針對證監(jiān)會提高發(fā)行審核速度快速擴容“砸盤”的傳聞，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人27日告訴中國證券報記者，這完全是市場誤解。證監(jiān)會發(fā)行審核工作有序推進(jìn)，完善新股發(fā)行體制、提高市場化程度是證監(jiān)會一直的努力方向，并沒有刻意提高發(fā)行審核速度快速擴容。

他強調(diào)，目前新股發(fā)行條件和核準(zhǔn)程序已全部向社會公開，證監(jiān)會沒有內(nèi)部掌握的標(biāo)準(zhǔn)和條件，更不會去調(diào)控股市漲跌。

提高發(fā)行體制市場化程度

有媒體報道稱，IPO審核時間大幅壓縮，受理到發(fā)行或只需半年，這被部分投資者理解為證監(jiān)會“砸盤”。這位負(fù)責(zé)人解釋說，多年來，以提高監(jiān)管水平和市場化程度為目標(biāo)，逐步改革和完善新股發(fā)行體制始終是證監(jiān)會的工作重點。

他說，證券發(fā)行的核準(zhǔn)工作是法律法規(guī)賦予證監(jiān)會的行政許可職能，證監(jiān)會一直依法行政，嚴(yán)格審核工作規(guī)程，按照法定程序和標(biāo)準(zhǔn)履行發(fā)行審核職責(zé)，注重公開透明和執(zhí)法公平。

從發(fā)行審核程序看，證監(jiān)會采取了流水線式的審核方式——企業(yè)上報首發(fā)申請文件，證監(jiān)會收到申請文件后，在五個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。證監(jiān)會正式受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并提出反饋意見。發(fā)行人和保薦機構(gòu)根據(jù)證監(jiān)會的反饋意見，做出回復(fù)，如有必要，證監(jiān)會將二次反饋。之后，發(fā)行審核委員會審核首發(fā)申請，證監(jiān)會依法對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。發(fā)行人自證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起六個月內(nèi)發(fā)行股票；超過六個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。

多因素影響審核進(jìn)度

他說，按照“放松管制，加強監(jiān)管”的原則，監(jiān)管部門一直在優(yōu)化審核程序，但這一審核程序時間的長短，主要取決于企業(yè)回復(fù)反饋意見的速度。至于具體時間，每家企業(yè)都不一樣，有可能快也有可能慢一點。

這位負(fù)責(zé)人說，從目前實踐看，創(chuàng)業(yè)板從受理到發(fā)行的周期正常為四個月，影響審核進(jìn)度主要有幾個重要事項：一是帶線索的舉報都要求進(jìn)行核查，目前舉報主要涉及來自競爭對手的專利舉報、財務(wù)信息舉報；二是一定要認(rèn)真回答反饋意見的問題，很多都是可能被舉報的問題；三是企業(yè)大量集中申報時，存在排隊等候見面會的問題。

這位負(fù)責(zé)人建議，發(fā)行人和保薦機構(gòu)要想縮短審核時間，希望保薦機構(gòu)拿到反饋意見后主動與審核人員溝通，切忌多次反饋多次溝通的情況，切忌擠牙膏的情況，反饋回復(fù)要到位，原則上不進(jìn)行口頭反饋。

他還建議，反饋意見回復(fù)應(yīng)將問題回答透徹，爭取不要有二次反饋。為審核節(jié)省時間，反饋意見回復(fù)可以分批落實，如要求補充的政府批文未拿到，可以將其他意見先行回復(fù)。