引導(dǎo)規(guī)范民間金融的對策

    面對民間金融存在的問題，我們不能采取修修補補的治標措施頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，而是應(yīng)從推進金融改革、建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的融資制度的目標出發(fā)，尋求引導(dǎo)規(guī)范民間金融的治本之策，盡快形成一種有效發(fā)揮民間金融積極作用、抑制其消極影響的金融制度安排。

    一、盡快建立健全與民間金融相關(guān)的法律法規(guī)，實現(xiàn)民間融資陽光化、合法化和規(guī)范化

    國家相關(guān)部門應(yīng)盡快建立健全民間金融方面的法律法規(guī)，賦予民間融資的合法性，并通過法律保護融資雙方的合法權(quán)益，保證民間金融合理的生存和發(fā)展空間。應(yīng)從法律角度明確界定正常民間融資和非法吸收公眾存款、非法集資的界限，使民間融資走向契約化和規(guī)范化軌道，并依法嚴厲打擊高利貸和非法集資。美國紐約州通過對放債人發(fā)放牌照來對其監(jiān)管，以保證放債人行為的合理性。香港制定了“放債人條例”，允許私人放債，但對放債行為通過法規(guī)加以約束。南非則制定了“高利貸豁免法”，規(guī)定不管是組織還是個人，只要借出款項在5000美元以下，不管利率水平多高，只要到小額貸款管理機構(gòu)登記并交付一定的登記費后就視為合法。這些國家和地區(qū)的作法值得我們借鑒。

    應(yīng)在健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要求民間融資雙方必須簽訂規(guī)范的借貸契約并到相關(guān)部門登記。這樣做，既可以使民間融資陽光化，有利于有效防止和處理借貸糾紛，建立正常的民間融資秩序，同時也可以把民間融資納入監(jiān)管部門的視野，有利于監(jiān)管部門準確把握民間金融的融資規(guī)模和發(fā)展動向，及時、有效地控制民間融資風險，維護金融安全。

    二、加快推進利率市場化，消除利率雙軌制

    當前民間融資中的高利借貸，實際上是對金融管制和利率管制的一種懲罰，只不過這種懲罰的對象是金融資源配置過程中的弱勢群體——中小企業(yè)。道理很簡單：在利率雙軌制并且金融市場資金供求關(guān)系高度緊張的情況下，中小企業(yè)得不到平價貸款只能被迫無奈接受高利率的民間融資。從當前利率體系的現(xiàn)實情況看，商業(yè)銀行的貸款利率一般都要在基準利率基礎(chǔ)上上浮20%-30%，高者甚至達到40%；票據(jù)貼現(xiàn)年利率一般都在10%以上；貨幣市場的各種利率也處于高位；信托產(chǎn)品的融資利率更是普遍在15%-20%之間，高者達到25%以上。官方利率和市場利率相差甚遠。利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差安享壟斷利潤，國有大型企業(yè)則可實現(xiàn)低成本融資，其結(jié)果不僅扭曲了資金價格，損害了金融公平，也不利于商業(yè)銀行與國有大型企業(yè)競爭力的培育和提高。所以，必須加快利率市場化改革的步伐，盡快取消存款利率上限管制，同時給商業(yè)銀行完全的利率確定自主權(quán)，強化利率競爭，使利率雙軌制轉(zhuǎn)變?yōu)槔蕟诬壷?，真正形成市場利率一統(tǒng)天下的市場化利率體系。也只有這樣，民間融資利率才能與整體市場利率水平相接近，也才能有效遏制民間融資中的高利貸現(xiàn)象。

    三、加快發(fā)展微小金融機構(gòu)，放寬民營資本對金融業(yè)的市場準入

    近年來，國有商業(yè)銀行和全國性的股份制商業(yè)銀行紛紛設(shè)立專營中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)部門，努力增加對中小企業(yè)的信貸投放，這對緩解中小企業(yè)融資難無疑是有積極意義的。但由于受規(guī)模效應(yīng)不強、信息不對稱、信貸收益與風險不匹配等因素的制約，這些大銀行在支持小微企業(yè)方面很難有大的作為。寄希望于大銀行擺脫中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資困境，是不現(xiàn)實的。金融機構(gòu)對服務(wù)對象的選擇和服務(wù)投入，是受層次化規(guī)律支配的。不同規(guī)模的金融機構(gòu)，對應(yīng)著不同規(guī)模、不同類型的客戶群體。因此，必須大力發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等貼近中小企業(yè)需求的微小金融機構(gòu)。應(yīng)盡快出臺國務(wù)院發(fā)布的“非公經(jīng)濟36條”的實施細則，真正在行動上，而不僅僅是在口頭和文件上支持民營資本進入包括金融業(yè)在內(nèi)的各個壟斷行業(yè)。金融監(jiān)管部門應(yīng)拿出貫徹“非公經(jīng)濟36條”的具體實施意見，切實放寬民營資本對金融業(yè)的市場準入，鼓勵和支持民營資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等融資機構(gòu)，允許民營資本在遵循相關(guān)法律法規(guī)前提下，自由地參與城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行等各類金融機構(gòu)的改組機制。應(yīng)將小額貸款公司、融資擔保公司等視同金融機構(gòu)對待，納入銀行監(jiān)管體系。

    四、構(gòu)建民間金融服務(wù)體系，優(yōu)化民間金融發(fā)展的外部環(huán)境

    建立央行征信系統(tǒng)與民間融資對接的機制。民間融資中借款人的誠信記錄應(yīng)納入央行的征信系統(tǒng)，貸款人在確定是否借款時，也可查詢征信系統(tǒng)中借款人的誠信記錄，通過央行的征信支持來盡可能避免民間融資風險。在民間融資活躍、融資規(guī)模較大的地區(qū)，有必要組建規(guī)范的民間融資中介機構(gòu)，為融資雙方提供信息咨詢服務(wù)、居間中介服務(wù)和法律服務(wù)。 （下）