??? 雖然近年私人銀行在國內(nèi)發(fā)展迅速，但是盈利模式不清晰、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、制度人才短板均成為制約未來私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的短板

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????“私人銀行進(jìn)入中國市場之初，我并沒有預(yù)想到可以在幾年內(nèi)發(fā)展得這么快?！蹦惩赓Y銀行財(cái)富管理部門負(fù)責(zé)人感嘆。

????中國建設(shè)銀行和波士頓咨詢公司2011年12月22日聯(lián)合發(fā)布的《中國財(cái)富管理市場》報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2011年底我國個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)總額達(dá)62萬億元，高凈值家庭(可投資資產(chǎn)在600萬元以上的家庭)總數(shù)將達(dá)到121萬戶。

????作為一項(xiàng)金融舶來品，私人銀行業(yè)務(wù)近年來伴隨著中國社會(huì)財(cái)富積累加快、高凈值富裕人群的大幅增長進(jìn)入黃金發(fā)展期。

????金字塔尖的誘惑

????建設(shè)銀行和波士頓咨詢公司去年末聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2011年底，中國個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)將達(dá)62萬億元，中國可投資資產(chǎn)在600萬元以上的高凈值家庭共擁有的可投資資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到27萬億元。2008年至2010年三年間，中國個(gè)人可投資資產(chǎn)總額和高凈值家庭總數(shù)分別保持了32%和42%的年均復(fù)合增長率。

???? 2005年，瑞士友邦、花旗等紛紛在中國成立私人銀行部，拉開了中國內(nèi)地私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的帷幕。2007-2008年，中國銀行、招商銀行、中信銀行、工商銀行等多家國內(nèi)商業(yè)銀行先后開辦了私人銀行業(yè)務(wù)，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)競爭開始進(jìn)入白熱化階段。截至目前已有近20家中、外資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)。

????在成立之時(shí)，國內(nèi)銀行對私人銀行客戶的門檻設(shè)置普遍沿用國外私人銀行100萬美元的標(biāo)準(zhǔn)。2011年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》對私人銀行客戶的準(zhǔn)入門檻提出了明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，私人銀行客戶是指金融凈資產(chǎn)達(dá)到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。

????根據(jù)中國銀行與胡潤研究院去年底發(fā)布的《2011中國私人財(cái)富管理白皮書》，在選擇銀行作為財(cái)富管理渠道的高凈值人群中，有68%選擇中資銀行，從客戶數(shù)量來看，中行和工行處于第一陣營，分別占據(jù)22%的市場份額；中信銀行緊隨其后，客戶數(shù)量占比16%；另外招行占據(jù)14%，建行份額為10%。?

????盈利的并不是很多

????經(jīng)過了5年的快速發(fā)展，私人銀行業(yè)務(wù)在國內(nèi)落地生根，與此同時(shí)，國內(nèi)各家銀行對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的探索和規(guī)劃也初步完成，各地私人銀行中心如雨后春筍般出現(xiàn)。盡管如此，擺在各行私人銀行部門負(fù)責(zé)人面前的一大難題卻仍然待解，國內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)如何盈利？

????“中國私人銀行目前在如何找到盈利模式方面還有很多探討。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)3%的利差相比，私人銀行全靠中間業(yè)務(wù)賺錢，而目前這個(gè)業(yè)務(wù)的深度跟廣度卻不夠，盈利從何而來？這是私人銀行目前普遍存在的盈利難點(diǎn)。所以目前無論中資行還是外資行，私人銀行業(yè)務(wù)其實(shí)真正能夠盈利的并不是太多?！钡乱庵俱y行私人投資管理中國區(qū)總監(jiān)黃凡上月在2012搜狐金融德勝論壇上表示。

????據(jù)了解，私人銀行的盈利周期相對較長，單一私人銀行機(jī)構(gòu)達(dá)到盈虧平衡通常需要6年以上的時(shí)間。按這個(gè)時(shí)間跨度來看，國內(nèi)多家銀行私人銀行業(yè)務(wù)仍處于“打底子”階段，雖然工行和招行等個(gè)別銀行已經(jīng)宣布其私人銀行業(yè)務(wù)盈利，但盈利水平與其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域相比仍是微乎其微。

????某中資銀行私人銀行部門高層對本報(bào)記者表示，私人銀行業(yè)務(wù)要投入大量的資源和精力去建立和維護(hù)客戶關(guān)系、搭建產(chǎn)品服務(wù)體系，包括團(tuán)隊(duì)、渠道配備。目前國內(nèi)私人銀行的客戶主要在支行網(wǎng)點(diǎn)原先的零售銀行客戶基礎(chǔ)上發(fā)展而來，從一定意義上來說，其實(shí)是分流的零售部門的客戶。而從經(jīng)營模式來看，國內(nèi)商業(yè)銀行對私人銀行業(yè)務(wù)目前仍沒有清晰的、差異化的定位，并沒有突出“財(cái)富管家”的職能，缺乏創(chuàng)新，各家同質(zhì)化情況嚴(yán)重。

????在成熟的私人銀行模式中，大量的收入來源于交叉銷售，除了個(gè)人業(yè)務(wù)外，還提供包括上市咨詢、公司業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)等配套服務(wù)。而由于國內(nèi)私人銀行目前仍處于起步階段，所提供的服務(wù)內(nèi)容很大一部分與銀行貴賓理財(cái)服務(wù)重疊，私人銀行仍停留在銷售產(chǎn)品階段，只不過比零售業(yè)務(wù)門檻高一點(diǎn)，盈利仍以中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和存貸利差為主。

????“產(chǎn)品和服務(wù)是區(qū)分私人銀行與傳統(tǒng)零售銀行的關(guān)鍵，但從目前情況來看，國內(nèi)私人銀行僅僅是銀行貴賓理財(cái)?shù)纳壈?，并沒有跳出‘裝修豪華點(diǎn)，增值服務(wù)多一點(diǎn)’的傳統(tǒng)套路?！鄙鲜鋈耸空劦?。他表示，在這種情況下，與零售業(yè)務(wù)相同，私人銀行的經(jīng)營模式也是產(chǎn)品導(dǎo)向性，同時(shí)自身并沒有客戶資源，高度依賴銀行內(nèi)的資源配置，而在業(yè)績的壓力下，各部門對資源的爭奪也是異常激烈，私人銀行表面看似光鮮，但實(shí)際上生存不易。