??? 銀監(jiān)會(huì)近日頒布的一則《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，讓所有人人貸中介機(jī)構(gòu)被一片質(zhì)疑之聲所包圍。作為人人貸典型案例的宜信，瞬間被推到了風(fēng)口浪尖。

　　一石激起千層浪。銀監(jiān)會(huì)近日頒布的一則《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(以下簡稱《通知》)，讓所有人人貸中介機(jī)構(gòu)被一片質(zhì)疑之聲所包圍。

　　《通知》指出，由于行業(yè)門檻低，且沒有強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。一時(shí)之間，作為人人貸典型案例的宜信，瞬間被推到了風(fēng)口浪尖。

　　究竟是誰在借錢？

　　對(duì)于“P2P”模式，大部分人都有點(diǎn)陌生，它到底會(huì)不會(huì)陷入非法集資的漩渦里？這需要我們對(duì)他們的運(yùn)營模式做一個(gè)充分的了解。

　　說到底，“P2P”模式并不是國內(nèi)首創(chuàng)，而是產(chǎn)生于1960年，由孟加拉諾貝爾和平獎(jiǎng)得主穆罕曼德·尤努斯(Muhammad Yunus)發(fā)明，為了消除貧困和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，他創(chuàng)立了格萊珉銀行，專門面向貧困人口進(jìn)行無抵押小額信貸，因?yàn)樾枨蟮耐?，一直保持著盈利狀態(tài)。

　　這種模式引發(fā)了宜信的創(chuàng)始人唐寧的興趣。他在美國讀經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)，曾經(jīng)到孟加拉學(xué)習(xí)了尤努斯的模式，并在中國找到了商機(jī)，2006年就創(chuàng)立了宜信。但是，與格萊珉銀行不同的是，鑒于中國國情，宜信并不是一家銀行，而是一家被他稱之為“P2P”(個(gè)人對(duì)個(gè)人)信用貸款的平臺(tái)，現(xiàn)在已經(jīng)初具規(guī)模。

　　作為對(duì)接兩端客戶的中間機(jī)構(gòu)，“宜信所要面對(duì)的，一端是有小額資金需求的高成長型人群，另一端是手中掌握閑置資金的出借人。如何結(jié)合社會(huì)的信用狀況，為平臺(tái)兩端客戶提供均衡的信用服務(wù)，這正是宜信所要運(yùn)營并掌控的?！币诵攀袌隹偙O(jiān)李玉瑛說。

　　“具體說來，宜信是通過平臺(tái)招來愿意借出資金的人后，向他們提供符合一定資質(zhì)的借款者，然后收取一定的服務(wù)費(fèi)”。所以服務(wù)費(fèi)是宜信的主要盈利模式。借款人需支付的利息每年在10%~12%，而在服務(wù)費(fèi)率上，據(jù)唐寧介紹，其比率在1%~10%以上。

　　而針對(duì)出借方，李玉瑛介紹：“一年期以上是宜信寶，我們?cè)S諾給資產(chǎn)出借方的收益一般為10%?！比绻菚r(shí)間更長的，收益還會(huì)再上浮一些。然而根據(jù)投的時(shí)間不同，年化收益率也有所不同，據(jù)宜信客服部人員介紹說，按年化收益率來算，投資者投3個(gè)月為7%，6個(gè)月為8%，9個(gè)月為9%，一年期為10%。

　　由于收益較高，投資者開始趨之若鶩?！爸恍枰峁┥矸葑C和銀行卡，就可以在宜信辦理投資?！蓖ǔＧ闆r下，可以先在宜信官網(wǎng)上注冊(cè)信息后，直接到網(wǎng)點(diǎn)辦理手續(xù)就可以了，即便是當(dāng)?shù)貨]有網(wǎng)點(diǎn)，也可以通過快遞這些證件而達(dá)到投資的需求。