投資銀行美銀美林發(fā)表報(bào)告稱，將中國第二大壽險(xiǎn)公司平安保險(xiǎn)2009－2010年的盈利預(yù)測調(diào)低5.3％－22％，因?yàn)槭苎a(bǔ)稅金額和儲(chǔ)備費(fèi)影響。

　　展望下半年，美銀美林料平保的保費(fèi)收入將會(huì)放緩，盈利也會(huì)受累于儲(chǔ)備費(fèi)增加。

　　不過，在去年同期的低基礎(chǔ)水平之下，美銀美林預(yù)期平?？射洿蠓鲩L，但現(xiàn)估值偏高。計(jì)入按市值計(jì)算的股票收益，該行將平保目標(biāo)價(jià)由58.01港元(10新元)輕微上調(diào)至60港元。

　　平保上周五公布中期凈利按年減少38.8％，至43億5000萬元人民幣(9億新元)，遜于市場預(yù)期。

　　對(duì)于平保的中期業(yè)績，摩根大通認(rèn)為是繼第一季之后另一讓人失望的業(yè)績，主要是來自8億7100萬港元的補(bǔ)稅金額影響。不過該行料平保下半年的隱含價(jià)值和新契約價(jià)值將能繼續(xù)提升；該兩價(jià)值于上半年分別增長9.7％和24.4％。

　　摩根大通維持平保的2009－2010年每股盈利預(yù)測為1.16和1.68元人民幣，但將目標(biāo)價(jià)由61.6港元提升至64港元。