上月末，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），對銀行的資本充足率進(jìn)行了新的規(guī)定。其中，《辦法》將資本監(jiān)管要求分為四個(gè)層次，系統(tǒng)性重要銀行和非系統(tǒng)性重要銀行的附加和超額資本比例均要加在核心資本上，《辦法》實(shí)施后，正常時(shí)期系統(tǒng)性重要銀行和非系統(tǒng)性重要銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。時(shí)隔不久，央行自9月5日起調(diào)整存準(zhǔn)基數(shù)，將商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。

    不難看出，我國對于商業(yè)銀行的監(jiān)管有越來越強(qiáng)的趨勢。那么，商業(yè)銀行在此過程中究竟受到多大程度的影響？未來應(yīng)采取何種發(fā)展模式來加強(qiáng)自身建設(shè)？帶著這些問題，日前記者采訪了本報(bào)專家組成員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇。

    記者：商業(yè)銀行的資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的資本與其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，用于衡量其資本充足程度，反映商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。資本充足率是現(xiàn)代商業(yè)銀行的生命線，保持充足的資本是商業(yè)銀行得以生存與發(fā)展的重要條件。近年來,我國商業(yè)銀行通過改制、引資、上市等一系列重大的改革，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，資本充足率迅速與國際一流商業(yè)銀行拉近距離甚至趕超了國際一流商業(yè)銀行。然而，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，也即大家通常所說的中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ，是否使商業(yè)銀行將面臨更大的資金壓力？

    郭田勇：確實(shí)，據(jù)已經(jīng)公布的12份上市銀行半年報(bào)（截至8月29日）顯示，所有銀行6月末的資本充足狀況均滿足現(xiàn)有監(jiān)管要求，其中工農(nóng)中建交五大國有商業(yè)銀行6月末資本充足率分別達(dá)到12.33%，11.91%，12.95%，12.51%，12.2%。然而，盡管國有商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到了中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ所要求的水平，但這并不能說明國有商業(yè)銀行的整體競爭力已經(jīng)達(dá)到了能夠與國際一流商業(yè)銀行相抗衡的水平。從深層次分析來看，資本充足率的提升，并不主要是銀行管理改善的結(jié)果，更多的是外部因素的作用。近年來，多家銀行通過配股、發(fā)行次級債等方式籌集資本。為參與大行再融資以保證股權(quán)不被稀釋，中央?yún)R金公司還專門發(fā)行了債券進(jìn)行融資。從今年上半年看，通過發(fā)行次級債及時(shí)補(bǔ)充了附屬資本是五大銀行能夠達(dá)標(biāo)的重要原因之一。據(jù)各家中報(bào)顯示，今年上半年工行、農(nóng)行、中行分別發(fā)行了380億元、500億元、320億元次級債，從而有效提高了資本保障水平。

    同時(shí)，我國商業(yè)銀行高速發(fā)展是建立在信貸高速增長條件上的，而貸款規(guī)模增速較高則意味著銀行將面臨越來越高的資本金補(bǔ)充壓力。據(jù)測算，在補(bǔ)充資本金方面，我國幾家系統(tǒng)性重要銀行近5年會有高于4000億元的資本缺口。按這一缺口度量，我國系統(tǒng)性重要銀行每年共需補(bǔ)充將近1000多億元的資本金。雖然按照資本市場每年增加近萬億元的資本融資額來說，該數(shù)額并不很大，但從銀行業(yè)本身作為一個(gè)行業(yè)來看，它的資本融資已占到了整個(gè)資本市場融資的10%，這是不可忽略的數(shù)字。如果市場不能及時(shí)、充足地提供資本，資本充足率要求將使依賴信貸持續(xù)高增長創(chuàng)造業(yè)績的模式成為過去。銀行的再融資解決了資本短缺的近憂，但遠(yuǎn)慮卻隨之而來，在《辦法》出臺后，銀行將會面臨新的融資難題。

