? ? 近年來，中國金融市場對外開放的態(tài)勢逐漸深化，呈現(xiàn)出多層次、全方位、跨市場的新格局。相應(yīng)的，對金融領(lǐng)域的跨境監(jiān)管提出了更高的要求和更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。日前，證監(jiān)會主席易會滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，中國證監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。
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????中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作有助于我國吸收先進(jìn)經(jīng)驗，進(jìn)一步改革和強(qiáng)化金融監(jiān)管體系，與國際金融市場接軌。同時，也能更好地管控我國金融市場加大對外開放力度所帶來的風(fēng)險，建立更全面、更高效的資金管控和風(fēng)險控制體系，從而更加健康地推動金融市場對外開放。
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????證監(jiān)會積極推進(jìn)建立
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????跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機(jī)制
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????目前，中國資本市場的跨境監(jiān)管合作已經(jīng)具備了一定的法律和制度基礎(chǔ)。早在1994年，國務(wù)院頒布了《關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，賦予中國證監(jiān)會與境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂諒解備忘錄，開展跨境執(zhí)法合作的權(quán)限。2005年《證券法》修訂，其中明確“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實施跨境監(jiān)督管理”，進(jìn)一步在法律層面上確立了中國證監(jiān)會開展跨境執(zhí)法合作的權(quán)限。
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????據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的中國證監(jiān)會與境外證券（期貨）監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署的備忘錄一覽表顯示，截至2019年12月份，證監(jiān)會已同64個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立了跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機(jī)制。另外，證監(jiān)會還于2007年5月份簽署國際證監(jiān)會組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》（MMoU），開始在雙多邊監(jiān)管合作框架下，開展與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。
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????不過，證監(jiān)會副主席方星海2018年6月份在金融監(jiān)管研討會的致辭中指出，中國證監(jiān)會在跨境監(jiān)管合作方面還面臨著一些問題，跨境執(zhí)法合作的法律基礎(chǔ)還要進(jìn)一步夯實。具體來說，一是由于境內(nèi)外法律制度不同導(dǎo)致的跨境監(jiān)管協(xié)作法律理解適用問題；二是由于各國監(jiān)管體制機(jī)制不同，形成的監(jiān)管執(zhí)法措施手段不一致問題；三是跨境金融活動日益活躍，帶來的監(jiān)管權(quán)限劃分與沖突問題。
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????因此，方星海表示，在跨境監(jiān)管合作中，一方面要通過持續(xù)的國際交流，深入理解各國資本市場的監(jiān)管法律制度，不斷增進(jìn)共識、建立互信、避免誤解；另一方面是要立足于國際法的基本理論，以尊重各國法律法規(guī)和執(zhí)法權(quán)限為基礎(chǔ)，本著相互信任的態(tài)度，朝著相互依賴的方向，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，盡最大努力協(xié)助境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成監(jiān)管目標(biāo)。
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????近兩年，我國證監(jiān)會也是本著這一理念和原則，不斷在跨境監(jiān)管協(xié)作的法律基礎(chǔ)和執(zhí)法體制機(jī)制方面進(jìn)行積極的探索和改革。在今年3月1日起實施的新證券法中，將“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實施跨境監(jiān)督管理”單列為第一百七十七條，并進(jìn)一步要求境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不得在中華人民共和國境內(nèi)直接進(jìn)行調(diào)查取證等活動。未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門同意，任何單位和個人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動有關(guān)的文件和資料。
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????多個成功案例
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????彰顯跨境執(zhí)法效率
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????據(jù)證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人4月份時表示，在國際證監(jiān)會組織（IOSCO）多邊備忘錄等合作框架下，中國證監(jiān)會已向多家境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供23家境外上市公司相關(guān)審計工作底稿，其中向美國證監(jiān)會和美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）提供的共計14家。
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????“整體來看，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直積極與其他境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，無論是審計監(jiān)管、還是信息控制都有一系列的成功案例?！北P和林表示，如2012年4月份，證監(jiān)會通過國際證監(jiān)機(jī)構(gòu)的協(xié)作機(jī)制，在美國證券交易委員會的協(xié)助下，查清了宏盛科技利用虛假提單騙取信用證承兌額4.85億美元，虛增2005年、2006年主營業(yè)務(wù)收入一案；2017年登云股份IPO造假一案中，同樣涉及中美兩國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)作。
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????此外，證監(jiān)會2016年11月份時通報的一起滬港通跨境操縱案件，也是跨境執(zhí)法合作的典型案例。據(jù)證監(jiān)會當(dāng)時通報顯示，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，唐某博等人涉嫌操縱“滬股通”標(biāo)的股票“小商品城”，非法獲利4000余萬元。此案調(diào)查期間，證監(jiān)會根據(jù)其他線索，同步查實了唐某博等人涉嫌利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢操縱其他5只內(nèi)地股票，非法獲利近2.5億元的另一起操縱案件。
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????值得一提的是，這一案例不僅被列為“2016年證監(jiān)稽查20大典型違法案例”之首，也是2014年11月份滬港通開通以來查處的首例跨境操縱市場案件，是對滬港通項下證券執(zhí)法合作機(jī)制的一次實戰(zhàn)檢驗。中國證監(jiān)會和中國香港證監(jiān)會于2014年10月17日共同簽署了《滬港通項目下加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》，建立了涵蓋線索與調(diào)查信息通報、協(xié)助調(diào)查、聯(lián)合調(diào)查、文書送達(dá)、協(xié)助執(zhí)行、投資者權(quán)益損害賠償、執(zhí)法信息發(fā)布等各個執(zhí)法環(huán)節(jié)的全方位合作關(guān)系，以更有效打擊跨境違法違規(guī)行為，進(jìn)一步加強(qiáng)跨境執(zhí)法合作，共同維護(hù)兩地市場秩序，平等保護(hù)兩地投資者合法權(quán)益。
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????中國證監(jiān)會在前述通報的公告中表示，對中國香港證監(jiān)會在案件查處中給予的執(zhí)法協(xié)助表示感謝。在內(nèi)地和中國香港證券市場互聯(lián)互通環(huán)境下，不法投資者可能繞道境外實施反向操縱，證券期貨跨境違法犯罪的手法更加隱蔽。加強(qiáng)內(nèi)地和香港證券期貨稽查執(zhí)法協(xié)作，是互聯(lián)互通的市場機(jī)制平穩(wěn)推進(jìn)的重要保障，防范和打擊跨境操縱市場、內(nèi)幕交易、虛假陳述等各類證券期貨違法行為，是兩地監(jiān)管部門長期面臨的一項重要執(zhí)法任務(wù)。兩地證監(jiān)會對加強(qiáng)執(zhí)法合作有高度共識，將繼續(xù)以協(xié)作查辦此案為契機(jī)，建立更加高效完善的跨境執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，共同保障兩地資本市場互聯(lián)互通平穩(wěn)順利推進(jìn)。
