銀根緊縮使放貸資金捉襟見肘，中國版巴塞爾協(xié)議面世，民間借貸危機四伏，世界經(jīng)濟(jì)增長乏力……中國銀行業(yè)在重重考驗下度過了2011年。展望2012年，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)過快下滑帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險將是銀行業(yè)面臨的最大考驗，未來銀行面臨的風(fēng)險將從流動性風(fēng)險轉(zhuǎn)化為以信用風(fēng)險為主。在此背景下，我國商業(yè)銀行特別是成立時間較短、未經(jīng)歷過完整經(jīng)濟(jì)周期的中小銀行，2012年的經(jīng)營策略大多定為：穩(wěn)中求進(jìn)，以穩(wěn)為主，避免盲目擴張。

    面臨考驗：信用風(fēng)險為主

    2011年以來，由于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較復(fù)雜，企業(yè)生產(chǎn)成本和融資成本不斷攀升，企業(yè)經(jīng)營壓力加大，通脹壓力高企，信貸風(fēng)險逐漸累積，企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險嚴(yán)峻，有效識別風(fēng)險點對于銀行提高信貸風(fēng)險防范能力具有重要意義。

    談及未來一段時間銀行面臨的風(fēng)險，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，將從流動性風(fēng)險轉(zhuǎn)化為以信用風(fēng)險為主。“對于銀行業(yè)整體面臨的風(fēng)險，現(xiàn)在最大的問題是實體企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的惡化。特別是許多企業(yè)由于投資于土地權(quán)、礦權(quán)等，企業(yè)資產(chǎn)長期化明顯。當(dāng)未來經(jīng)濟(jì)下滑時，資產(chǎn)價格下降，企業(yè)部門杠桿率將大幅提高，會給銀行帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。”一位銀行業(yè)人士如是說。

    在這樣的判斷下，也就不難理解國務(wù)院副總理王岐山在2011年下半年發(fā)出的信號——“守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險底線”。王岐山強調(diào)，金融業(yè)在服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的同時，也要轉(zhuǎn)變自身的發(fā)展方式，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，合理布局，避免盲目跨區(qū)域擴張、片面追求規(guī)模，努力實現(xiàn)速度與結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益相統(tǒng)一。要跟蹤分析金融市場動向，密切關(guān)注民間借貸狀況，規(guī)范客戶理財產(chǎn)品。當(dāng)前要嚴(yán)打非法金融活動，重點是社會非法集資和市場金融傳銷，切實維護(hù)金融市場秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。

    事實上，區(qū)域性金融風(fēng)險在2011年商業(yè)銀行對外披露的信息中已有所隱現(xiàn)。舉例來說，三季度末，深發(fā)展關(guān)注類貸款余額24.94億元，9個月就突增超過10億元。該行副行長陳偉表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化影響，深發(fā)展對江浙地區(qū)的一部分貸款提出警示，列入了關(guān)注類貸款，集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)。

    對于中小型銀行來說，除企業(yè)信用風(fēng)險外，房地產(chǎn)貸款和地方政府平臺貸款風(fēng)險凸顯也應(yīng)引起高度重視。截至2010年底，全國地方政府性債務(wù)余額107174.91億元，不僅體量巨大，而且近期已陸續(xù)爆出云南、上海等地區(qū)的融資平臺漸有違約動作或意向，其風(fēng)險的最終暴露將對銀行業(yè)經(jīng)營造成較大沖擊。而在國家房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)加碼以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷深入的大背景下，房地產(chǎn)信貸及產(chǎn)業(yè)升級等風(fēng)險也將不斷暴露，對銀行業(yè)特別是抵御風(fēng)險能力相對較弱的中小銀行來說，盈利能力會受到一定沖擊。

    經(jīng)營策略：穩(wěn)中求進(jìn)

    基于經(jīng)濟(jì)增速下滑的預(yù)期，銀行業(yè)未來盈利能力預(yù)計將有所下降，風(fēng)險上升。對此，中小銀行的應(yīng)對策略是：穩(wěn)中求進(jìn)。

    采訪中，多家中小銀行負(fù)責(zé)人表示，已將今年的戰(zhàn)略目標(biāo)定為穩(wěn)中求進(jìn)，以穩(wěn)為主，不盲目擴張。“很多中小銀行成立時間較短，沒完整經(jīng)歷過這樣的經(jīng)濟(jì)周期，因此應(yīng)對波動的經(jīng)驗和能力可能有所不足。同時許多中小銀行盈利能力還不強，資產(chǎn)收益率（ROA）也就在1%~2%之間，只要不良率提高3~5個百分點就能把利潤蠶食掉。因此還是把主要基調(diào)放在‘穩(wěn)’字上，不盲目擴張。風(fēng)險控制上也會堅持審慎原則，并且會順應(yīng)管理層思路，進(jìn)行適當(dāng)逆周期操作，提高撥備。”一位股份制銀行高管表示。

