????本報(bào)記者 冷翠華

????自2019年將養(yǎng)老作為核心戰(zhàn)略以來，大家保險集團(tuán)的養(yǎng)老戰(zhàn)略已走過近3年時間。這3年，對整個壽險業(yè)而言，是面臨疫情大考、推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的3年，也是養(yǎng)老政策頻出、養(yǎng)老三支柱逐步完善的3年。

????3年養(yǎng)老實(shí)踐，大家保險走過了一條怎樣的路子？養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對保險主業(yè)的貢獻(xiàn)度如何？保險機(jī)構(gòu)投資養(yǎng)老還有哪些難題？近日，大家保險集團(tuán)及其子公司主要負(fù)責(zé)人接受《證券日報(bào)》等媒體采訪，對其養(yǎng)老戰(zhàn)略進(jìn)行深入解讀。

????養(yǎng)老戰(zhàn)略賦能保險主業(yè)

????回顧2019年將養(yǎng)老作為集團(tuán)的核心戰(zhàn)略，大家保險集團(tuán)董事長何肖鋒表示，一是社會加速老齡化大背景下，如何提升養(yǎng)老質(zhì)量是社會普遍關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一；二是在壽險行業(yè)尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，必須找到差異化的發(fā)展模式。通過對市場的深入分析，大家保險集團(tuán)認(rèn)為，養(yǎng)老正是其可以積極投入的一個新的大市場。同時，結(jié)合大家保險的實(shí)際情況，與從零開始的新公司不同，大家保險從成立之時便擁有萬億元資產(chǎn)，如何提升這些資產(chǎn)的品質(zhì)，將投資周期由短期變?yōu)殚L期，是其面臨的現(xiàn)實(shí)課題，也是選擇養(yǎng)老這一核心戰(zhàn)略的重要原因。

????大家保險集團(tuán)總經(jīng)理助理兼大家健投總經(jīng)理湯寧介紹說，養(yǎng)老戰(zhàn)略落地近3年來，大家保險在國內(nèi)推出“城心醫(yī)養(yǎng)”“旅居療養(yǎng)”“居家安養(yǎng)”三大產(chǎn)品線。其中，以“城心醫(yī)養(yǎng)”為重點(diǎn)布局，“旅居療養(yǎng)”作為特色產(chǎn)品線。截至目前，大家保險集團(tuán)已在全國10個城市完成16個項(xiàng)目布局。其中，城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)已進(jìn)駐6個城市，落地8個社區(qū)；同時已布局5個旅居療養(yǎng)社區(qū)。

????大家人壽總經(jīng)理郁華表示，大家保險遵循養(yǎng)老核心戰(zhàn)略，并不斷探索通過養(yǎng)老核心戰(zhàn)略的實(shí)施，賦能保險主業(yè)。大家保險通過將壽險營銷的獨(dú)立代理人制度和養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合，去年在個險渠道實(shí)現(xiàn)期交保費(fèi)2.68億元，今年截至目前，個險渠道已實(shí)現(xiàn)新單期交保費(fèi)5.5億元，同比增長124%。在壽險行業(yè)個險渠道近兩年持續(xù)低迷的情況下，這一成績凸顯了大家保險養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和保險業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。同時，數(shù)據(jù)還顯示，大家保險去年養(yǎng)老社區(qū)貢獻(xiàn)保費(fèi)33.5億元，貢獻(xiàn)客戶4498人，養(yǎng)老戰(zhàn)略對保險端的賦能日益凸顯。

????養(yǎng)老投資做到三個“可持續(xù)”

????從行業(yè)層面看，近年來，諸多保險機(jī)構(gòu)積極打造“保險+康養(yǎng)”的服務(wù)生態(tài)，逐步試水對養(yǎng)老項(xiàng)目的投資，形成一種投資熱潮。但從商業(yè)角度看，投資養(yǎng)老比較難賺錢。保險業(yè)投資養(yǎng)老是在“湊熱鬧、趕時髦”嗎？大家保險又如何計(jì)算養(yǎng)老投資的成本收益賬？

