????“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地將滿1年，粵港澳大灣區(qū)居民如何看待這一投資新渠道？最新數(shù)據(jù)顯示，試點(diǎn)10個(gè)月以來，大灣區(qū)超2.9萬人參與“跨境理財(cái)通”，資金匯劃超10億元?！翱缇忱碡?cái)通”運(yùn)行平穩(wěn)，投資者總體服務(wù)評(píng)價(jià)良好。

????近日，上海證券報(bào)從金融管理部門了解到，“跨境理財(cái)通”投資者的行為頗有特點(diǎn)：體驗(yàn)投資過程的取向強(qiáng)，“北向通”投資者參與度更高，“南向通”投資者偏愛存款。受訪銀行稱，隨著“跨境理財(cái)通”平穩(wěn)開展，希望能逐步拓寬產(chǎn)品范圍，進(jìn)一步簡化跨境開戶流程，提升服務(wù)的便利性。

????目前規(guī)模和增速較合適

????人民銀行廣州分行數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者合計(jì)2.9萬人，涉及相關(guān)資金跨境匯劃1.1萬筆，金額10.3億元。

????試點(diǎn)銀行積極參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，希望以此契機(jī)推進(jìn)大灣區(qū)跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新。截至目前，大灣區(qū)九市試點(diǎn)銀行覆蓋國有銀行、股份制銀行、外資銀行、城商銀行、農(nóng)商銀行，已完成報(bào)備試點(diǎn)銀行增至28家。部分外資銀行負(fù)責(zé)人表示，“跨境理財(cái)通”目前規(guī)模和增速比較合適。

????人民銀行廣州分行副行長蘇赟稱，“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)有利于進(jìn)一步促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)的規(guī)則銜接和制度對(duì)接?！翱缇忱碡?cái)通”通過創(chuàng)新制度安排，加強(qiáng)了三地銀行在跨境金融服務(wù)、系統(tǒng)對(duì)接、信息管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的探索與合作。大灣區(qū)的試點(diǎn)銀行重新建立一套適應(yīng)三地法律框架和監(jiān)管要求，覆蓋前、中、后臺(tái)全鏈條的創(chuàng)新業(yè)務(wù)管理體系。

????投資者行為具有三大特點(diǎn)

????上海證券報(bào)從金融管理部門了解到，“跨境理財(cái)通”投資者的行為具有三大特點(diǎn)：一是體驗(yàn)投資過程的取向強(qiáng)；二是“北向通”投資者參與度更高；三是“南向通”投資者偏愛存款。

????按照投資主體身份，“跨境理財(cái)通”分為“南向通”和“北向通”。南向資金總量多，但是凈流出少，投資者體驗(yàn)投資的取向更強(qiáng)。截至5月31日，“南向通”跨境匯劃為6.47億元，但凈流出只有1.58億元；“北向通”資金匯劃3.8億元，凈流入2.67億元。某大型國有銀行個(gè)人數(shù)字金融部林經(jīng)理表示，不少內(nèi)地投資者在開通業(yè)務(wù)賬戶后會(huì)體驗(yàn)整個(gè)投資過程，只是將錢匯劃到香港，沒多久又劃回來。從人數(shù)看，“南向通”投資者相對(duì)較少，目前有9586人；“北向通”投資者有近2萬人，參與面更廣。

????渣打銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品以低風(fēng)險(xiǎn)為主，正好契合了大灣區(qū)投資者理財(cái)?shù)脑V求——可靠、省心。

????業(yè)內(nèi)專家表示，粵港澳三地的居民投資目標(biāo)和預(yù)期不盡相同，因此對(duì)投資產(chǎn)品的偏好也略有差異。“南向通”投資者較青睞存款，“北向通”投資者較青睞理財(cái)產(chǎn)品。

????截至5月31日，參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者購買投資產(chǎn)品市值余額為3.66億元。其中，“北向通”投資者持有境內(nèi)投資產(chǎn)品市值余額為2.02億元，包括理財(cái)產(chǎn)品1.59億元、基金產(chǎn)品0.43億元；“南向通”投資者持有港澳投資產(chǎn)品市值余額為1.64億元，包括投資基金0.18億元、債券0.01億元、存款1.45億元。

????“投資者在風(fēng)險(xiǎn)匹配度上存在差異?！蹦涎笊虡I(yè)銀行（中國）有限公司廣州分行行長賈貴亮表示，港澳投資者投資偏好普遍偏保守，傾向于更穩(wěn)健的產(chǎn)品。該行內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“北向通”投資者購買固收類產(chǎn)品的高達(dá)90%，購買境內(nèi)代銷基金的僅占10%。

????銀行期待金融探索步伐加快

????“‘跨境理財(cái)通’試點(diǎn)面臨一些挑戰(zhàn)。”蘇赟表示，具體表現(xiàn)為：疫情影響投資者積極性和業(yè)務(wù)正常辦理；金融市場波動(dòng)加劇，理財(cái)產(chǎn)品收益率不確定性加大；投資者熟悉交易規(guī)則及轉(zhuǎn)變投資習(xí)慣需要一定時(shí)間。

????在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行會(huì)遇到哪些挑戰(zhàn)？賈貴亮表示，在跨境服務(wù)合規(guī)方面，三地銀行不能跨境展業(yè)，不得主動(dòng)邀請(qǐng)、招攬客戶和提供投資建議，這就要求銀行做好銷售服務(wù)和規(guī)范員工行為。

????賈貴亮稱，人民幣匯率雙向波動(dòng)呈常態(tài)化，銀行須做好匯率風(fēng)險(xiǎn)提示。在投資者保護(hù)方面，由業(yè)務(wù)發(fā)生地金融監(jiān)管部門構(gòu)建投資者保護(hù)機(jī)制，銀行也須做好三地對(duì)接，保護(hù)投資者權(quán)益。

????金融機(jī)構(gòu)對(duì)“跨境理財(cái)通”還有哪些期待？受訪部分銀行稱，隨著“跨境理財(cái)通”平穩(wěn)開展，希望能逐步拓寬“北向通”及“南向通”的產(chǎn)品范圍，并適度放寬港澳居民在內(nèi)地投資限制及投資額度限制。同時(shí)，希望能進(jìn)一步簡化跨境開戶流程，提升服務(wù)的便利性。

????渣打中國財(cái)富管理部董事總經(jīng)理梁大偉表示，大灣區(qū)客戶已積累了一些投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于資產(chǎn)配置較其他區(qū)域客戶有更高、更多元化的需求。期待在“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)運(yùn)營日臻成熟后，監(jiān)管部門能進(jìn)一步考慮擴(kuò)充合資格產(chǎn)品范圍。

????“大灣區(qū)金融互聯(lián)互通的腳步一直未曾停歇，跨境理財(cái)金融探索還須邁出更大步伐?！币晃唤?jīng)歷了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)流程全鏈條的銀行人士表示。