    近日，銀監(jiān)會主席尚福林在走訪部分在京銀行業(yè)金融機構(gòu)時強調(diào)，銀行業(yè)金融機構(gòu)要按照“穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)，強化風(fēng)險控制，加強對實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的服務(wù)。

    2012年，各家中小銀行面臨的另一項緊迫任務(wù)是為新巴塞爾協(xié)議的實施進(jìn)行準(zhǔn)備。雖然銀監(jiān)會已經(jīng)決定將原定于2012年1月1日實施的銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)推遲，但從長遠(yuǎn)來看，全球范圍內(nèi)實施新巴塞爾協(xié)議已是大勢所趨。“從目前政策看，監(jiān)管層只是要求6家大型銀行作為首批實施新資本協(xié)議的銀行，但作為中小銀行，也應(yīng)該認(rèn)識到，新資本協(xié)議不僅僅是為了應(yīng)付資本監(jiān)管，該協(xié)議的核心思想是‘強者愈強、弱者愈弱’，即在同等資本金規(guī)模下，風(fēng)險管理能力強的銀行可獲得監(jiān)管層更多的信貸額度，獲得更多收益，更多發(fā)展空間，風(fēng)險管理能力弱的銀行則反之。”銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠表示。

    應(yīng)該說，新資本協(xié)議中的一些思想非常先進(jìn)，例如針對公司類業(yè)務(wù)引入內(nèi)部評級法，進(jìn)行風(fēng)險評級，作為授信審批、貸款定價等決策的重要依據(jù)，使得風(fēng)險與收益匹配，從而達(dá)到收益最大化，即資金收益率最大化。

    從目前的情況看，“大型銀行已經(jīng)走在了前列，受制于規(guī)模、技術(shù)、資金等因素，中小銀行可適度借鑒新資本協(xié)議中的部分思想，提高自身的風(fēng)險管理水平，從而規(guī)避風(fēng)險，促使已有資金收益率持續(xù)提高。”符文忠說。

    貸款投向：盡量做“小”

    在資產(chǎn)負(fù)債管理上，今年中小銀行都非常強調(diào)資產(chǎn)配置的分散原則，嚴(yán)格控制信貸資產(chǎn)占比，并且開始適度減少長期資產(chǎn)配置，加強流動性。

    記者通過采訪了解到，為了應(yīng)對風(fēng)險，許多城商行存貸比都控制在了非常低的水平，一般都不超過60%，個別銀行甚至低于40%。在貸款的投向上，各銀行也是盡量做“小”，避免行業(yè)和客戶的集中。同時，中小銀行都非常注重流動性管理，盡量增加流動性資產(chǎn)而減少長期資產(chǎn)，比如一些銀行會對企業(yè)做一年內(nèi)的短期貸款，長期貸款就主動讓給大銀行做。此外，還有一些銀行試圖通過資產(chǎn)證券化等手段來盤活信貸資產(chǎn)。

    “總體來看，中小銀行對于未來風(fēng)險的估計非常充分，并且做好了風(fēng)險防范的預(yù)案，表現(xiàn)出的姿態(tài)十分謹(jǐn)慎。之前市場中普遍關(guān)注嚴(yán)格的存貸比限制和資本充足率要求對于銀行信貸擴張的制約，現(xiàn)在看來，對于2012年的信貸狀況，可能更大的問題不在于銀行有沒有這個能力，而在于銀行有沒有這個意愿。”華創(chuàng)證券銀行業(yè)分析師高利表示。

    一位中型銀行信貸部負(fù)責(zé)人表示，在政策的引導(dǎo)下，今年中小銀行會繼續(xù)加大對小微企業(yè)的信貸投放力度，同時，產(chǎn)能過剩行業(yè)、高污染高耗能行業(yè)以及部分風(fēng)險抗御能力較低的中小企業(yè)幾乎都被銀行排斥在放貸名單之外。對于那些進(jìn)出口依存度較高、研發(fā)能力不足的企業(yè)，以及過分依靠國家稅收優(yōu)惠政策的加工企業(yè)，銀行也都會減少信貸支持力度。