????最近一個(gè)多月來，筆者的朋友圈頻繁出現(xiàn)與投資股票相關(guān)的廣告，而且廣告語(yǔ)極具誘惑力。

????比如，4月6日早上9點(diǎn)20分推薦的廣告來自“匯正老曹說股”：關(guān)注我！挑戰(zhàn)虎年高收入。每天9點(diǎn)公布短線策略，牛不?？葱Ч?。今天公布，明天驗(yàn)證。

????這樣的廣告可信嗎？這些廣告語(yǔ)合規(guī)嗎？是否存在夸大其詞的情況？對(duì)此暫且不做定論。但是，我們可以比照《中華人民共和國(guó)廣告法》來看這些廣告語(yǔ)。

????廣告法明確，廣告不得含有虛假或者引人誤解的內(nèi)容，不得欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者。在筆者看來，上述廣告中“牛不?？葱Ч钡缺硎?，顯然會(huì)引人誤解。因?yàn)樽鳛橐幻顿Y者特別是中小投資者，對(duì)于薦股有著天然的需求，希望能抓到“牛股”的心理較為普遍。上述廣告不正是抓住了投資者的這一心理，誘導(dǎo)投資者嗎？

????從行業(yè)角度來看，根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。

????然而，在實(shí)際從業(yè)過程中，總有一些從業(yè)人員不按規(guī)矩辦事，比如，在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過程中，對(duì)過往業(yè)績(jī)進(jìn)行誤導(dǎo)性營(yíng)銷宣傳；提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；向投資人承諾收益；推薦股票未充分提示風(fēng)險(xiǎn)、未提供來源等。

????這些行為，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，所以監(jiān)管部門的態(tài)度很明確：零容忍，并且持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法力度。從處罰情況來看，被采取的措施包括責(zé)令改正、暫停新增客戶等。甚至，有的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)被依法撤銷證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)許可，比如上海證華證券投資咨詢顧問有限公司（原名上海新蘭德證券投資咨詢顧問有限公司）和上海森洋投資咨詢有限公司。

????這是監(jiān)管部門從嚴(yán)打擊咨詢領(lǐng)域違法行為，進(jìn)一步提高違法成本的重要舉措，有利于維護(hù)市場(chǎng)公開公平公正的秩序，塑造良好市場(chǎng)生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

????再回過頭來看朋友圈這些號(hào)稱可以推薦“牛股”的廣告，可信嗎？筆者認(rèn)為，投資者一定要理性看待，切莫被“高收益”等宣傳蒙蔽了雙眼。要知道，任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)。如果有機(jī)構(gòu)或投資顧問夸大其詞，甚至給出豐厚的投資收益的承諾，投資者一定要多問自己一句：真有這種“天上掉餡餅”的好事嗎？

????對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、投資顧問而言，要提升合規(guī)意識(shí)和執(zhí)業(yè)水平，愛惜自己的羽翼。因?yàn)閺谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)的一系列動(dòng)作來看，對(duì)于合規(guī)欠缺的機(jī)構(gòu)進(jìn)行“敲打”會(huì)是一種常態(tài)。