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??? 本文僅為個(gè)人研究觀點(diǎn)，不代表作者供職單位意見(jiàn)。
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??? 贛州金融網(wǎng)專稿 2008年金融危機(jī)的主要由美國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)引起的經(jīng)濟(jì)泡沫破裂而引發(fā)，導(dǎo)致世界各國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退，歐債危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)張蔓延，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
??? 為應(yīng)對(duì)危機(jī)，我國(guó)的貨幣政策采用了從緊——適度寬松——穩(wěn)健的過(guò)渡，積極引導(dǎo)信貸資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。然而，無(wú)論是適度寬松還是穩(wěn)健的貨幣政策下，小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題都普遍存在，信貸收緊下抱怨呼聲漸高，并得到社會(huì)廣泛關(guān)注。
??? 那么小微企業(yè)融資難在哪里？如何有效沖破層層絲繭獲得融資？推動(dòng)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐，值得我們認(rèn)真思索。
??? 一、當(dāng)前小微企業(yè)融資困境分析
???（一）抵押擔(dān)保制約小微企業(yè)貸款需求
??? 多數(shù)小微企業(yè)自身規(guī)模小，底子薄，資金實(shí)力不強(qiáng)，資本金少，無(wú)法提供足額的抵押或擔(dān)保，這是一個(gè)普遍的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，成為制約小微企業(yè)獲得貸款重要原因之一。?
??? 由于缺少房、地等“硬資產(chǎn)”抵押物，機(jī)械設(shè)備抵押率低，小微企業(yè)進(jìn)入信貸市場(chǎng)更多的是通過(guò)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)?dān)保，有的還必須是符合銀行上級(jí)部門(mén)準(zhǔn)入合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并且擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣要求企業(yè)提供反擔(dān)保，無(wú)疑限制了小微企業(yè)通往貸款的“大道”。同時(shí)，較高的擔(dān)保和抵押評(píng)估登記等費(fèi)用，對(duì)于本來(lái)就“差錢(qián)”的小微企業(yè)而言，無(wú)疑又是一種額外的負(fù)擔(dān)。
???（二）信用缺失抑制銀行機(jī)構(gòu)放貸沖動(dòng)
??? 小微企業(yè)優(yōu)勢(shì)是船小好調(diào)頭，但也面臨生存和盈利能力不高，生命周期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，貸款償還能力相對(duì)較差等劣勢(shì)。
??? 多年來(lái)，小微企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)淡薄，逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，一些小微企業(yè)財(cái)務(wù)不透明，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，反映失真。為逃避稅收，有的企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入支出不通過(guò)企
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