēng)險型業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。

　　人保壽險正確把握規(guī)模與效益的平衡點,速度與質(zhì)量的平衡度，個險、團(tuán)險、銀保、互動四個業(yè)務(wù)渠道按照“期繳業(yè)務(wù)最大化，躉繳業(yè)務(wù)市場化”的要求，做到協(xié)同發(fā)展、齊頭并進(jìn)，與此同時，各后援支持部門也按照精細(xì)化管理的要求，著力提高風(fēng)險管控能力和經(jīng)營管理水平，不斷加大服務(wù)支持和服務(wù)跟進(jìn)的力度，提高了廣大客戶的滿意度和對公司的忠誠度。

　　防范風(fēng)險，人保壽險發(fā)展的生命線

　　人保壽險一直把防范風(fēng)險作為公司發(fā)展的生命線。2008年6月以來，根據(jù)變化了的經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)發(fā)展情況，人保壽險將“促發(fā)展、保效益、防風(fēng)險”定為公司發(fā)展的工作方針，在市場上批量推出分紅型產(chǎn)品，做到防范風(fēng)險從產(chǎn)品、從源頭抓起，并落實到業(yè)務(wù)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)。

　　人保壽險建立了產(chǎn)品與投資互動式的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。在產(chǎn)品開發(fā)階段，投資管理部門和精算部門充分參與，不僅保證了產(chǎn)品定價的合理性，還有效應(yīng)對流動性風(fēng)險，有效解決了流動性、盈利性和安全性之間的矛盾。2008年下半年以來，人保壽險把“主打分紅產(chǎn)品、大力發(fā)展風(fēng)險型產(chǎn)品和期交產(chǎn)品、積極推進(jìn)農(nóng)村小額保險產(chǎn)品、高度重視短期意外險產(chǎn)品”作為公司產(chǎn)品發(fā)展策略，而對投連險一直采取審慎態(tài)度，從開業(yè)至今一直沒有銷售過投連險。事實證明，這一策略十分成功。因為分紅險相對于投連險更加符合被保險人對保障、投資和安全性的需求。

　　人保壽險在資產(chǎn)負(fù)債管理上著力強(qiáng)化動態(tài)管理，突出資產(chǎn)和負(fù)債在期間和風(fēng)險點上的匹配，每月對資產(chǎn)與負(fù)債的匹配情況都進(jìn)行動態(tài)評估與分析，使資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更為合理，并確保五年內(nèi)的(固定收益類的)資產(chǎn)匹配大于(相應(yīng)的)負(fù)債。在資本金方面，人保壽險日前已擁有注冊資本54.16億元，附屬資本22.5億元，資本實力雄厚。

　　人保壽險還對銷售區(qū)域和銷售資格進(jìn)行嚴(yán)格的審批和篩選，每月均按時披露結(jié)算利率，以增強(qiáng)信息披露的透明性。

　　人保壽險健全的風(fēng)險管理與投資決策管理機(jī)制，以及定期排查、預(yù)案、報備等風(fēng)險管控程序，有力地保證了其資金運(yùn)用的高效性和管理的有效性，最大限度地保證了資金的安全性。

　　個險渠道：人保壽險持續(xù)發(fā)展的推動力

　　銷售渠道的健康發(fā)展，是人保壽險規(guī)模效益化發(fā)展的原動力。這家公司以“期交業(yè)務(wù)最大化，躉交業(yè)務(wù)市場化”為銷售原則，以規(guī)模效益型和保障型產(chǎn)品為重點，在四個銷售渠道特別是個險渠道中大力銷售。進(jìn)入2009年以來,該公司進(jìn)一步加大了對基層營業(yè)部、營銷部的建設(shè)力度和對教育培訓(xùn)的投入力度，隊伍素質(zhì)不斷提升，銷售產(chǎn)能不斷提高，最大限度地實現(xiàn)了規(guī)模人力、有效人力和績優(yōu)人力相匹配的隊伍結(jié)構(gòu)。

　　在采訪過程中，李良溫指出，PICC重返人身險市場有其獨(dú)特的優(yōu)勢。一是PICC與共和國同生共長，是國民對保險的第一聯(lián)想；二是公司機(jī)構(gòu)鋪設(shè)取得重大進(jìn)展。人保壽險是國字品牌、人才資源強(qiáng)大、保險管理經(jīng)驗豐富，公司搭建起了高素質(zhì)的管理團(tuán)隊和銷售隊伍。截至2009年6月底，人保壽險已組建31個省級、216個地市級、651個縣市級機(jī)構(gòu)，個險銷售人力超過了11萬人。三是新產(chǎn)品不斷推出，增強(qiáng)了市場競爭能力。人保壽險本著產(chǎn)品定價有利于保險消費(fèi)者、傭金設(shè)計有利于營銷員、費(fèi)用設(shè)定用力于基層公司的“三個有利于原則”，在個險渠道推出了和諧人生、財智人生等新款產(chǎn)品，受到了市場青睞，不僅提高了銷售產(chǎn)能，增加了銷售收入，還有力地促進(jìn)了增員工作，銷售隊伍日益龐大。李總坦言，人保壽險銷售隊伍的今年的目標(biāo)是15萬人以上，明年超過20萬人。由此，可見人保壽險做大做強(qiáng)個人保險業(yè)務(wù)的信心和決心。

　　一般來講，壽險存在這樣一條生存鏈條：產(chǎn)品定位、投資組合和渠道發(fā)展策略決定業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性影響到企業(yè)的抗風(fēng)險能力，如果保險公司過度受制于利率走向的變化，一旦市場動蕩，就會產(chǎn)生利差損；低于投資預(yù)期的收益率，將引發(fā)存量業(yè)務(wù)的大量退保和增量業(yè)務(wù)的嚴(yán)重不足，進(jìn)而引發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險，同樣也會使保險企業(yè)產(chǎn)生利差損。就是說，如果企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理和資產(chǎn)負(fù)債不匹配，將導(dǎo)致資金收益低于壽險保單平均預(yù)定利率，進(jìn)而威脅企業(yè)償付能力。人保壽險憑借對這一生存鏈上每個環(huán)節(jié)的嚴(yán)格把控，準(zhǔn)確定位市場和客戶需求，快速發(fā)展躉交業(yè)務(wù)，高速發(fā)展期交業(yè)務(wù)和風(fēng)險型業(yè)務(wù)，有效防范各類經(jīng)營風(fēng)險，在規(guī)模與效益的平衡點上實現(xiàn)了超常發(fā)展的目標(biāo)。