    另外，此前金融危機(jī)給我們的教訓(xùn)是，要避免金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)連鎖的鏈條反應(yīng)。商業(yè)銀行之間若存在較高的關(guān)聯(lián)程度，就容易造成風(fēng)險(xiǎn)在銀行系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行積累，進(jìn)而損害整個(gè)銀行系統(tǒng)安全。銀監(jiān)會針對同業(yè)業(yè)務(wù)提高了部分業(yè)務(wù)的資本要求，如對同業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)置了較高的權(quán)重，以促使銀行更多的依賴比較穩(wěn)定的存款，而這一舉措肯定將對同業(yè)占比較高的銀行產(chǎn)生較大的資本補(bǔ)充壓力。

    記者：現(xiàn)在看來，本月央行擴(kuò)大準(zhǔn)備金繳存范圍意在加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，您認(rèn)為央行為何此時(shí)提出擴(kuò)大準(zhǔn)備金繳存范圍？其背景原因是什么？

    郭田勇：近年來，銀行的表外業(yè)務(wù)在其營業(yè)總收入中的占比越來越大，并已成為我國銀行收入的一個(gè)重要來源。當(dāng)然，在一些發(fā)達(dá)國家如美國、英國等，銀行的表外業(yè)務(wù)收入更是高達(dá)50%以上。但是，在其快速發(fā)展的同時(shí)，大家也發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)一些表外業(yè)務(wù)事實(shí)上是一種變相的“表內(nèi)業(yè)務(wù)”。

    今年以來，在我國嚴(yán)格的信貸規(guī)?？刂葡拢糠纸鹑跈C(jī)構(gòu)開始大幅提高理財(cái)產(chǎn)品收益，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)分化趨勢，在票據(jù)融資領(lǐng)域表現(xiàn)尤為明顯。由于表內(nèi)票據(jù)貸款總體受限，各銀行普遍采取的做法是加大表外銀票資產(chǎn)的拓展力度，進(jìn)而大幅擴(kuò)大存款規(guī)模。在目前已公布半年報(bào)的12家上市銀行中，部分銀行承兌匯票保證金新增存款對上半年總存款的貢獻(xiàn)度超過30%。

    然而，由于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求相對較少，甚至一些表外業(yè)務(wù)的出現(xiàn)就是為了減少或規(guī)避監(jiān)管成本。因此，表外業(yè)務(wù)的這種特點(diǎn)決定了其風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的特殊性和重要性。作為一種或有負(fù)債，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性極強(qiáng)，如果不加以重視，甚至有可能轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，從央行的角度考慮，將保證金存款納入繳存范圍會使商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)受到壓制，資本成本提高。從總體趨勢上看，這也意味著我國目前表外業(yè)務(wù)收入存在的“變戲法”等手段將受到更加規(guī)范化的監(jiān)管。

    記者：在整體金融大環(huán)境對銀行業(yè)監(jiān)管趨強(qiáng)，金融同業(yè)激烈競爭、高新技術(shù)層出不窮、現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營功能越來越突出的時(shí)代，我國商業(yè)銀行在未來的發(fā)展中面臨著比以往更大的困難。您認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該如何面對？

    郭田勇：商業(yè)銀行要克服目前和未來所面臨的困難，必須加快創(chuàng)新、深化改革，從觀念、體制、機(jī)制上實(shí)現(xiàn)增長模式的轉(zhuǎn)變。我認(rèn)為，現(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)處理好流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和其業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，一是要穩(wěn)健發(fā)展，二是要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)辨識體系。

    商業(yè)銀行由于其經(jīng)營發(fā)展的特殊性，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)運(yùn)行時(shí)刻都在面對著各類風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行要把穩(wěn)健經(jīng)營作為其經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，始終重視銀行風(fēng)險(xiǎn)的長期管理控制能力建設(shè)，才能使自身發(fā)展進(jìn)入到長期穩(wěn)健的軌道。

    另外，金融服務(wù)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融環(huán)境的日趨復(fù)雜、金融業(yè)服務(wù)內(nèi)容的不斷擴(kuò)展，金融機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)也隨之加強(qiáng)。我國金融業(yè)近年來有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的頻發(fā)，給國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)造成了較大的資本與聲譽(yù)損失，引起了國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的重視。此次《辦法》首次提出了對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，且具體指標(biāo)設(shè)定為總收入的18%，高于巴塞爾Ⅱ規(guī)定的15%。由于現(xiàn)行資本要求中并沒有針對操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本金，這將在一定程度上降低銀行資本充足率。

