????今年以來，財(cái)險(xiǎn)業(yè)表現(xiàn)持續(xù)向好。根據(jù)我國(guó)主要上市險(xiǎn)企披露的前8個(gè)月保費(fèi)數(shù)據(jù)，壽險(xiǎn)保費(fèi)增速略回落，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)則持續(xù)增長(zhǎng)成為最大的亮點(diǎn)。

????數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)等3家公司前8個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6535.81億元，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，太保產(chǎn)險(xiǎn)（含安信農(nóng)險(xiǎn)）前8個(gè)月保費(fèi)增速最快，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1179.86億元，同比增長(zhǎng)12.2%，平安財(cái)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)則分別同比增長(zhǎng)11.6%、9.8%。從8月單月表現(xiàn)來看，平安財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)增速最快，同比增長(zhǎng)16.3%；太保產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)8月單月保費(fèi)收入分別同比增長(zhǎng)13.1%、8.8%。

????車險(xiǎn)市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)是財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)的重要因素，同時(shí)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)亦維持穩(wěn)健增長(zhǎng)。以人保財(cái)險(xiǎn)為例，今年前個(gè)8月，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1720.55億元，同比增長(zhǎng)7.2%。同期，意外傷害及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種分別同比增長(zhǎng)14.3%、21.9%和126.9%。

????上市公司財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)今年以來整體表現(xiàn)也相當(dāng)亮眼。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)近期披露的數(shù)據(jù)，今年前7月，財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入9162億元，同比增長(zhǎng)9.3%，其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)6.49%。經(jīng)過一年的逐步消化，車險(xiǎn)綜改的調(diào)整影響已經(jīng)基本釋放，與此同時(shí)，新能源車車險(xiǎn)快速增長(zhǎng)、汽車銷售恢復(fù)向好等因素推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)增長(zhǎng)。

????不過，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)短期持續(xù)向好難掩行業(yè)長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。

????一是行業(yè)馬太效應(yīng)日益凸顯。隨著車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化和非車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)加劇，擁有規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)的財(cái)險(xiǎn)公司往往能獲取更多市場(chǎng)資源。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，凈利潤(rùn)排名前十的產(chǎn)險(xiǎn)公司，其凈利潤(rùn)總和達(dá)到83家產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和的105%。

????二是主機(jī)廠入局或改變車險(xiǎn)市場(chǎng)格局。今年已有3家主機(jī)廠表露進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的意圖。截至目前，除了廣汽、一汽自設(shè)直保公司，小鵬、特斯拉、蔚來、比亞迪、寶馬（中國(guó)）等多個(gè)主機(jī)廠商通過設(shè)立中介公司的方式，已經(jīng)或正在開展保險(xiǎn)業(yè)布局。

????多位行業(yè)人士的一致看法是，短期內(nèi)，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)能力仍然具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，價(jià)值難以取代。但長(zhǎng)期來看，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的路徑可能發(fā)生變化。對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，角逐車險(xiǎn)是一場(chǎng)不進(jìn)則退的命運(yùn)攸關(guān)之戰(zhàn)。

????此外，疫情帶來的出行減少是上半年財(cái)險(xiǎn)行業(yè)賠付率表現(xiàn)良好的重要原因。隨著未來出險(xiǎn)率回復(fù)正常，降本增效仍是保險(xiǎn)公司需要持續(xù)面對(duì)的挑戰(zhàn)。近期召開的2022年中期業(yè)績(jī)發(fā)布上，太保產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理曾義就表示，上半年產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率下降明顯，其中有疫情帶來的出行減少因素，也有公司管理強(qiáng)化的原因。未來隨著社會(huì)流動(dòng)性增加，預(yù)計(jì)出險(xiǎn)率會(huì)上升到正常水平，公司將加強(qiáng)費(fèi)用資源配置優(yōu)化，通過營(yíng)運(yùn)集約化等措施提高產(chǎn)能和技能，從而降低賠付方面的管理成本，同時(shí)還將加強(qiáng)零配件和工時(shí)費(fèi)管理等。

????逆水行舟，不進(jìn)則退。持續(xù)開展精細(xì)化管理和建立自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，是財(cái)險(xiǎn)公司尤其是中小型財(cái)險(xiǎn)公司面臨的中長(zhǎng)期課題。