2011年銀行業(yè)務(wù)中最熱門(mén)的詞匯，非“銀行理財(cái)”莫屬。正當(dāng)大中型銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)在各大城市開(kāi)展得如火如荼之際，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始開(kāi)拓農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)，代銷、自主設(shè)計(jì)并發(fā)銷理財(cái)產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士指出，農(nóng)戶持續(xù)增收、理財(cái)需求隨之漸長(zhǎng)，以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的需要，都促使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)力理財(cái)業(yè)務(wù)，與大中型商業(yè)銀行分食這塊“美味蛋糕”。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年1至8月份，全國(guó)共有20家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了279款理財(cái)產(chǎn)品。

    農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)蘊(yùn)含巨大潛力

    應(yīng)該說(shuō)，與城市相比，在我國(guó)人口占70%至80%的廣大農(nóng)村地區(qū)，金融理財(cái)業(yè)務(wù)還比較滯后，農(nóng)村百姓資金投向相對(duì)單一，主要體現(xiàn)在儲(chǔ)蓄、民間融資等狹窄投資領(lǐng)域，消費(fèi)也主要集中在生活必需品的購(gòu)置、建房等方面。換個(gè)角度講，農(nóng)村金融市場(chǎng)蘊(yùn)含著理財(cái)服務(wù)的巨大潛力。

    據(jù)普益財(cái)富對(duì)公開(kāi)信息不完全統(tǒng)計(jì)，2011年1至8月份20家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，全為人民幣理財(cái)產(chǎn)品，未有外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，幣種結(jié)構(gòu)較為單一。

    從投資類型來(lái)看，20家機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品全為單一性產(chǎn)品，無(wú)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，對(duì)具體投資方向分析發(fā)現(xiàn)，債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品占比超過(guò)50%，此外，以資金池形式運(yùn)作的組合投資類理財(cái)產(chǎn)品和票據(jù)資產(chǎn)類產(chǎn)品也是部分農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)主推產(chǎn)品。

    值得關(guān)注的是，全國(guó)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品總體呈現(xiàn)短期化特征，平均期限為79天，明顯短于全國(guó)平均水平（116天），發(fā)行量5款以上的銀行中，僅張家港農(nóng)商行主推中長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品，而廣東農(nóng)信聯(lián)社及其旗下的各家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)則以短期理財(cái)產(chǎn)品為主。

    而理財(cái)產(chǎn)品期限較短直接影響了收益水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年1至8月份，全國(guó)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均年收益率為3.96%，略低于全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均年收益率4.04%，從具體銀行來(lái)看，重慶農(nóng)商行、鄞州銀行、吳江農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行等銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品具有一定的收益競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    親農(nóng)優(yōu)勢(shì)有利于市場(chǎng)開(kāi)拓

    “從需求和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)開(kāi)啟銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是發(fā)展的必然。”西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所研究員龔穎表示。一方面，隨著農(nóng)民收入水平的逐漸提高，農(nóng)民的理財(cái)意識(shí)開(kāi)始顯現(xiàn)，他們迫切需要金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)保值增值的理財(cái)服務(wù)?？焖僭鲩L(zhǎng)的儲(chǔ)蓄存款孕育著農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)，隨著新農(nóng)村建設(shè)步伐的加快，農(nóng)村也涌現(xiàn)了一批致富能手。他們依靠種養(yǎng)業(yè)，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等脫貧致富，手中的余錢(qián)便是潛在的理財(cái)資源。而在縣級(jí)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品較少甚至是沒(méi)有，一旦開(kāi)辦理財(cái)業(yè)務(wù)，有理財(cái)需求的農(nóng)戶將成為農(nóng)村信用社的忠實(shí)客戶。

    另一方面，從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身的角度看，理財(cái)業(yè)務(wù)可以改善農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)收入來(lái)源單一的現(xiàn)狀，為其帶來(lái)管理、托管、傭金等多項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入；此外，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的農(nóng)村金融市場(chǎng)上，理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展可以增強(qiáng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為其創(chuàng)造更多的交叉銷售機(jī)會(huì)，全方位服務(wù)客戶，降低客戶的流失率。

