中國(guó)金融網(wǎng)訊  中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心主辦的“全球智庫(kù)峰會(huì)”于2009年7月2日—4日在中國(guó)大飯店召開。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席助理袁力稱，保險(xiǎn)創(chuàng)新要立足于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際。以下為袁力發(fā)言全文：

　　袁力：這次美國(guó)金融危機(jī)，受影響最大的一個(gè)比較著名的機(jī)構(gòu)就是美國(guó)的國(guó)際集團(tuán)AIG，從目前的情況來(lái)看，AIG在傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直是保持穩(wěn)定的。

　　特別是在過去的很多年以來(lái)，AIG財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的承保利潤(rùn)是在很多少有的保險(xiǎn)公司才獲得承保利潤(rùn)，友邦保險(xiǎn)在境內(nèi)開花的產(chǎn)品，在產(chǎn)品的定價(jià)方面都始終保持很審慎的，有效的控制了利差的風(fēng)險(xiǎn)。這次AIG的問題究竟出在哪里？

　　經(jīng)過分析，我們至少可以看到兩方面：

　　第一個(gè)是過度的開展金融衍生產(chǎn)品的交易。近年來(lái)AIG大量的涉及衍生品的復(fù)雜金融交易。2005年AIG賣出的CDS超過了之前七年年的總和，多數(shù)保險(xiǎn)公司并沒有推出CDS產(chǎn)品。

　　第二，它這次與次貸相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)過于集中，AIG在房地產(chǎn)領(lǐng)域同時(shí)擔(dān)任了投資人、貸款人、保險(xiǎn)人和擔(dān)保人多重角色，承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　次貸危機(jī)爆發(fā)以后，AIG的資產(chǎn)大幅度縮水，財(cái)務(wù)狀況急劇惡化。如果深究的話，還有兩個(gè)方面我們認(rèn)為很重要，從公司內(nèi)部來(lái)看，是公司的治理和內(nèi)控存在很大的缺陷，作為一個(gè)大型的金融集團(tuán)AIG的組織架構(gòu)龐雜，內(nèi)部的信息不暢，對(duì)子公司的管理缺乏獨(dú)立性、透明度和精細(xì)化，這也為后來(lái)巨虧埋下了隱患。例如AIG對(duì)它在英國(guó)的一家AIG的金融產(chǎn)品公司甚至取消了以前每月兩次對(duì)其工作評(píng)估的例會(huì)。07年公司內(nèi)部曾經(jīng)有人對(duì)次貸危機(jī)爆發(fā)以及可能產(chǎn)生對(duì)衍生產(chǎn)品影響發(fā)出過警告，但是公司相關(guān)專業(yè)委員會(huì)并沒有給予足夠的重視。

　　同時(shí)，公司過度的激勵(lì)薪酬制度，也導(dǎo)致了公司高管過于激進(jìn)，加大了金融的風(fēng)險(xiǎn)。外部來(lái)看，監(jiān)管還有很多不到位的地方，CDS是柜臺(tái)交易的產(chǎn)品，一直沒有得到相關(guān)部門的重視和監(jiān)管。指導(dǎo)CDS出現(xiàn)問題以后，紐約州保險(xiǎn)部才宣布要把CDS作為保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，但是這個(gè)時(shí)候已經(jīng)為時(shí)已晚。而AIG這個(gè)金融產(chǎn)品公司實(shí)質(zhì)上是一家投資銀行而不是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也沒有受到美國(guó)紐約州保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。此外，其他一些金融衍生品也存在很多監(jiān)管的空白。從AIG的情況來(lái)看，對(duì)我們國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)有什么啟示呢？我們認(rèn)為有四個(gè)方面：

　　第一，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展不能脫離人民群眾和金融業(yè)的發(fā)展需求。金融本質(zhì)上是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。

　　第二，保險(xiǎn)的創(chuàng)新要立足于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際。從目前來(lái)看，我國(guó)的保險(xiǎn)也尚處在發(fā)展的初級(jí)階段，保險(xiǎn)的持續(xù)創(chuàng)新將成為將來(lái)保險(xiǎn)發(fā)展的動(dòng)力。將來(lái)要擴(kuò)大保險(xiǎn)的覆蓋面，提高保險(xiǎn)公司的服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　第三，保險(xiǎn)公司要追尋自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)律 。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步比較晚，特別是一些新的保險(xiǎn)公司成立時(shí)間不長(zhǎng)，公司的治理結(jié)構(gòu)薄弱，人才缺乏，要遵循保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的基本規(guī)律。

　　第四，保險(xiǎn)監(jiān)管不能缺位。這次國(guó)際金融危機(jī)重要的原因在于金融監(jiān)管對(duì)于市場(chǎng)過于放任自流，未能發(fā)現(xiàn)金融體系的重大風(fēng)險(xiǎn)，所以必須要把保護(hù)投保人的利益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)作為我們今后保險(xiǎn)業(yè)的首要任務(wù)。