????日前，人民銀行黨委召開會(huì)議，強(qiáng)調(diào)要加快推進(jìn)實(shí)施“十四五”金融發(fā)展規(guī)劃，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制，有效應(yīng)對(duì)外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制或?qū)⒊蔀椤笆奈濉苯鹑诎l(fā)展規(guī)劃的重要內(nèi)容。

????可以說，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制是基于建設(shè)更高水平的開放型經(jīng)濟(jì)新體制而提出的。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深度融入全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈和創(chuàng)新鏈體系，建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，能夠促進(jìn)全球資金、技術(shù)、人才、數(shù)據(jù)、服務(wù)等要素自由流動(dòng)，增強(qiáng)我國供應(yīng)鏈體系的穩(wěn)定性；可以優(yōu)化組合全球創(chuàng)新資源，高質(zhì)量利用外資，匯集全球人才，吸收借鑒新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式和新的管理方式等，促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)邁向中高端?？梢?，建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，對(duì)于我國在新發(fā)展階段抓住新機(jī)遇，應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局具有重大意義。為此，黨的十九屆五中全會(huì)將“更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制基本形成”列入“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)。

????金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，正如習(xí)近平總書記指出的那樣，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)。由此推定，建設(shè)更高水平的開放型經(jīng)濟(jì)新體制，就必須有更高水平的開放型金融新體制與之適配，這是順理成章的事，也符合金融發(fā)展規(guī)律。

????早在“十三五”時(shí)期，我國金融業(yè)開放就在有序推進(jìn)。特別是在博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)上，我國又宣布了一系列重大金融開放舉措。兩年多來，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等先后宣布并推動(dòng)了超過50條具體開放措施。比如，我國大幅放寬了外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，取消了銀行、證券、基金管理、期貨、人身險(xiǎn)領(lǐng)域的外資持股比例限制；大幅擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，降低資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營年限以及股東資質(zhì)等方面的限制；取消企業(yè)征信評(píng)級(jí)、信用評(píng)級(jí)、支付清算等領(lǐng)域的準(zhǔn)入限制，給予外資國民待遇等。金融業(yè)對(duì)外開放步伐明顯加快，我國金融業(yè)開放的速度、力度、范圍及成效遠(yuǎn)超以往。

????新冠肺炎疫情對(duì)我國和世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，但我國金融業(yè)對(duì)外開放的節(jié)奏并未因疫情而停滯。在2020年6月國家發(fā)展改革委公布的《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2020年版）》中，金融業(yè)準(zhǔn)入的負(fù)面清單已經(jīng)正式清零。我國金融市場對(duì)外開放所采取的模式可以概括為“漸進(jìn)式、管道式”，開放的渠道主要有三類。第一類是境內(nèi)外市場互聯(lián)互通，如滬深港通、債券通、滬倫通等。國際投資者通過離岸市場投資境內(nèi)市場，此類渠道目前在開放格局中發(fā)揮著重要作用；第二類是境外投資者直接入市，如QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）、RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者），以及境外投資者直接進(jìn)入銀行間債券市場等；第三類是境外金融機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立商業(yè)存在，直接在境內(nèi)開展投融資業(yè)務(wù)等。上述金融開放，正如央行行長易綱指出的那樣，金融業(yè)開放不僅引入了機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，增加了金融要素供給，還促進(jìn)了制度規(guī)則的完善，促進(jìn)了金融制度供給。這有利于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和能力，助力中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

????“十四五”時(shí)期，為適應(yīng)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制的要求，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制需要從如下方面作出努力：一是推動(dòng)以人民幣國際化為核心的高水平金融開放。當(dāng)前，除了經(jīng)常項(xiàng)目和直接投資等與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)的跨境人民幣結(jié)算量較快增長外，境外投資者積極配置人民幣資產(chǎn)，證券投資等資本項(xiàng)下使用人民幣成為人民幣跨境收支增長的主要推動(dòng)力量。下一步，應(yīng)以順應(yīng)需求和“水到渠成”為原則，堅(jiān)持市場驅(qū)動(dòng)和企業(yè)自主選擇，進(jìn)一步完善人民幣跨境使用的政策支持體系和基礎(chǔ)設(shè)施安排，加快拓展人民幣跨境金融交易渠道，推動(dòng)金融市場雙向開放，開展本外幣一體化試點(diǎn)，發(fā)展離岸人民幣市場，為市場主體使用人民幣營造更加便利的環(huán)境。

????二是建立更高水平的開放型金融服務(wù)機(jī)制。面對(duì)新的金融開放形勢，金融家頭腦中要具有全球金融意識(shí)，制定金融發(fā)展戰(zhàn)略要放眼全球金融市場，推出金融服務(wù)方式和金融服務(wù)產(chǎn)品更應(yīng)以全球消費(fèi)者為參照系，不斷加大金融服務(wù)技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)力度。特別是在全球Bank4.0時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)加快構(gòu)建“開放銀行”商業(yè)模式，以用戶需求為導(dǎo)向，以場景服務(wù)為載體，以整合生態(tài)、搭建平臺(tái)為目標(biāo)，重塑用戶體驗(yàn)流程和業(yè)務(wù)規(guī)則，布局開放銀行戰(zhàn)略，共同打造金融新生態(tài)，提高國際金融競爭能力。

????三是以制度型金融開放暢通國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)渠道。制度型金融開放首要是對(duì)內(nèi)的金融規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的開放，也就是以現(xiàn)有國際金融規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)改革國內(nèi)金融制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立一個(gè)具有高度適應(yīng)性、競爭性、普惠性的制度型金融開放體系，營造一個(gè)市場化、法治化、國際化的金融展業(yè)環(huán)境。其中，尤其要加強(qiáng)對(duì)資本市場基礎(chǔ)制度的建設(shè)，加快資本市場國際化進(jìn)程，積極推進(jìn)發(fā)行、上市、交易、退市等基礎(chǔ)制度改革，使其成為規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，能夠積極承接國際資本市場創(chuàng)新工具，還能夠有效抵擋國際資本市場風(fēng)險(xiǎn)傳遞，從而對(duì)完善國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防御體系起到積極作用。

????（作者系中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授、研究員）