    現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是其核心競爭能力的支柱，決定著商業(yè)銀行自身命運(yùn)，也決定著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的成敗。商業(yè)銀行的破產(chǎn)命運(yùn)以及由此誘發(fā)的金融危機(jī)，印證了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的失敗是致命的關(guān)鍵因素，也是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營失敗的關(guān)鍵因素。因此，商業(yè)銀行應(yīng)在其業(yè)務(wù)活動中高度關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)對經(jīng)濟(jì)周期敏感度的反應(yīng)，增強(qiáng)商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)抗擊能力。

    記者：您對我國商業(yè)銀行未來發(fā)展模式有何建議？

    郭田勇：簡單地說，就是要進(jìn)行“真正”的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并積極推進(jìn)營銷創(chuàng)新。同時(shí)，要優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行綜合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

    隨著信貸規(guī)模受控制程度的加強(qiáng)，商業(yè)銀行必然將積極開展各種中間業(yè)務(wù)，但目前的情況是我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)很大部分來自于利息收入的讓渡，表內(nèi)資產(chǎn)大量轉(zhuǎn)向表外，即靠表內(nèi)、表外資產(chǎn)騰挪獲取高額非利息收入。因此，商業(yè)銀行急需進(jìn)行“真正”的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如發(fā)展新的代理業(yè)務(wù)及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，開展企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，開展外匯交易信息咨詢業(yè)務(wù)等等。我國商業(yè)銀行應(yīng)以更開闊的眼界、更積極的態(tài)度，盡快調(diào)整經(jīng)營思路、經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營方式，把開拓中間業(yè)務(wù)提升到事關(guān)銀行發(fā)展與振興的高度，積極著手構(gòu)建銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展框架體系，全面推動銀行中間業(yè)務(wù)更快、更好地發(fā)展。

    而積極推進(jìn)營銷創(chuàng)新，是指在商業(yè)銀行面臨的監(jiān)管越來越強(qiáng)的情況下，傳統(tǒng)的營銷模式已經(jīng)越來越不能適應(yīng)市場的需求，尤其在國際金融危機(jī)爆發(fā)后，即使各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)體制十分完善，但是風(fēng)險(xiǎn)控制卻難以嚴(yán)格把關(guān)。而這時(shí)，凸顯營銷思路的重要性。商業(yè)銀行可以結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策預(yù)判行業(yè)發(fā)展趨勢，根據(jù)自身具體特質(zhì)，建立現(xiàn)代化客戶服務(wù)營銷中心，這是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、提升服務(wù)手段的重要保證?，F(xiàn)代化客戶服務(wù)營銷中心的建立不僅是銀行優(yōu)質(zhì)服務(wù)的體現(xiàn)，也是銀行拓展市場的有效渠道，更主要的是確立了一種新的服務(wù)營銷體系，一種現(xiàn)代化銀行所必需的經(jīng)營方式和服務(wù)手段。

    優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行綜合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是針對目前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主體是信貸資產(chǎn)，證券和投資的比重偏低提出的。此次《辦法》下調(diào)了零售類、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這將有助于商業(yè)銀行在有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)，提高微小企業(yè)債權(quán)和個(gè)人貸款的比例，引導(dǎo)銀行把資金投向中小企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時(shí)，對公共企業(yè)、銀行債權(quán)的資本要求增加，也有助于控制近年來銀行投向集中度較高、期限趨長的信貸擴(kuò)張，有助于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

    也就是說，商業(yè)銀行要充分重視現(xiàn)代商業(yè)銀行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在不同國家、區(qū)域，不同幣種、不同產(chǎn)業(yè)、不同領(lǐng)域、不同客戶之間的分布與優(yōu)化，啟動銀行資產(chǎn)證券化并開展綜合化經(jīng)營，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)分散分布和風(fēng)險(xiǎn)綜合聯(lián)動管理理念，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。