    與其他存款類金融機(jī)構(gòu)相比較，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的最大優(yōu)勢(shì)是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)拉近了機(jī)構(gòu)與客戶的距離。且農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期服務(wù)農(nóng)民，了解農(nóng)村金融市場(chǎng)，群眾基礎(chǔ)好，這些親農(nóng)優(yōu)勢(shì)有利于理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)拓展和理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷。

    “農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一直以來(lái)面向的客戶都是農(nóng)民，業(yè)務(wù)產(chǎn)品也是根據(jù)農(nóng)民的需求而定制的，雖然在金融創(chuàng)新方面比全國(guó)性股份制商業(yè)銀行要晚，但農(nóng)村信用社往往知道農(nóng)民最需要的理財(cái)產(chǎn)品是什么，并設(shè)計(jì)怎樣的理財(cái)產(chǎn)品去滿足這些需要。”山東省菏澤市某農(nóng)信社的負(fù)責(zé)人表示，“此外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的理財(cái)產(chǎn)品一期通常為幾千萬(wàn)元，總額度相對(duì)于大型商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品較小，控制風(fēng)險(xiǎn)的難度系數(shù)也較小。”

    研發(fā)有針對(duì)性產(chǎn)品是關(guān)鍵

    盡管農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)有以上眾多發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)，但也必須清楚的認(rèn)識(shí)到目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展明顯落后于國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，甚至與城市商業(yè)銀行相比也有顯著的差距。“其具體表現(xiàn)為參與銀行理財(cái)市場(chǎng)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)占比低，部分已開(kāi)展的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模小，產(chǎn)品單一，收益競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不高等。”龔穎表示。

    此外，與其他商業(yè)銀行日漸成熟的理財(cái)市場(chǎng)和理財(cái)產(chǎn)品相比，由于農(nóng)村居民自身各方面知識(shí)水平有限，面向城鎮(zhèn)居民理財(cái)市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品不一定適合他們，在商業(yè)銀行成功運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品不一定適合農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)。

    “一些農(nóng)民口袋里有了錢(qián)，但由于保守、謹(jǐn)慎、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的原因卻不敢輕易運(yùn)用理財(cái)手段使資金保值增值，因此在代銷和開(kāi)發(fā)農(nóng)村理財(cái)產(chǎn)品時(shí)必須考慮到這個(gè)因素。”山西某農(nóng)村信用聯(lián)社的工作人員表示，盡管銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相較于股票、基金等其他投資產(chǎn)品而言，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益相對(duì)穩(wěn)定，但同樣也有一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

    上述工作人員還介紹說(shuō)，正是由于對(duì)客戶理財(cái)需求的了解不夠充分，該聯(lián)社在代發(fā)興業(yè)銀行的一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)并未取得預(yù)期的收效。該產(chǎn)品年預(yù)期凈收益率為5%，但仍有很多客戶表示難以把握風(fēng)險(xiǎn)。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，農(nóng)村信用社在代銷和開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)首先對(duì)當(dāng)?shù)乜蛻魧?duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求進(jìn)行調(diào)查研究。“農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要發(fā)展銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，首先應(yīng)盡快建立適合自身特點(diǎn)的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，研發(fā)推出特色理財(cái)產(chǎn)品?？紤]到農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的財(cái)力、人力缺乏和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)限制，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)可以借鑒廣東農(nóng)信聯(lián)社的聯(lián)合模式，由省級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一規(guī)劃和協(xié)調(diào)，共同發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，并以此為基礎(chǔ)，各縣市機(jī)構(gòu)再特色發(fā)展。同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷時(shí)必須進(jìn)行充分、必要的風(fēng)險(xiǎn)提示和風(fēng)險(xiǎn)教育，避免因理財(cái)產(chǎn)品收益波動(dòng)而對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。”龔穎表示。

    此外，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)更重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，強(qiáng)化農(nóng)村金融理財(cái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，并應(yīng)肩負(fù)起培育農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)的重任，普及理財(cái)觀念和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。