訪(fǎng)談現(xiàn)場(chǎng)

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任、博士生導(dǎo)師 郭田勇

金達(dá)信用擔(dān)保有限公司總裁 杜健豪

    中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月16日訊 (記者 馬欣) 民間借貸的熱潮已經(jīng)從江浙一帶向全國(guó)蔓延開(kāi)來(lái)，儼然已成眾人熱捧的新“投資渠道”。昨日，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)邀請(qǐng)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任、博士生導(dǎo)師郭田勇教授，以及金達(dá)信用擔(dān)保有限公司總裁杜健豪做客中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)《經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)面對(duì)面》節(jié)目，介紹了目前民間借貸的現(xiàn)實(shí)情況，分析了民間借貸的利弊，并提供了可行性建議

    民間借貸不同于高利貸 兩原因誘發(fā)

    民間借貸在中國(guó)一直存在，并呈潮汐狀發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)總量出現(xiàn)緊鎖，或貨幣收緊時(shí)，民間借貸相對(duì)活躍。郭田勇將西方金融壓抑和金融深化理論用到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，來(lái)解釋民間借貸的制度根源。即由于我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，政府主導(dǎo)能力經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)，并通過(guò)兩點(diǎn)展現(xiàn)。一是使金融機(jī)構(gòu)把主要的資金鏈投放到政府支持項(xiàng)目上；二是把資金供給的成本、利率率水平壓到較低水平。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入壟斷，以及價(jià)格管制，導(dǎo)致民間性資金需求得不到滿(mǎn)足，從而誘發(fā)了民間借貸。

    杜健豪認(rèn)為宏觀(guān)調(diào)控中企業(yè)生產(chǎn)遇到問(wèn)題，催生了民間借貸。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，民間借貸不同于高利貸，以利率為銀行貸款基準(zhǔn)利率四倍為邊界，屬于合法的民間借貸。應(yīng)支持企業(yè)按照正規(guī)業(yè)務(wù)來(lái)做委托貸款，人民銀行貸款利率4倍以下的小額借貸公司，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展有幫助。

    牌照不過(guò)6000，卻有數(shù)萬(wàn)擔(dān)保公司

    杜健豪表示，擔(dān)保公司從體系上分成了融資性擔(dān)保公司和非融資性擔(dān)保公司兩塊，但是業(yè)務(wù)范圍非常復(fù)雜?，F(xiàn)在，銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)發(fā)放了6000張左右融資性擔(dān)保公司牌照，即經(jīng)營(yíng)許可證。這些公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下給中小企業(yè)提供資金支持，擔(dān)保費(fèi)年收費(fèi)率為2%-3%，這類(lèi)擔(dān)保公司主要依靠社會(huì)公信力，實(shí)際作用相當(dāng)于增信，這些公司通過(guò)一年多的監(jiān)管、調(diào)控和整頓，已基本上符合國(guó)家監(jiān)管要求。

    但是全國(guó)的擔(dān)保公司大概有幾萬(wàn)個(gè)，這類(lèi)沒(méi)牌照的公司雖打著擔(dān)保旗號(hào)，但是卻在政府的管制外。這類(lèi)公司通過(guò)自身的人脈關(guān)系溝通提供擔(dān)保，導(dǎo)致部分資金流入該渠道。而問(wèn)題往往出現(xiàn)在這些公司身上。擔(dān)保公司本應(yīng)做擔(dān)保業(yè)務(wù)，但是他們做的事高息放貸，或者吸收公眾借款，從而引發(fā)有的擔(dān)保公司老板跑路等一系列問(wèn)題。

    “中國(guó)式次貸危機(jī)”絕非危言聳聽(tīng)

    郭田勇教授認(rèn)為，民間借貸有三點(diǎn)隱憂(yōu)：首先，民間借貸投機(jī)性極強(qiáng)。隨著股市熱、房地產(chǎn)熱退去，投機(jī)性資金已大量涌入民間借貸。其次，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金在民間借貸中存量非常大。沿海地區(qū)各省市已有大概三萬(wàn)多億銀行資金進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域。第三，民間借貸資金去處成問(wèn)題。大量的資金進(jìn)入中小企業(yè)，但房地產(chǎn)領(lǐng)域絕脫不了干系。杜健豪也補(bǔ)充說(shuō)，有些民間借貸活躍的地區(qū)，其規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了銀行信貸，甚至是兩倍到三倍。

    今年上半年GDP增速下降，國(guó)家同時(shí)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控力度增大。如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)減速，房?jī)r(jià)下降，很有可能發(fā)生企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷下滑，房地產(chǎn)商難以支撐，最終導(dǎo)致資金需求者無(wú)力還錢(qián)，資金鏈斷裂。而一旦這種情況發(fā)生，大面積還款困難的風(fēng)險(xiǎn)將很有可能傳導(dǎo)到銀行，傳導(dǎo)到社會(huì)。因此，郭田勇認(rèn)為，中國(guó)式次貸危機(jī)絕非危言聳聽(tīng)。

    名義利率偏低促成了民間借貸活躍

    郭田勇認(rèn)為，老百姓拿錢(qián)往民間借貸投，說(shuō)明正規(guī)金融提供利率偏低，這是促成了民間借貸活躍一個(gè)很重要原因。名義利率過(guò)低，導(dǎo)致了信貸市場(chǎng)上出現(xiàn)投機(jī)行為，大量資金到民間借貸尋找投機(jī)空間，并且利率差距越大，投機(jī)空間越大。因此，提高利率水平能夠抑制民間借貸。利率提高了，更多的中小企業(yè)、民營(yíng)機(jī)構(gòu)就能從正規(guī)渠道得到貸款，進(jìn)而降低民間借貸熱度。

    監(jiān)管應(yīng)從“單線(xiàn)多頭”向“雙線(xiàn)多頭”轉(zhuǎn)變

    目前我國(guó)民間借貸監(jiān)管為空白。郭田勇認(rèn)為，監(jiān)管體制需適應(yīng)民間資金市場(chǎng)的發(fā)展，監(jiān)管有必要從“單線(xiàn)多頭”向“雙線(xiàn)多頭”轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)地方政府監(jiān)管力度，從而有效規(guī)范區(qū)域內(nèi)民間借貸行為。而民間借貸一般集中在某區(qū)域進(jìn)行，跨省現(xiàn)象非常少，一旦對(duì)民間金融發(fā)展達(dá)成一致性意見(jiàn)，將有利于解決地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。他同時(shí)指出，應(yīng)該加強(qiáng)地方政府和地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。比如擴(kuò)充各省金融辦的實(shí)力，讓各個(gè)省、地市的金融辦對(duì)當(dāng)?shù)鼐用窀煜?，從而依托他們?duì)民間信貸，民間金融活動(dòng)來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。

    杜健豪也表示，對(duì)于民間借貸的亂象，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的文件，對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行合理疏導(dǎo)，而不是封死。對(duì)于超過(guò)高法允許的借貸行為，應(yīng)該堅(jiān)決整頓和打擊，予以嚴(yán)格控制。