編者按：日前召開的全國金融工作會(huì)議指出，要做好新時(shí)期的金融工作，必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

　　1月11日，由中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心主辦的金融體制改革論壇上，多位專家就如何讓金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等議題建言獻(xiàn)策。

　　深化金融改革，推動(dòng)利率市場化

　　“從美國金融危機(jī)的教訓(xùn)來看，作為金融產(chǎn)品，它的功能越復(fù)雜，衍生的層次越多，經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)問題，第一是內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性越大，第二是偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的距離會(huì)更遠(yuǎn)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。因此，要保持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就要防止金融業(yè)出現(xiàn)創(chuàng)新過度而形成自彈自唱的情況。

　　“要讓金融有效地服務(wù)中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，當(dāng)務(wù)之急是深化金融改革，一是推動(dòng)利率市場化改革，二是降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，進(jìn)一步開放市場。”國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀部副部長魏加寧說，當(dāng)前存在的房地產(chǎn)泡沫、地方融資平臺(tái)問題、民間借貸問題，實(shí)際上都和利率沒有市場化有很大的關(guān)系。

　　去年以來，部分地區(qū)出現(xiàn)高利貸泛濫。去年上半年，溫州市貸款平均利率達(dá)到25%，而企業(yè)的資本利潤率往往只有5%—6%。專家分析認(rèn)為，民間借貸蔓延，其中一個(gè)重要原因是，這一輪貨幣政策調(diào)控中，一方面不斷提高存款準(zhǔn)備金率，一方面又壓低利率，存款負(fù)利率導(dǎo)致價(jià)值扭曲，資源配置出現(xiàn)問題。因此，當(dāng)前應(yīng)加快利率市場化的步伐。

　　“只有發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，銀行等金融機(jī)構(gòu)才能把資金配置到最需要、效益最好、最有發(fā)展前景的企業(yè)上來，而只有通過利率市場化才能實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)。”全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任鄭新立說。

　　當(dāng)然，利率市場化現(xiàn)在還有一些障礙，比如銀行業(yè)公司治理還不太行。“就像我們讓一個(gè)人學(xué)游泳，總是在澡盆里學(xué)，不讓他嗆水，他始終是很難學(xué)會(huì)游泳的。”郭田勇說，“如果現(xiàn)在利率市場化條件還不完全成熟，那么可以先采取一些措施，把銀行的利差水平先降下來，逐步推進(jìn)。”

　　推行存款保險(xiǎn)制度，讓金融機(jī)構(gòu)能優(yōu)勝劣汰

　　日前央行行長周小川提出，我國將擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。鄭新立認(rèn)為，現(xiàn)在我國推行存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。當(dāng)前要通過興辦各類存款保險(xiǎn)公司，用市場機(jī)制來化解金融風(fēng)險(xiǎn)。“我們除了用行政手段，通過監(jiān)管來化解風(fēng)險(xiǎn)，還要通過市場機(jī)制，走保險(xiǎn)的路子。”他說。

　　魏加寧說，我國金融業(yè)存在一個(gè)不好的傾向，不僅大的金融機(jī)構(gòu)不能退出，一些小的金融機(jī)構(gòu)出了問題也不能退出。金融機(jī)構(gòu)只有生沒有死是最大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。沒有存款保險(xiǎn)制度，我國金融機(jī)構(gòu)就無法退出，退出去之后會(huì)導(dǎo)致社會(huì)不穩(wěn)定，因此一定要建立存款保險(xiǎn)制度。

　　郭田勇認(rèn)為，如果沒有存款保險(xiǎn)制度，利率市場化、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻降低以后會(huì)出現(xiàn)問題，所以我們通過存款保險(xiǎn)制度來保護(hù)金融投資者的利益，這對銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營也很重要。

　　據(jù)介紹，目前推行存款保險(xiǎn)制度有一個(gè)障礙：大銀行和小銀行對這個(gè)問題的認(rèn)識(shí)并不相同。國內(nèi)幾家大型國有銀行通常認(rèn)為不存在破產(chǎn)倒閉的可能性，所以存款保險(xiǎn)容易增加成本，好像是從他們兜里掏錢保護(hù)這些中小銀行，所以他們并不積極。

　　支持小企業(yè)發(fā)展，需大力發(fā)展社區(qū)金融機(jī)構(gòu)

　　鄭新立認(rèn)為，當(dāng)前我國金融改革方面，很重要一點(diǎn)是放寬市場準(zhǔn)入，允許民間資金設(shè)立各類股份制的小型金融機(jī)構(gòu)。這就可以使民間借貸浮出水面。通過加強(qiáng)競爭，一些地方的高利貸現(xiàn)象就會(huì)自然消失，企業(yè)特別是中小企業(yè)的生存狀況由此可以大為改善。

　　我國在工業(yè)、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域基本上形成了國有、民營、外資經(jīng)濟(jì)都非?；钴S的局面，但在金融領(lǐng)域民間資金的進(jìn)入還不是很順暢。“民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融領(lǐng)域，興辦各類股份制、區(qū)域型的小型金融機(jī)構(gòu)，包括貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和資金互助社等等，將是未來幾年中國金融領(lǐng)域改革最有特色的事情。”鄭新立說。

　　“我們一直在講要扶持中小企業(yè)，但我們連一家扶持中小企業(yè)的政策性銀行都沒有。”魏加寧說。在日本有兩家專門為中小企業(yè)貸款的公戶，我國也應(yīng)該至少有一兩家專門為中小企業(yè)貸款的政策性銀行。他認(rèn)為，政府要分清市場和政府的責(zé)任，政府工作的重點(diǎn)應(yīng)該是辦好政策性銀行，一部分國有資本可以從商業(yè)銀行中退出來，集中力量辦政策性銀行。

　　中國人民銀行研究局局長張健華認(rèn)為，國際上的小企業(yè)融資也不都是靠銀行的，小企業(yè)融資來源很多，高科技企業(yè)很多是靠天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)始人的自我積累以及民間借貸。只有當(dāng)小企業(yè)有了一定的現(xiàn)金流，才會(huì)有銀行信貸進(jìn)入。因?yàn)樗J(rèn)為，支持小企業(yè)發(fā)展，并不能靠現(xiàn)行的銀行體系，而是要大力發(fā)展社區(qū)金融機(jī)構(gòu)。