經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，滬深證券交易所11月2日發(fā)布《交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則（試行）》。滬深交易所有關(guān)人士表示，《細(xì)則》的發(fā)布實(shí)施是資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)性工作，順應(yīng)了市場(chǎng)快速平穩(wěn)健康發(fā)展的要求，為更加細(xì)致周密地應(yīng)對(duì)各種困難和復(fù)雜局面、切實(shí)有效地維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行做出了必要的制度安排。

 　　《細(xì)則》是對(duì)交易所《交易規(guī)則》有關(guān)“交易異常情況處理”規(guī)定的細(xì)化，對(duì)交易異常情況的分類、認(rèn)定和處理做了詳細(xì)的規(guī)定，明確了交易所可以采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施來處理交易異常情況。

 　　《細(xì)則》列出了可能導(dǎo)致交易異常情況的原因，包括自然災(zāi)害、公共衛(wèi)生事件、社會(huì)安全事件等，涵蓋了《突發(fā)事件應(yīng)對(duì)法》規(guī)定的主要突發(fā)事件和近年來我國證券市場(chǎng)發(fā)生或預(yù)警過的導(dǎo)致交易異常情況的各種情形。《細(xì)則》明確了交易異常情況的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，完善了交易異常情況的處理措施，規(guī)范了交易異常情況的處理程序。交易所采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)；對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市的決定，以及技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后恢復(fù)交易的決定，應(yīng)向市場(chǎng)公告。

 　　《細(xì)則》規(guī)定，國內(nèi)外已經(jīng)或可能出現(xiàn)對(duì)中國證券市場(chǎng)穩(wěn)定及正常運(yùn)行造成重大影響的事件或者出現(xiàn)其他全國性事件，應(yīng)國家有關(guān)部門要求臨時(shí)停市，以及相關(guān)機(jī)構(gòu)在證券交易中出現(xiàn)重大誤差或失誤等情形，導(dǎo)致或可能導(dǎo)致交易不能進(jìn)行，需要采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等措施的，參照《細(xì)則》執(zhí)行。

 　　交易所人士表示，證券市場(chǎng)上由于各種突發(fā)事件導(dǎo)致證券交易不能正常進(jìn)行的情況時(shí)有發(fā)生。為了盡可能減少這些交易異常情況給市場(chǎng)帶來的負(fù)面影響，各國監(jiān)管當(dāng)局大都賦予交易所采取臨時(shí)停市等處理措施的職責(zé)。交易異常情況的發(fā)生往往帶有偶發(fā)性和突然性，如不能采取有效措施進(jìn)行及時(shí)處置，可能會(huì)使涉及個(gè)別品種、個(gè)別投資者的局部異常情況波及其他正常交易品種和其他無辜投資者，從而影響市場(chǎng)整體運(yùn)行?！都?xì)則》通過詳細(xì)界定各種交易異常情況并針對(duì)性地采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施，最大限度地及時(shí)處置交易異常情況，防范局部的交易異常情況擴(kuò)大化，從而保護(hù)最大多數(shù)投資者的合法權(quán)益。此外，作為應(yīng)對(duì)突發(fā)事件制度建設(shè)的一個(gè)嘗試，《細(xì)則》為在資本市場(chǎng)乃至國家金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域建立應(yīng)急法律制度進(jìn)行了有益的探索，為將來更高層次的立法奠定了實(shí)踐的基礎(chǔ)。

 　　上海證券交易所交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則（試行）

 　　第一條 為保障證券交易的正常秩序，及時(shí)防范、化解上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，妥善處置交易異常情況，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，依據(jù)《證券法》、《突發(fā)事件應(yīng)對(duì)法》、《證券交易所管理辦法》和《上海證券交易所交易規(guī)則》等規(guī)定，制定本細(xì)則。

 　　第二條 本細(xì)則所稱交易異常情況是指導(dǎo)致或可能導(dǎo)致本所證券交易全部或者部分不能正常進(jìn)行(以下簡(jiǎn)稱“交易不能進(jìn)行”)的情形。認(rèn)定的其他原因或電力供應(yīng)出現(xiàn)故障；營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)；

 　　第三條 引發(fā)交易異常情況的原因包括不可抗力、意外事件、技術(shù)故障問題性果等。

 　　第四條 引發(fā)交易異常情況的不可抗力是指本所市場(chǎng)所在地或全國其他部分區(qū)域出現(xiàn)或據(jù)災(zāi)情預(yù)警可能出現(xiàn)嚴(yán)重自然災(zāi)害、出現(xiàn)重大公共衛(wèi)生事件或社會(huì)安全事件等情形。

