日前，麥肯錫發(fā)布第二期《壽險行業(yè)研究白皮書》。這是其針對2005年-2008年中國壽險行業(yè)的變化，在對12家壽險公司訪談基礎(chǔ)上進(jìn)行的研究。研究結(jié)果顯示，中國壽險業(yè)亟需回歸核心的長期儲蓄和保障功能。

　　麥肯錫稱，嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性瓶頸，影響了壽險行業(yè)的融資能力和盈利能力，導(dǎo)致壽險公司的償付能力下降，為行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展埋下了隱患。中國壽險業(yè)正面臨著三大結(jié)構(gòu)性障礙：保障型和長期儲蓄型壽險產(chǎn)品的發(fā)展滯后；行業(yè)的銷售渠道組合失衡；壽險業(yè)的投資渠道不暢。

　　一組數(shù)據(jù)可以顯而易見地說明上述三方面問題。

　　2005年至2008年，中國壽險業(yè)創(chuàng)造了3650億元的保費(fèi)增長，總保費(fèi)收入的復(fù)合年增長率約為每年35%，然而其中投資型產(chǎn)品就占了44%的比重。相比之下，2004年至2008年間，保障型產(chǎn)品在年度壽險總保費(fèi)中的占比卻從42%降至23%，年均復(fù)合增長僅6%，遠(yuǎn)低于萬能險和投連險149%和69%的年增長率。

　　渠道上，銀保渠道貢獻(xiàn)的保費(fèi)占比從2004年的25%增加到2008年的50%，而銀保渠道銷售的則主要為投資型產(chǎn)品。

　　雖然增長迅猛，但中國壽險總保費(fèi)占GDP的比重僅為2.6%，不但遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國臺灣(12.9％)、中國香港(10.6%)等發(fā)達(dá)地區(qū)，也低于印度(4％)的水平。

　　而中國2008年的儲蓄率達(dá)到27%，且個人金融資產(chǎn)中將近72%是以現(xiàn)金和存款的形式存在。麥肯錫全球研究院研究發(fā)現(xiàn)，中國民眾儲蓄的原因中40%-55%都是為了防范生病(55%)、失業(yè)(43%)、退休(41%)可能帶來的相應(yīng)風(fēng)險。

　　研究測算發(fā)現(xiàn)，壽險產(chǎn)品如能滿足家庭月收入在3000元-5000 元這部分人群的保障需求，將可能釋放2%的儲蓄用于消費(fèi)，相當(dāng)于生成0.6％的GDP 增長潛力。

　　麥肯錫上海公司保險業(yè)務(wù)全球董事張樂蒙表示，稅收被廣泛證明是提升壽險滲透率行之有效的手段。中國正在開展農(nóng)村小額保險試點(diǎn)，應(yīng)提供其他諸如稅收優(yōu)惠政策等鼓勵壽險公司進(jìn)軍農(nóng)村市場。

　　“還可以針對產(chǎn)品的保障功能、保費(fèi)水平和產(chǎn)品期限等設(shè)立明確的評價體系，以衡量行業(yè)和保險公司在長期儲蓄和保障功能上的貢獻(xiàn)，為符合條件的產(chǎn)品提供更加靈活的政策。”張續(xù)稱。

　　在本月的半年保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富指出，下半年要制定完善結(jié)構(gòu)調(diào)整評價指標(biāo)，綜合運(yùn)用規(guī)模類指標(biāo)、結(jié)構(gòu)類指標(biāo)、保障類指標(biāo)和品質(zhì)類指標(biāo)來全面評估結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效。

　　麥肯錫公司亞太區(qū)保險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、麥肯錫上海公司資深董事白德范(Stephan Binder)表示，“發(fā)展生產(chǎn)力更高的代理人渠道和銀保模式是中國壽險行業(yè)在未來幾年獲得成功的關(guān)鍵推動因素。”