????本報記者 蘇向杲

????見習記者 楊笑寒

????據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至11月1日，已有170家保險公司發(fā)布了三季度償付能力報告。其中，有15家償付能力不達標。

????據(jù)記者梳理，多數(shù)保險公司償付能力不達標的主要原因是風險綜合評級未達到監(jiān)管規(guī)定的標準，少數(shù)為償付能力充足率未達及格線。

????多位受訪專家對《證券日報》記者表示，償付能力未達標的險企應加強風險管理和資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化業(yè)務結構，加強與監(jiān)管機構的溝通合作。

????不達標險企

????操作風險等較為突出

????償付能力指的是保險公司償還債務的能力，是保險公司持續(xù)運營和行業(yè)健康發(fā)展的重要指標。

????根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力達標的保險公司須同時符合3項監(jiān)管要求：核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上。

????具體來看，此次償付能力不達標的15家保險公司中，有2家險企的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率和風險綜合評級均不達標；三峽人壽的綜合償付能力充足率和風險綜合評級不達標；其他12家險企皆因風險綜合評級為C而未達標，包括渤海人壽、長生人壽、華匯人壽、都邦財險、渤海財險、珠峰財險、華安財險、富德財險、安華農(nóng)險、前海財險等險企。

????在不達標險企的三季報中，操作風險及公司治理等相關問題被頻繁提及，此外，償付能力充足率承壓也多被提及。據(jù)記者統(tǒng)計，共有9家險企提到風險綜合評級受到操作風險和公司治理相關問題的影響，有6家險企在問題分析及整改舉措上提到償付能力充足率問題。如，有財險公司表示，公司風險綜合評級為C類的主要風險狀況包括公司治理問題依然突出、公司戰(zhàn)略風險較高、保險業(yè)務風險得分較低等。

????談及如何解決上述問題，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛對《證券日報》記者分析稱，對于風險評級不達標的險企，需關注其不達標的原因。如果是由于內(nèi)控原因?qū)е铝艘恍╋L險事件，那么隨著公司加強風險管理，風險評級不達標的問題能夠逐漸解決。如果是償付能力充足率比較低、甚至為負值的，就需通過補充資本金解決。

????首都經(jīng)貿(mào)大學保險系原副主任、農(nóng)村保險研究所副所長李文中對《證券日報》記者表示：“對于償付能力未達標的公司，應該加強風險管理和資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化業(yè)務結構，提高資本充足率，以確保公司的穩(wěn)健發(fā)展。同時，也要加強與監(jiān)管機構的溝通與合作，及時報告公司經(jīng)營狀況和風險情況?！?/p>

????例如，今年二季度償付能力未達標的幸福人壽，在三季度風險綜合評級升級為B類，償付能力達到標準。報告顯示，公司持續(xù)推動落實風險整改方案。針對可資本化風險，采取綜合措施，保證償付能力充足。針對難以資本化風險，深入研究分析各項評級指標的風險管理導向和改進措施，持續(xù)動態(tài)監(jiān)測，加強各條線風險管理，改善評級結果。

????強化對未達標險企

????監(jiān)管力度

????實際上，償付能力不達標對險企有諸多負面影響。根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，對于償付能力充足率未達標的保險公司，監(jiān)管機構應采取監(jiān)管談話、要求保險公司提交預防償付能力充足率惡化或完善風險管理的計劃、限制董監(jiān)高人員的薪酬水平、限制向股東分紅四項措施，并據(jù)其償付能力充足率下降的具體原因采取責令增加資本金等多項措施。對于償付能力充足率達標，但操作風險、戰(zhàn)略風險等風險中某類風險較大或嚴重的C類和D類保險公司，監(jiān)管機構應根據(jù)風險成因和風險程度，采取針對性的監(jiān)管措施。

????泰生元精算咨詢公司創(chuàng)始人、英國精算師協(xié)會會員毛艷輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，部分險企如果償付能力長期嚴重不達標，監(jiān)管可以介入實施接管，并評估其長期經(jīng)營的可持續(xù)性，如果評估發(fā)現(xiàn)有問題，可以進行破產(chǎn)重整。

????此外，財政部10月30日發(fā)布的《關于引導保險資金長期穩(wěn)健投資加強國有商業(yè)保險公司長周期考核的通知》提出，“償付能力等監(jiān)管指標不達標的高風險國有商業(yè)保險公司，不得違規(guī)開展股票等投資”。

????在李文中看來，應該進一步加強對償付能力未達標公司的監(jiān)管力度，確保公司遵守相關規(guī)定。同時應該加強對保險公司的資本監(jiān)管，確保資本充足率達到要求，以保障保險消費者的權益。