????2020年10月9日《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》發(fā)布，至今已屆一年。上市公司治理專項(xiàng)行動作為提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)工程，目前進(jìn)展近半，公司自查環(huán)節(jié)已經(jīng)結(jié)束，專項(xiàng)行動已進(jìn)入第二階段，各證監(jiān)局會同滬深交易所，結(jié)合2021～2022年現(xiàn)場檢查計(jì)劃，根據(jù)上市公司自查自糾和年報(bào)披露情況科學(xué)確定現(xiàn)場檢查對象，聚焦本次自查反映的重點(diǎn)問題，有針對性關(guān)注突出問題和薄弱環(huán)節(jié)。

????證券時(shí)報(bào)記者了解到，證監(jiān)會下一步將按照“分類分階段”的思路，“以檢查促整改、以整改促提升”，推動自查問題取得實(shí)質(zhì)性整改。同時(shí)，多地證監(jiān)局還將督促轄區(qū)上市公司在年報(bào)披露后積極召開業(yè)績說明會，充分建立公司與投資者的良好溝通機(jī)制，增強(qiáng)投資者特別是中小投資者的“獲得感”。

????上市公司治理取得良好成效

????自2020年12月11日啟動的上市公司治理專項(xiàng)行動，是《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》部署的第一項(xiàng)工作，是提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)工程，擬用2年時(shí)間，通過公司自查、現(xiàn)場檢查、整改提升3個(gè)階段，推動上市公司治理水平全面提升，進(jìn)一步健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡的上市公司治理結(jié)構(gòu)。

????專項(xiàng)行動啟動后，各證監(jiān)局、滬深交易所成立了由局（所）領(lǐng)導(dǎo)掛帥的工作專班，為專項(xiàng)行動順利進(jìn)行提供了強(qiáng)有力的保障，證監(jiān)會成立專門工作組，發(fā)布了上市公司治理專項(xiàng)自查清單，并為上市公司自查提供全程指導(dǎo)。自查清單內(nèi)容既涵蓋“三會一層”架構(gòu)、“關(guān)鍵少數(shù)”行為規(guī)范、內(nèi)部控制、信息披露、利益相關(guān)者等公司治理全鏈條，也聚焦資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問題，共涉及七大方面119個(gè)問題，并以合規(guī)性問題、證據(jù)性問題、調(diào)研類問題和調(diào)查類問題四種方式呈現(xiàn)。

????目前，第一階段自查任務(wù)已經(jīng)結(jié)束，2020年6月30日前上市的3867家公司均提交了自查報(bào)告，專項(xiàng)行動整體取得積極進(jìn)展。

????自查圍繞控股股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范、“三會”運(yùn)行情況、董監(jiān)高勤勉履職等方面，聚焦當(dāng)前上市公司最突出、最緊迫、最可能影響上市公司高質(zhì)量發(fā)展的公司治理問題或隱患，重點(diǎn)解決公司治理“形似而神不至”的問題，進(jìn)一步夯實(shí)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。

????自查結(jié)果顯示，上市公司治理取得良好成效。上市公司治理內(nèi)部規(guī)章制度基本完備，以公司章程、“三會”議事規(guī)則、信息披露管理制度、投資者關(guān)系管理制度等為基礎(chǔ)的公司治理制度實(shí)現(xiàn)應(yīng)建盡建；上市公司組織架構(gòu)不斷健全，“三會一層”成為標(biāo)配，“三會”運(yùn)作日益規(guī)范，決策流程更加公開透明，會議程序基本符合法律法規(guī)相關(guān)要求；上市公司與投資者溝通機(jī)制進(jìn)一步暢通，上市公司回報(bào)投資者現(xiàn)金分紅率穩(wěn)定在30%以上。但是，本次自查也發(fā)現(xiàn)了一些問題亟需整改，主要包括控股股東、實(shí)際控制人行為不規(guī)范，資金占用和違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)問題仍有發(fā)生；董監(jiān)高履職能力和水平有待提高，獨(dú)立董事獨(dú)立性不夠，董事會秘書缺乏履職保障；公司透明度有待進(jìn)一步提升，部分公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不透明不合規(guī)，未按規(guī)定披露重大事項(xiàng)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位，不相容職務(wù)分離不夠徹底，一些上市公司對其子公司的控制力較弱甚至失去控制。

????將加強(qiáng)對自查結(jié)果的應(yīng)用

????接近監(jiān)管層的相關(guān)人士指出，利用本次自查契機(jī)，各上市公司系統(tǒng)學(xué)習(xí)監(jiān)管規(guī)則，全面梳理制度流程，深入排查治理問題，邊自查邊整改，將整改薄弱問題和提升治理水平結(jié)合起來，不斷激發(fā)完善公司治理的內(nèi)生動力，推動公司規(guī)范治理的長效機(jī)制逐步形成，實(shí)現(xiàn)了近年來第一次對中國上市公司治理狀況的全面摸底。

????目前，公司治理專項(xiàng)行動已進(jìn)入第二階段，各證監(jiān)局會同滬深交易所，結(jié)合2021～2022年現(xiàn)場檢查計(jì)劃，根據(jù)上市公司自查自糾和年報(bào)披露情況科學(xué)確定現(xiàn)場檢查對象，聚焦本次自查反映的重點(diǎn)問題，有針對性關(guān)注突出問題和薄弱環(huán)節(jié)。證監(jiān)會將按照“分類分階段”的思路，“以檢查促整改、以整改促提升”，推動自查問題取得實(shí)質(zhì)性整改。

????“本次自查為上市公司治理研究提供依據(jù)，上市公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的示范樣板，為治理實(shí)踐提供了最直接、厚實(shí)、生動的樣本?！鄙鲜鋈耸勘硎荆鲜泄局卫砼c一般公司不同，其獨(dú)特的公眾屬性，決定了信息不對稱、股東地位失衡、代理加劇等問題更加突出，后續(xù)證監(jiān)會將加強(qiáng)對自查結(jié)果的應(yīng)用，為健全中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的公司治理學(xué)理研究提供素材，為《公司法》修訂、條例制定、公司治理監(jiān)管規(guī)則的完善提供依據(jù)。

????另外，證監(jiān)會多措并舉提升業(yè)績說明會召開質(zhì)量，增強(qiáng)中小投資者的“獲得感”。一是著力推動“A+H”公司、央企控股、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等市場影響力較大公司召開業(yè)績說明會；二是著力要求董事長、總經(jīng)理等“關(guān)鍵少數(shù)”原則上親自出席；三是著力從會前、會中、會后等環(huán)節(jié)提升業(yè)績說明會的召開效果；四是著力加強(qiáng)總結(jié)提升，倡導(dǎo)業(yè)績說明會最佳實(shí)踐。

????統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來全市場召開業(yè)績說明會的上市公司總計(jì)3756家，占已披露年報(bào)公司總數(shù)的87.41%，相比去年同期的2526家增長了48.69%。共計(jì)3688家公司董事長或總經(jīng)理等“掌門人”親自出席，占比超過召開公司的98%。通過“關(guān)鍵少數(shù)”與投資者的“零距離交流”，提升了公司與投資者互動的深度、廣度和效果，也加深了管理層對資本市場工作和投資者關(guān)系管理的認(rèn)識和重視程度。