????對此，何肖鋒坦承，投資養(yǎng)老賺錢難，利潤薄。大家保險也堅(jiān)持小切口、穩(wěn)起步，先通過實(shí)戰(zhàn)優(yōu)化再加快鋪開，其養(yǎng)老投資努力做到三個“可持續(xù)”。

????一是財(cái)務(wù)的可持續(xù)。一個養(yǎng)老項(xiàng)目多長時間能回本？何肖鋒表示，加上裝修和前期租賃物業(yè)費(fèi)用，可能需要8年左右才可以回本，但從整個周期來看，險企精細(xì)化運(yùn)營管理養(yǎng)老社區(qū)，長期預(yù)計(jì)有3.5%左右的內(nèi)部收益率（IRR）。在利率下行的大背景下，這一收益率是可以接受的。險資參與養(yǎng)老投資，只有商業(yè)模式有效成立，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)，真正對社會、公眾和股東負(fù)責(zé)。

????二是商業(yè)養(yǎng)老服務(wù)內(nèi)容的可持續(xù)。所有的養(yǎng)老服務(wù)要在可用、可靠、管用的邏輯下開展醫(yī)療、康復(fù)和護(hù)理，深入推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)。

????三是杠桿的可持續(xù)。大家保險集團(tuán)經(jīng)過近3年實(shí)踐，積累了一批養(yǎng)老權(quán)益客戶，大量老人還沒真正到養(yǎng)老社區(qū)就開始享受真實(shí)的服務(wù)。但隨著簽發(fā)的保單越來越多，將來這些老人對真實(shí)的社區(qū)服務(wù)變得越來越現(xiàn)實(shí)。因此，必須從長期著眼，切實(shí)把養(yǎng)老作為一個長長久久的事業(yè)，才能做到養(yǎng)老戰(zhàn)略的可持續(xù)。

????對于大家保險而言，穩(wěn)健推進(jìn)養(yǎng)老核心戰(zhàn)略，是關(guān)系著集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展的重大命題。但客觀來看，保險業(yè)投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段仍有短板。湯寧表示，保險業(yè)是傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)，跨界參與養(yǎng)老業(yè)相當(dāng)于進(jìn)入了一個全新的領(lǐng)域，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的客戶需求、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)運(yùn)營、客戶服務(wù)、經(jīng)營管理以及風(fēng)險控制都和保險業(yè)有很大不同?！霸趨⑴c初期，保險業(yè)缺乏大批專業(yè)人才以及專業(yè)的運(yùn)營、服務(wù)和管理經(jīng)驗(yàn)，只能在探索中前進(jìn)，在實(shí)戰(zhàn)中校驗(yàn)我們的經(jīng)營模式和工作方法。這對我們是全新的挑戰(zhàn)，也是現(xiàn)階段投資養(yǎng)老的劣勢所在?！睖珜幈硎尽?/p>

????在此背景下，大家保險投資養(yǎng)老社區(qū)絕大部分選擇租賃這一輕資產(chǎn)模式。同時，其通過成本管控和工序迭代嵌套，持續(xù)優(yōu)化整個養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營周期中的各項(xiàng)成本開支。例如，大家保險在北京開業(yè)的兩個社區(qū)都是接近500張床位的偏大社區(qū)，前期的蓄客過程偏長，而此后在其他省會城市主要布局200張床位左右的小體量物業(yè)，并將蓄客工期前置，縮短項(xiàng)目的投入產(chǎn)出周期。在整個管理運(yùn)營周期，把物業(yè)、改造、運(yùn)營一整套復(fù)合能力作為核心競爭力，通過打造差異化的競爭優(yōu)勢，持續(xù)深入推進(jìn)養(yǎng)老這一核心戰(zhàn)略。