一直以來，分紅險的分紅情況都是各家保險公司的“最高機(jī)密”，也是投保人格外關(guān)注的話題。尤其是全球金融危機(jī)的蔓延，客戶的保障和收益水平究竟怎么樣，讓這個問題在今年變得更加引人注目。
時值7月，隨著近期成都各家保險公司陸續(xù)開始派發(fā)2008年紅利，這一保險公司的“最高機(jī)密”還是被動曝了光。記者獲悉，8年來主推“保額分紅”模式的新華人壽，最新披露的2008年度分紅業(yè)績報告顯示：2008年“年度紅利”水平與2007年基本持平(2007年新華保險達(dá)到歷史分紅最好水平)。
“基本持平”———如此市道，四個看似平淡的字眼足以帶給客戶驚喜。
分紅遠(yuǎn)超預(yù)期
過去的2008年，金融危機(jī)全球蔓延，資本市場凄風(fēng)慘雨，“不虧就是贏”占據(jù)了市場的投資主流。事實上，由于2008年股市的糟糕表現(xiàn)，對于今年分紅險究竟能分多少紅利，相信無論是客戶還是代理人，此前都不抱過多期望。
資料顯示，受益于2007年度的A股牛市，2008年度各家壽險公司不吝分紅。然而，2008年A股形勢逆轉(zhuǎn)，A股市值在2008年蒸發(fā)了22萬億，以約5750萬戶股民測算，平均每個賬戶損失38萬元市值。如此市道下，2007年分紅險的高分紅不僅將是空前的，暫時也是絕后的。
正因為如此，記者在今年年初請部分業(yè)內(nèi)人士就2008年分紅險的紅利情況進(jìn)行預(yù)測時，多位業(yè)內(nèi)人士都以“大幅下降”做答。然而，結(jié)果出來，還是讓人吃了一驚。以新華人壽為例，2008年，新華人壽年度保費(fèi)收入556.83億元，其中分紅保險保費(fèi)收入446.92億元。按其最新披露的2008年度分紅業(yè)績報告顯示：2008年“年度紅利”水平與2007年基本持平，部分達(dá)到一定年限的年交保單，已經(jīng)擁有了“終了紅利”。“基本持平”，在如此市道，的確讓人驚奇。
“保額分紅”帶來意外
“基本持平”的分紅表現(xiàn)，新華人壽何以實現(xiàn)？記者從新華人壽獲悉，良好的分紅表現(xiàn)一方面體現(xiàn)了公司強(qiáng)大的資金運(yùn)作水平，另一方面也是其主打的“保額分紅”機(jī)制在弱市中凸現(xiàn)了優(yōu)勢。
記者了解到，“保額分紅”是英國市場的主流分紅方式，主要是指每年的分紅不以現(xiàn)金形式發(fā)放，而是用來直接增加保險金額，是一款“會長大的保險”。在保單終止時，根據(jù)當(dāng)時保險公司的盈利狀況，客戶還可以現(xiàn)金方式獲得一筆終了紅利。“保額分紅”對客戶的最大好處在于，保額的遞增提升了保單的長期價值，更體現(xiàn)保險的保障功能，而對企業(yè)的最直接好處，是減少了流動性對收益性的制約。我們以一位客戶為例，王先生2008年10月在新華保險買了一份“吉星高照C款兩全保險(分紅型)”，年繳15500元保費(fèi)(只需要存5年)，保險金額為10萬，到2009年10月保單生效日時，保額就能夠增加到101150元(當(dāng)年2008年度分紅率為1.15％，即100000×1.0115＝101150元)，這表明2008年度的年度紅利即為1150元。保額分紅是以保險金額10萬元為基數(shù)參與分紅，而現(xiàn)金分紅則是以所交保費(fèi)15500元為基數(shù)參與分紅。
“‘保額分紅’模式是將全部利潤作為盈余，紅利來源十分廣泛。”業(yè)內(nèi)專家介紹稱，從紅利來源看，“保額分紅”模式不僅包括“現(xiàn)金分紅”模式通常采用的費(fèi)差、利差、死差“三差”分紅方式，還包括其他可能存在的各種盈余，相當(dāng)于多個水龍頭同時往池中注水。
“更重要的是，‘保額分紅’模式是將全部盈余參與了分配。”該專家介紹稱，從分配原則上看，監(jiān)管部門在《分紅保險管理暫行辦法》中規(guī)定“保險公司可以將可分配盈余參與紅利分配”，“保額分紅”模式是將可分配盈余和未分配盈余一同進(jìn)行分配，以便讓客戶在最大程度上分享企業(yè)的經(jīng)營成果。前述專家比喻稱，“保額分紅”的作用，就是在未來實現(xiàn)真正的購買力，最大化發(fā)揮“錢”的價值，即在風(fēng)險發(fā)生急需用錢之際，同樣的保費(fèi)投入帶來了更高的保障，真正體現(xiàn)出保險的真諦。
根據(jù)需求選分紅險
“2008年下半年以來逐步形成的低利率環(huán)境，使得我們最近的分紅險賣的特別好。”采訪中記者獲悉，在投資困境中凸顯出保障優(yōu)勢的分紅險，已經(jīng)成為2009年各壽險公司的主打產(chǎn)品。市民張女士最近剛好有一筆5年期存款到期，經(jīng)朋友推薦考慮選擇分紅險，不過，目前市面上的分紅險除了像新華人壽的保額分紅外，還有一種是保費(fèi)分紅，究竟該如何選擇呢？
據(jù)介紹，保費(fèi)分紅就是我們通常說的現(xiàn)金紅利，是以所繳保費(fèi)為基礎(chǔ)進(jìn)行分紅。保費(fèi)分紅為投保人提供了4種紅利領(lǐng)取方式：現(xiàn)金領(lǐng)取、累計生息、抵交保費(fèi)、購買繳清增額。總體來講，保費(fèi)分紅的分紅方式比較靈活，滿足了消費(fèi)者對紅利的多種需求。相比而言，保額分紅產(chǎn)品的投資收益要高于保費(fèi)分紅，存在的缺陷就是保額分紅并不是現(xiàn)金分紅，其紅利的領(lǐng)取方式不如保費(fèi)分紅那么靈活。
理財師提醒說，在選擇分紅險時，消費(fèi)者要結(jié)合自己的實際情況進(jìn)行挑選。如果你手中有閑錢，不急于將紅利取出，同時你也更注重保障，那么保額分紅更合適。對客戶來說，增加的保額，不增加保費(fèi)，也不需要重新核保(比如不需要體檢)，這樣越到后期保障的優(yōu)勢越明顯；當(dāng)然，如果你想要更靈活的領(lǐng)取方式，則以現(xiàn)金分紅為宜。
本報記者劉鋒
