近日，央行再次上調存款準備金率，這已是央行今年第五次上調存款準備金率，大中型金融機構存款準備金率達21%的歷史高位。4月14日，惠譽將中國本幣發(fā)行人違約評級展望由穩(wěn)定調低至負面，并認為危機可能于3年內爆發(fā)?；葑u指出，2008年之后，中國為刺激經濟而增發(fā)的大量貸款主要流入地方融資項目及地產業(yè)，這部分銀行資產可能惡化。這一切都引起社會各界對銀行資產質量惡化的擔憂。

　　按惠譽預測，在未來3年內，中國銀行系統(tǒng)的資產質量很可能出現極其嚴重的惡化，其中地方政府融資平臺以及房地產相關貸款是最大的隱憂。惠譽的這一預判并非完全空穴來風。近年來，中國房地產業(yè)高歌猛進，商業(yè)銀行功不可沒。據央行統(tǒng)計，2010年人民幣各項貸款新增7.95萬億元，近1/4流入房地產，而2009年的這一數值為21%。雖然從去年下半年開始，各家銀行都開始壓縮房地產貸款，不過，不久前公布的銀行業(yè)2010年度業(yè)績報告顯示，各家銀行房地產貸款占比較2009年仍然有所上升。但隨著國家政策的調整，這些原本可帶來誘人利益的數字，正變成銀行的包袱。

　　從政策層面來看，國家調控樓市的決心不會動搖。中央再次表態(tài)將繼續(xù)調控房價。4月13日召開的國務院常務會議指出，要堅持調控方向不動搖、調控力度不放松，從而“鞏固和擴大房地產市場調控成效”。近日，發(fā)改委正在研究在商品住房領域實施反暴利規(guī)定，使商品房價格能夠保持在合理水平，中國房地產市場調控料將進一步升級。同時，今年我國將建設1000萬套保障性住房和棚戶區(qū)改造住房，保障房數量可能將首次超過市場類住房。這一方面會出現保障性住房和房地產爭資金，另一方面，保障性住房會嚴重沖擊房地產市場。從商業(yè)銀行自身來看，央行收縮流動性力度不減，必然導致銀行資金緊張，所以銀行會收縮信貸，流向房地產的貸款減少，可能造成房地產業(yè)資金鏈條斷裂，從而引起房地產價格下調。而房地產價格一旦下降，增加的并不僅僅是壞賬，銀行的總資產也將隨之縮水，銀行將受到沉重打擊。問題不止于此，隨之而來的會是下游產業(yè)如材料生產商等都將受到重創(chuàng)。這些企業(yè)在銀行的貸款同樣會受到威脅。

　　和房地產有著千絲萬縷關系的地方融資平臺，是埋在商業(yè)銀行身邊的另一枚定時炸彈。數字顯示，至2009年末，地方政府融資平臺貸款余額達到7.38萬億元，同比增長70.4%。通過全國信貸登記系統(tǒng)監(jiān)測，一些地方性融資平臺的負債率達到94%，有的地方甚至高達400%，而國際上平均為80%－120%。地方政府債務危機已被認定為當前銀行業(yè)面臨的三大風險之首，成為制約未來銀行發(fā)展的重大隱患。對此，監(jiān)管人士稱，地方融資平臺導致的商業(yè)銀行資產質量惡化是大概率事件，比如不良率可能會從目前的1.58%上升到2%或者3%。上世紀90年代末的一輪信貸快速擴張，正是地方融資平臺的大量舉債，直接引發(fā)了銀行資產質量惡化、壞賬激增。地方融資平臺風險已引起國務院的高度重視，銀監(jiān)會對地方融資大排查，已悄然拉開帷幕。

　　潮水退去，才知道誰在裸泳。但現在真正想把裸泳者和其他人群分開，已成一件不太容易的事。目前這些裸泳者已像狗皮膏藥緊貼在銀行身上。銀行與開發(fā)商之間的博弈，地方政府和銀行的博弈，都已經白熱化。“要死也是銀行先死”成為房產商綁架銀行的宣言。而地方融資平臺風險暴露，地方負債的大幅上升，更是讓市場擔心地方政府將會對銀行貸款“賴賬”。商業(yè)銀行已經步入雷區(qū)，化解危機已是迫在眉睫。

　　如何化解風險，商業(yè)銀行要未雨綢繆，早下決心。對此，銀監(jiān)會主席劉明康在4月19日召開的2011年第二次經濟金融形勢通報會上已提出明確要求：商業(yè)銀行要更加自覺地貫徹落實黨中央、國務院關于房地產市場調控的各項方針政策，更加自覺地做好房地產信貸風險防控工作。繼續(xù)認真貫徹差別化住房信貸政策，嚴格執(zhí)行貸款操作流程，進一步強化房地產開發(fā)貸款的風險管理；對地方政府融資平臺貸款風險，要實施嚴格準確分類管理，加強各方之間的溝通協調，切實提高不同銀行對同一平臺貸款“四分類”結果的一致性與準確性。及時修訂貸款合同，合理調整貸款期限和還款方式。繼續(xù)推進存量平臺貸款整改，切實緩釋潛在風險等。商業(yè)銀行一定要按照銀監(jiān)會的要求，痛下決心，改變過度依賴房地產市場的經營模式，適當調整經營戰(zhàn)略，探索新的發(fā)展模式，實現我國銀行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。