 　　第五條 引發(fā)交易異常情況的意外事件是指本所市場(chǎng)所在地發(fā)生火災(zāi)或電力供應(yīng)出現(xiàn)故障等情形。

 　　第六條 引發(fā)交易異常情況的技術(shù)故障是指：

 　　(一)本所交易、通信系統(tǒng)中的網(wǎng)絡(luò)、硬件設(shè)備、應(yīng)用軟件等無法正常運(yùn)行；

 　　(二)本所交易、通信系統(tǒng)在運(yùn)行、主備系統(tǒng)切換、軟硬件系統(tǒng)及相關(guān)程序升級(jí)、上線時(shí)出現(xiàn)意外；

 　　(三)本所交易、通信系統(tǒng)被非法侵入或遭受其他人為破壞等情形。

 　　第七條 交易不能進(jìn)行是指無法正常開始交易、無法連續(xù)交易、交易結(jié)果異常、交易無法正常結(jié)束等情形。

 　　第八條 無法正常開始交易是指：

 　　(一)本所交易、通信系統(tǒng)在開市前無法正常啟動(dòng)；

 　　(二)證券交易停牌、復(fù)牌、除權(quán)除息等重要操作在開市前未及時(shí)、準(zhǔn)確處理完畢；

 　　(三)前一交易日的日終清算交收處理未按時(shí)完成或雖已完成但清算交收數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大差錯(cuò)而導(dǎo)致無法正確交易；

 　　(四)10%以上的會(huì)員營業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入本所交易系統(tǒng)等情形。

 　　第九條 無法連續(xù)交易是指：

 　　(一)本所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷；

 　　(二)本所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷；

 　　(三)10%以上會(huì)員營業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報(bào)、接收實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào)；

 　　(四)10%以上的證券中斷交易等情形。

 　　第十條 交易結(jié)果異常是指交易結(jié)果出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)誤、行情發(fā)布出現(xiàn)錯(cuò)誤、上證指數(shù)或本所認(rèn)定的其他指數(shù)計(jì)算出現(xiàn)重大偏差等可能嚴(yán)重影響整個(gè)市場(chǎng)正常交易的情形。

 　　第十一條 交易無法正常結(jié)束是指集合競(jìng)價(jià)異常、可能導(dǎo)致無法正常完成，收市處理無法正常結(jié)束等可能對(duì)市場(chǎng)造成重大影響的情形。

 　　第十二條 交易異常情況出現(xiàn)后，本所將及時(shí)向市場(chǎng)公告，并可視情況需要單獨(dú)或者同時(shí)采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施。

 　　本所采取前款規(guī)定措施的，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市的決定，本所通過網(wǎng)站及相關(guān)媒體及時(shí)予以公告。

 　　第十三條 技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)交易，并向市場(chǎng)公告。

 　　第十四條 證券交易相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)在與證券交易相關(guān)的業(yè)務(wù)實(shí)施、流程銜接、操作運(yùn)行等環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大誤差或失誤等情形，導(dǎo)致或可能導(dǎo)致交易不能進(jìn)行，需要采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等措施的，參照本細(xì)則執(zhí)行。

 　　第十五條 國內(nèi)外已經(jīng)或可能出現(xiàn)對(duì)中國證券市場(chǎng)穩(wěn)定及正常運(yùn)行造成重大影響的事件或者出現(xiàn)其他全國性事件的，應(yīng)國家有關(guān)部門要求臨時(shí)停市的，參照本細(xì)則執(zhí)行。

 　　第十六條 本細(xì)則中相關(guān)術(shù)語的含義：

 　　(一)本所市場(chǎng)所在地：是指本所市場(chǎng)交易、通信及清算交收系統(tǒng)所在地；

 　　(二)自然災(zāi)害：包括但不限于臺(tái)風(fēng)、地震、海嘯、暴雪、日凌、洪澇災(zāi)害；

 　　(三)重大公共衛(wèi)生事件：包括但不限于傳染病疫情、群體性不明原因疾病、食品安全事件以及其他嚴(yán)重影響公眾健康和生命安全的事件；

 　　(四)社會(huì)安全事件：包括但不限于恐怖襲擊事件、經(jīng)濟(jì)安全事件、涉外突發(fā)事件以及其他嚴(yán)重影響公共安全的事件。

 　　第十七條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)通過，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。修改時(shí)亦同。

 　　第十八條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

 　　第十九條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。