本報(bào)訊華爾街投資銀行找到新的賺錢(qián)方法——計(jì)劃收購(gòu)人壽保險(xiǎn)的保單,讓人壽保單投保人提前套取現(xiàn)金,銀行從中取得受益權(quán),投保人越早死,銀行便賺得越多,但當(dāng)投保人越長(zhǎng)命,這種“發(fā)死人財(cái)”做法便會(huì)承受風(fēng)險(xiǎn),可能令投資者虧錢(qián)。
據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道,華爾街銀行計(jì)劃向病患或老年人收購(gòu)他們的壽險(xiǎn)貼現(xiàn)保單,例如以40萬(wàn)美元的現(xiàn)金買(mǎi)下100萬(wàn)美元的保單,但實(shí)際金額需視投保人的預(yù)期壽命而定。投保人轉(zhuǎn)讓保單予銀行并套現(xiàn)后,銀行會(huì)繼續(xù)代為供款,當(dāng)投保人去世時(shí),銀行便可從保險(xiǎn)公司收取保金。
近期,有銀行想到重施“按揭抵押債券”等故技,將收購(gòu)回來(lái)的保單“證券化”以增加利潤(rùn),即是將數(shù)以萬(wàn)計(jì)保單重新包裝成債券,再轉(zhuǎn)售給退休基金這類(lèi)投資者,等投保人死亡后,投資者就可以拿到錢(qián)。投保人死的愈早,報(bào)酬愈高,如果投保人活得比預(yù)期久,投資人的獲利就很少,甚至可能虧錢(qián)。但不論投保人早死與否,華爾街都能靠保單的證券化賺進(jìn)豐厚報(bào)酬獲利。
目前美國(guó)壽險(xiǎn)總額達(dá)到26萬(wàn)億美元,即使收購(gòu)僅小部分投保人的保單,其市場(chǎng)規(guī)模亦可達(dá)到5,000億美元,足以讓華爾街收復(fù)次按市場(chǎng)的損失。